Фундаментальный анализ рынка Forex за 19 – 23 мая 2014 года

Фундаментальный анализ рынка Forex за 19 – 23 мая 2014 года

В течение прошедшей торговой недели на рынке произошло достаточно большое количество движений, причем интересно то, что самую сильную динамику показали тихоокеанские валюты, от которых никто и не ждал волатильности. Индекс доллара показал рост на 0,5% за неделю, причём повысился он относительно большинства конкурентов: евро, австралийского и новозеландского долларов, швейцарского франка и йены.

Европейская валюта потеряла около 0,47% относительно доллара и на конец недели закрепилась вблизи уровня 1,3630. Следует заметить, что основную часть недели пара EUR/USDпровела в боковом тренде 1,3650 – 1,3730, и лишь в пятницу поддержка была пробита, однако ниже минимума 1,3615 паре пройти пока не удалось. Естественно, основной причиной падения пары являются ожидания смягчения денежной политике на следующей неделе, из-за которых инвесторы сокращают длинные позиции по единой валюте. Помимо этого, макроэкономическая статистика оказалась хуже ожиданий, например, индекс PMIГермании и деловые ожидания Ifo.

А вот с британским фунтом ситуация более интересная. Мы предполагали продолжение восходящего движения, и следует заметить – у фунта для него были все предпосылки. Технически пара находится в восходящем тренде, новости по розничным продажам и инфляции оказались лучше прогнозируемых, однако пара не смогла сформировать уверенный рост. Возможно, инвесторам не понравился тон руководителя Банка Англии Марка Карни, который не сказал ничего конкретного насчёт повышения процентных ставок, хотя к концу текущего или началу будущего года это может произойти. Итог недели – рост GBP/USDна символические 20 пунктов.

Австралийский доллар потерял более 1,5% против американского на фоне падения цен на сырьё. Схожую динамику продемонстрировал и его «коллега» новозеландский доллар. С одной стороны, инвесторы надеются на скорое повышение ставки в Австралии, вслед за NZD, однако участники рынка ещё помнят заявления Стивенса насчёт «комфортного» уровня пары AUD/USDвблизи 0,85, и это при текущих котировках 0,9250.

В паре с японской йеной доллар вначале упал на 0,7% на фоне заседания Банка Японии, а затем вернулся к уровню 102, подорожав на 1,3%.

Во время выхода тех новостей, на которые мы рекомендовали обратить внимание, на рынке происходили следующие движения:

  • Протокол заседания комитета по денежной политике Австралии (20.05) – практически без реакции на рынке;
  • ИПЦ Британии (20.05) – лучше ожиданий, рост GBP/USDна 20 пунктов с одновременной коррекцией на 25 пунктов за 15 минут;
  • Розничные продажи в Британии (21.05) – лучше ожиданий, рост GBP/USDна 35 пунктов за 15 минут;

 

 

  • Публикация протоколов FOMCи выступление Йеллен (21.05) – без реакции на рынке;
  • ВВП Британии (22.05) – в соответствии с ожиданиями, падение GBP/USDна 40 пунктов за 30 минут;
  • Индекс потребительских цен Канады (23.05) – хуже ожиданий, без реакции на рынке.

 

Прогноз на следующую неделю, 26 – 30 мая 2014 года

Будущая неделя будет очень бедной на выход макроэкономической статистики, поэтому лучше всего в это время полагаться на технические уровни. Помимо этого, в понедельник будет выходной день в Британии и США, поэтому активность торговли, в особенности после обеда, резко снизится. Европейская валюта имеет все шансы продолжить снижение на фоне ожиданий смягчения денежно-кредитной политики, а также слабых макроэкономических данных, а британский фунт напротив – чувствует себя уверенно, торгуясь в восходящем тренде уже полгода. Единственным интересным отчётом на неделе будет выход ВВП США, который прогнозируется отрицательным. Если прогноз оправдается, или даже будет ещё большее падение, доллар вновь попадёт под давление против остальных валют.

Примерный набор важнейших новостей на неделю выглядит следующим образом:

  • Выступление Марио Драги (27.05);
  • ВВП США (29.05).

 

Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:

EUR/USD – пара продолжает падение, целевой уровень располагается на 1,3530. Сопротивление при коррекции вверх – 1,3730;

GBP/USD – пара всё ещё пытается продолжить движение к «круглому сопротивлению» 1,7000 и далее – к 1,73. Желательно обратить внимание на уровень 1,68, при его пробое и закреплении ниже можно будет говорить о смене настроения инвесторов;

AUD/USD – восходящий тренд на дневном графике прервался, однако пара стоит на сильной поддержке 0,9210, и если она не пойдёт ниже – можно говорить о продолжении роста к 0,9550;

USD/JPY – поддержка на 100,80 сработала с точностью до пункта, ждём рост к предыдущему сопротивлению 102,70.

 

Обзор подготовил аналитик «ForexLine» Павел Бондарович (kuziscin@tut.by)

Источник: Forexline

Сайт
Система Orphus