Фундаментальный анализ рынка Forex за 15 – 19 сентября 2014 года

Фундаментальный анализ рынка Forex за 15 – 19 сентября 2014 года

Американский доллар продолжил укрепление в течение прошедшей недели. USD подорожал против евро на 1,1%, против японской йены на 1,6%, против австралийского и новозеландского долларов на 0,9% и 0,2% соответственно. Единственным конкурентом «американца», который сумел укрепиться стал британский фунт, выросший на 0,15% на фоне результатов референдума (хотя такой рост вряд ли стоит воспринимать серьезно). Индекс доллара USDx, таким образом, вырос на 0,7% и достиг самого высокого уровня с июля 2010 года.

Европейская валюта медленно, но верно продолжает падать относительно своих конкурентов. Если против доллара она снизилась на 135 пунктов (чуть более 1%), то против, например, фунта она упала на 100 пунктов (1,5%), а в моменте – и на 165 пунктов. Новости по индексу экономических настроений Германии, а также по инфляции в Еврозоне выходили лучше ожидаемых, однако инвесторы пока не спешат закрывать короткие позиции, учитывая, что Федрезерв в следующем месяце завершит программу количественного смягчения, а ЕЦБ только-только планирует запускать стимулирующие меры.

Основное внимание участников рынка в течение прошлой недели было приковано к британскому фунту. Напомним: перед референдумом, начиная с конца июля - начала августа фунт постепенно снижался, упав против доллара на 1000 пунктов буквально за полтора месяца. Таким образом, участники рынка старались закрыть длинные позиции и обезопасить себя на случай неопределённости. Затем, практически за две недели до плебисцита начал отыгрываться сценарий провала надежд приверженцев независимости, и пара GBP/USD начала отыгрывать падение, укрепившись на 300 пунктов. Таким образом, к моменту предварительного подсчёта голосов все сценарии были фактически отыграны, и к утру пятницы пара сумела подняться ещё на 120 пунктов, достигнув месячного максимума 1,6520, а затем вновь пошла вниз и к закрытию рынков практически нивелировала все движения.

Австралийский доллар продолжает снижение на фоне падения товарных рынков, а также золота (которое, кстати, уже подешевело до уровня декабря 2013 года). Единственный всплеск активности инвесторов наблюдался 16 сентября, когда выходили фьючерсы на молочную продукцию и вверх пошла пара NZD/USD. Однако рост оказался недолгим, и к закрытию пятницы обе пары оказались в минусе. Ну, а японская йена продолжила падение, причем пара USD/JPYпрактически доходила до 110. На сегодняшний день денежная политика в двух странах, США и Японии выглядит диаметрально противоположной, поэтому пара летит к новым максимумам практически без сопротивления продавцов.

Во время выхода тех новостей, на которые мы рекомендовали обратить внимание, на рынке происходили следующие движения:

  • Индекс потребительских цен Британии (16.09) – без изменений, нет реакции на рынке.
  • Уровень безработицы в Британии (17.09) – лучше ожиданий, слабая реакция на рынке.
  • Заявление FOMC о ставке и выступление Йеллен (17.09) – рост пары USD/JPY на 45 пунктов за 15 минут.
  • Квартальный ВВП Новой Зеландии (18.09) – лучше ожиданий, нет реакции на рынке.
  • Розничные продажи в Британии (18.09) – без изменений, нет реакции на рынке.
  • ИПЦ Канады (19.09) – лучше ожиданий, падение USD/CAD на 70 пунктов за 20 минут.

 

Прогноз на следующую неделю, 22–26 сентября2014 года

Судя по всему, динамика прошлых недель будет продолжаться, тем более, что выходов макроэкономической статистики предусмотрено очень немного. Единственной новостью, которая может интересовать инвесторов, является отчет о ВВП США за квартал, и если он выйдет лучше ожидаемого, доллар может ещё сильнее уйти вверх на ожидании повышения процентной ставки. Единственное, на что следует обратить внимание – пара EUR/CHF. Если кто-то не помнит, в 2011 году центральный банк Швейцарии объявил о том, что по данному инструменту устанавливается нижняя граница 1,2000, и если пара будет идти ниже неё – регулятор будет покупать инструмент до восстановления целевого уровня. Таким образом, если пара действительно дойдёт до отметки 1,2000, а затем начнёт восстанавливаться, это может повлиять и на EUR/USD.

Примерный набор важнейших новостей на неделю выглядит следующим образом:

  • Розничные продажи Канады (23.09).
  • ВВП США (26.09).

 

Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:

EUR/USD — сильное сопротивление на уровне 1,2960 сохраняется, пара идёт вниз к поддержке 1,2760;

GBP/USD — судя по всему, пара уйдёт во флетовое движение, поскольку к падению предпосылок особых нет, но зато укрепляется доллар. Вероятно снижение к поддержке 1,6060;

AUD/USD — цель при падении 0,8670;

USD/JPY — ближайшее сильное сопротивление на 110,50, и оно уже не так далеко. При понижении – сильная поддержка на 106,80.

Обзор подготовил аналитик Павел Бондарович

Источник: Forexline

Сайт
Система Orphus