Беларусь в июле: $6,06 млрд иностранных активов vs $20,77 млрд инвалютных обязательств

Беларусь в июле: $6,06 млрд иностранных активов vs $20,77 млрд инвалютных обязательств

Денег, которые Беларусь получила от России по межгосударственному кредиту ($760 млн) и от Сбербанка через Белкалий (€550 млн), хватило не только для погашения июльских внешних государственных платежей, но кое-что осталось и для себя, что прямо отразилось на размере валовых иностранных активов (требований к нерезидентам): они выросли на $352 млн.

А поскольку эти кредиты легли бременем не на банковскую систему, а на государственные органы, увеличив их внешний долг, то зеркального увеличения внешних обязательств не произошло: они выросли только на $109 млн.

Объем же внутренних валютных обязательств (депозитов в иностранной валюте), перед резидентами (субъектами экономики и населением) за июль даже сократился - на $44 млн.

В итоге, суммарные иностранные (внешние и внутренние инвалютные) обязательства банковской системы выросли за отчетный месяц менее чем на $66 млн.

Как результат, инвалютная ликвидность, отношение объема реально имеющихся в банковской системе международных активов (требований к нерезидентам) к суммарным, внешним и внутренним в иностранной валюте, обязательствам выросла на конец июля на 1,6 процентных пункта и составила 29,2%.

 

Динамика внешних активов банковской системы

Объем имеющихся в банковской системе Беларуси иностранных активов (иностранная валюта, депозиты за рубежом, кредиты нерезидентам, ценные бумаги нерезидентов (кроме акций) и прочие требования к нерезидентам, а также монетарное золото) за июль вырос на $352 млн, в том числе у Национального Банка - на $241 млн, у системы коммерческих банков - на $111 млн.

Рис.1. Изменение валовых иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы Беларуси за месяц , в период 12-ти последних месяцев, $млн

По структуре активов Национального Банка наиболее существенные изменения произошли по статьям “депозиты” (за рубежом) и “кредиты” (нерезидентам): первых в июле добавлось на $398 млн, вторых стало меньше на $222 млн.

В системе коммерческих банков также стало больше иностранных активов за счет заметного увеличения объема депозитов наших банков у нерезидентов на $117 млн.

Суммарно же по банковской системе количество иностранных денег (в виде депозитов за границей) в конце июля стало больше, чем месяц назад, на $515 млн. Причем в прошлом месяце было наоборот: за июнь они сократились сразу на $994 млн (кстати, то же произошло в декабре 2014-го, даже меньше - на $974 млн).

С начала года сумма внешних активов (требований к нерезидентам) уменьшилась на $174 млн. Теперь их $6,062 млрд. Максимальный же объем был в конце июля 2012-го - $13,290 млрд.

Рис.2. Динамика объема иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд

 

Динамика внешних обязательств банковской системы

Рост внешних обязательств банковской системы Беларуси в июле на $109 млн произошел исключительно в системе коммерческих банков (на $118 млн), когда как Национальный Банк их сократил (на $8 млн).

Рис.3. Изменение внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси за месяц, в период 12-ти последних месяцев, $млн

Главная причина роста внешних обязательств банковской системы - увеличение кредитной задолженности перед нерезидентами (на $190 млн): это коммерческие банки стали на $196 млн больше должны по внешним кредитам, а Национальный Банк - меньше на $6 млн.

Внешнее кредитное заимствование коммерческих банков, привлечение денег из-за рубежа - основная статья часть внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси.

С начала текущего года внешних обязательств банковской системы страны стало меньше на $1,397 млрд. Их объем на конец июля - $8,163 млрд. Рекордное значение - $9,560 млрд - зафиксировано в конце декабря 2014-го.

Рис.4. Динамика объема внешних (перед нерезидентами) обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд

В настоящее время длится начатый в начале прошлого года общий тренд на сокращение кредитных обязательств перед нерезидентами: возврат внешних долгов. Беларуси же нужно, наоборот, новые валютные заимствования.

 

Динамика внутренних инвалютных обязательств банковской системы

В июле банковских обязательств по депозитам в иностранной валюте, а также по инвалютным ценным бумагам и депозитам в драгоценных металлах стало меньше на $44 млн. Но только перед субъектами хозяйствования: их депозиты сократились на $89 млн. Вкладов же населения в иностранной валюте (переводных и срочных) стало больше на $47 млн.

Рис.5. Изменение внутренних инвалютных обязательств банковской системы Беларуси (депозитов субъектов экономики и населения) за месяц, в период 12 последних месяцев, $млн

С начала 2015-го года сумма внутренних инвалютных обязательств (депозитов резидентов и инвалютных ценных бумаг) увеличилась на $72 млн и составляет сейчас $12,612 млрд. Исторический максимум был в конце августа прошлого года - $12,680 млрд.

Рис.6. Динамика объема внутренних инвалютных обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд

 

$20,775 млрд - суммарные валютные обязательства банковской системы Беларуси

Рост внешних обязательств банковской системы на $109 млн и падение на $44 млн внутренних суммарно вылилось в небольшой общий июльский прирост совокупных инвалютных обязательств - на $66 млн, до $20,77 млрд на конец отчетного месяца.

