Фундаментальный анализ рынка Forex за 17 – 21 марта 2014 года

Фундаментальный анализ рынка Forex за 17 – 21 марта 2014 года

Прошедшую неделю можно охарактеризовать укреплением американского доллара относительно рискованных валют и японской йены, и в то же время умеренной динамикой с сырьевыми активами, такими как австралийский, новозеландский и канадский доллары. Причин уменьшения спроса на рискованные валюты (фунт и евро) две:

- расширение санкций США в отношении России, которые начали распространяться на некоторых крупных олигархов, а также их бизнес;

- публикация протоколов FOMC, в ходе которых впервые за несколько лет прозвучали намёки на перспективу (хотя и не очень близкую) повышения ключевых процентных ставок в Штатах.

В результате американский доллар укрепился практически на 1% относительно евро, фунта и японской йены, причём основная часть этого укрепления пришлась на ночь со среды на четверг.

В начале недели пара EUR/USDдемонстрировала укрепление, довольно быстро достигнув уровня 1,3960. Однако рост этот был спонтанным, поскольку положительных макроэкономический показателей на неделе не выходило: ИПЦ Еврозоны снизился по отношению к прогнозу, экономические настроения в Германии – аналогично, негативным оказался и индекс цен производителей в Германии. Поэтому уже к вечеру среды по паре назрела неопределённость, выразившаяся в формировании симметричного треугольника, и после публикации протоколов Федрезерва EUR/USDрезко пошла вниз, к утру пробив поддержку 1,3820 и закрепившись выше 1,3745.

Негативная динамика наблюдалась и у британской валюты. Несмотря на положительный отчёт по безработице, которая оказалась существенно ниже прогнозируемого уровня, инвесторам стало известно о расширении дефицита бюджета Британии, что никак не вяжется с прогнозируемым повышением ставок во второй половине года. Поэтому инвесторы решили пока прекратить наращивание длинных позиций по GBP/USDи подождать макроэкономических данных на будущей неделе.

Пара AUD/USDвторой раз пробовала возобновить восходящее движение до 0,9440, однако, не сумев пройти сопротивление 0,9130, после заседания FOMCвновь начала снижение и остановилась лишь в районе 0,9000. На данный момент попытка восходящего движения продолжается.

В паре с японской йеной доллар практически не двигался, сформировав «двойное дно», и лишь после заседания ФРС пара резко подскочила, легко дойдя до сопротивления 102,50 и остановившись там.

Во время выхода тех новостей, на которые мы рекомендовали обратить внимание, на рынке происходили следующие движения:

·         Протоколы заседания по денежно-кредитной политике Австралии (18.03) – практически без реакции на рынке;

·         Безработица в Британии (19.03) – лучше ожиданий, почти без реакции на рынке;

·         Заявление FOMCпо ставке и QE3, выступление Джанет Йеллен (19.03) – укрепление USD, рост USD/JPYна 60 пунктов за 1 час;

·         ВВП Новой Зеландии (20.03) – без изменений, практически нет реакции на рынке;

·         Розничные продажи Канади (21.03) – лучше ожиданий, падение USD/CADна 60 пунктов за 5 минут.

 

Прогноз на следующую неделю, 24 – 28 марта 2014 года

Основными драйверами будущей недели по-прежнему будут два события: напряжённость вокруг Украины и неожиданно «ястребиная» риторика ФРС, которая выражается в сокращении QE3 на 10млрд долларов ежемесячно. Таким образом, американский доллар получает некоторую поддержку против рискованных валют. В то же время, если брать сырьевые активы, в частности, австралийский и новозеландский доллары, то здесь есть некоторые возможности для роста. Резервный банк Новой Зеландии поднял ставку, чего уже давно не осмеливались делать центральные банки развитых стран, а австралийский доллар получает поддержку со стороны Китая. Таким образом, по этим валютам вполне можно допускать продолжение восходящего движения.

С точки зрения макроэкономической статистики больше всего нас будет радовать Великобритания. На неделе выйдут три значимых показателя: уровень инфляции, данные по розничным продажам и квартальный ВВП. Если все эти цифры выйдут лучше ожидаемых, не исключён новый виток покупок британского фунта относительно доллара, а также евро. Если же нет – стерлинг рискует попасть под распродажи, или как минимум, продолжить боковое движение.

Примерный набор важнейших новостей на неделю выглядит следующим образом:

·         Индекс потребительских цен Британии (25.03);

·         Розничные продажи в Британии (27.03);

·         ВВП США за 1-й квартал (27.03);

·         Квартальный ВВП Британии (28.03).

Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:

EUR/USD – движение вверх к 1,4 будет ограничено сопротивлением 1,3820. Поддержка «возвращается» на старый уровень – 1,3565;

GBP/USD – поддержка остаётся прежней - 1,6475, при хороших новостях возможно движение вверх как минимум к сопротивлению 1,6820;

AUD/USD – поддержка 0,8925 устояла, теперь всё решает сопротивление 0,9135. При его пробое возможно сильное движение вверх к 0,9440;

USD/JPY – движения по паре довольно расплывчаты, нужно по-прежнему опираться на боковой канал 101,16 – 103,40.

 

Обзор подготовил аналитик «ForexLine» Павел Бондарович (kuziscin@tut.by)

Источник: Myfin.by

Сайт
Система Orphus