Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 11.05 – 15.05.2020 на биржевом рынке БВФБ было заключено 282 сделки c облигациями, из них:
- 232 с государственными облигациями (55% от общего количества);
- 0 с облигациями Национального банка РБ (0%);
- 26 с облигациями остальных банков РБ (18%);
- 24 с корпоративными облигациями (27%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 79 | 5.6 | ЮФЛ |
| ВГДО 250 | 1000 | USD | 5.7 | 22.05.2025 | 65 | 5.74 | ЮФЛ |
| ВГДО 269 | 1000 | USD | 5 | 15.05.2025 | 31 | 4.98 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Айгенис ЗАО Оп6 | 1000 | USD | 4.8 | 02.05.2024 | 13 | 7.6 | ЮФЛ |
| ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 3 | 6.9 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 2 | 5.38 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7.75 | 31.12.2024 | 9 | 7.73 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп100 | 100 | BYN | 10.25 | 31.10.2023 | 4 | 10.21 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9.75 | 31.12.2024 | 4 | 9.72 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 254, номиналом в евро. На второй и третьей позициях расположились долларовые ВГДО 250 и ВГДО 269.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок возглавили облигации Айгенис ЗАО. На второй и третьей позиции расположились бумаги ООО "Хлебозавод №10" и ООО "Европейское аграрное агентство" соответственно.Все бумаги этого рейтинга номинированы в долларах США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 215.03 млн.рублей, из них :
- 196.4 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (91% от объема);
- 0.0 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (0%);
- 17.42 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (8%);
- 1.21 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 58.56 | 5.6 | ЮФЛ |
| ВГДО 258 | 1000 | USD | 4.6 | 22.03.2024 | 35 | 7.68 | ЮФЛ |
| ВГДО 250 | 1000 | USD | 5.7 | 22.05.2025 | 32.19 | 5.74 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп46 | 1000 | BYN | 15 | 20.08.2029 | 0.76 | 14.84 | ЮФЛ |
| ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" Оп29 | 1000 | BYN | 15 | 31.08.2023 | 0.1 | 14.91 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 0.1 | 5.38 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| МТБанк ЗАО Оп31 | 1000 | BYN | 9.5 | 22.09.2022 | 8.45 | 8.99 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп100 | 100 | BYN | 10.25 | 31.10.2023 | 6.14 | 10.21 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9.75 | 31.12.2024 | 1.49 | 9.72 | ЮЛ |
Наибольшая активность в рассматриваемом периоде наблюдалась в государственном сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют облигации в евро ВГДО 254. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 258 и ВГДО 250, номинированные в долларах США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации НП-СЕРВИС ОДО, номиналом в белорусских рублях. На второй позиции расположились бумаги ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" и ООО "Европейское аграрное агентство",номинированный в белорусских рублях и долларах соответственно.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации МТБанк ЗАО. Валютная структура рейтинга традиционно представлена белорусским рублем.
* без учета сделок РЕПО
** среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
*** Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все