Месяцем ранее было $20,71 млрд, в начале года - исторически максимальные $22,10 млрд. То есть, за месяц их стало больше на $66 млн, а за семь месяцев - меньше на $1,325 млрд.

Внутренних инвалютных обязательств - 60,7%, внешних (перед нерезидентами) - 39,3%.

Рис.7. Динамика объема совокупных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств банковской системы Беларуси с конца 2005 года, $млрд

 

Инвалютная ликвидность банковской системы

Увеличение за июль иностранных активов (требований к нерезидентам) банковской системы (плюс $352 млн) больше, чем рост суммарных (внешних и внутренних) обязательств в иностранной валюте (плюс $66 млн) на $286 млн.

Это на 1,4 процентных пункта (с 27,6% до 29,2%) повысило коэффициент инвалютной ликвидности - отношения имеющихся в наличии иностранных активов к суммарным инвалютным обязательствам. Минимальное значение зафиксировано в марте этого года - 26,6%. Максимальный же за последнее десятилетие - 96,6% - был в феврале 2008-го.

Рис.8. Динамика отношения объема ликвидных иностранных активов к объему совокупных инвалютных обязательств банковской системы Беларуси

Низкий уровень ликвидности несет угрозу оперативного исполнения банковской системой своих обязательств и сохранности валютных сбережений.

 

Как в других странах?

По подушевому размеру валовых иностранных активов банковской системы (требований к нерезидентам) Беларусь находится на одной ступени с Украиной - критическо низкой. У нас размер активов на душу населения - $640 (конец июля), в Украине - $550 («вимоги до нерезидентів в іноземній валюті», конец июня).

Даже в Грузии объем таких активов на душу населения выше, чем в Беларуси - $945, хотя раньше, 3 года назад, был ниже, чем в Беларуси и Украине.

В нефтегазовых же России и Казахстане валовых иностранных активов в банковской системе ( в Казахстане - включая Национальный (нефтяной) Фонд) на душу населения, соответственно, $3940 и $6005 (все - на конец июня), то есть на порядок больше. Но они очень резко сократились за последние 12 месяцев дешевой нефти из-за уменьшения притока «нефтедолларов» (а у России - еще по санкционной причине).

Рис.9. Объем имеющихся в наличии международных активов (и требований к нерезидентам в иностранной валюте) в банковской системе, на душу населения, на конец месяца, динамика за 10 лет, $/чел.

Объем обязательств банковской системы в иностранной валюте на душу населения Беларуси ($2190 на конец июля) близок к таковым России ($2315, на конец июня) и Казахстана ($2245, на конец июня). В Грузии он меньше - $1480 на одного жителя страны.

Украинская же банковская система уже полтора года испытывает шоковое сокращение валютных пассивов: за это время из банков выведена половина депозитов резидентов в иностранной валюте (а также из инвалютных ценных бумаг), а это более $15 млрд, в том числе население вынесло 53,5% своих инвалютных депозитов. Нерезиденты вывели на чистой основе из страны еще иностранных активов на $8,3 млрд (разница между суммой обязательств перед нерезидентами в конце декабря 2013-го и в конце июня 2015-го).

Суммарно банковская система Украины лишилась за полтора года почти $23,5 млрд валютных пассивов (45,7% от объема их на конец декабря 2013-го). В результате сумма подушевых совокупных, внешних в иностранной валюте и внутренних в иностранной валюте, обязательств у Украины снизилось до $700 (на конец июня). Это в 3 раза меньше, чем у Беларуси, хотя еще два года назад разница была только в 1,5 раза, а до сентября 2009-го украинский показатель совокупных иностранных обязательств банковской системы был даже больше белорусского.

Рис.10. Объем совокупных (внешних (перед нерезидентами) и внутренних (перед резидентами)) инвалютных обязательств банковской системы, на душу населения, на конец месяца, динамика за 10 лет, $/чел.

В итоге и валютная ликвидность, как соотношение имеющихся в наличии ликвидных международных активов (золота, иностранной валюты, депозитов за рубежом, кредитов нерезидентам и проч.) к совокупным, внешним и внутренним, обязательствам в иностранной валюте, у банковских систем Казахстана и России намного выше. В этих странах объем международных активов превышает объем обязательств в иностранной валюте на конец июня 2015-го: в Казахстане в 2,67 раз (с резервами Национального Фонда), в России - в 1,70 раз.

Украинский показатель валютной ликвидности банковской системы - 79%, и он увеличивается с начала года, грузинский - 64%. Белорусский же самый низкий из этих стран - 29%.

Рис.11. Отношение имеющихся в наличии в банковской системе международных активов (требований к нерезидентам) в иностранной валюте к совокупным обязательствам банковской системы в иностранной валюте, на душу населения, на конец месяца, динамика за 10 лет, %

Автор: Максим СЕРЕДА

Источник: Myfin.by

Сайт
Система Orphus