Капитализация процентов по вкладу

Капитализация процентов по вкладу – это начисление процентов за период пользования деньгами не только на первоначальную сумму вклада, но и на проценты, причитающиеся за прошлые периоды. Капитализацию часто называют «Сложным процентом». Сложность эта состоит в многоступенчатой системе расчета вознаграждения за пользование вложенными средствами.

Для расчета капитализации процентов, можно применять такую формулу коэффициента капитализации:  

Итоговая сумма = Первоначальная сумма * (1 + %)n
% – здесь означает процентную ставку по вкладу;
n – это количество периодов капитализации, т.е. число операций пересчета процентов на сумму (применяется как степень).

Вычислять по формуле со степенями умеют не все (на обычных калькуляторах такой операции нет), но оценить выгоду от капитализации процентов достаточно легко – сравнить сумму к выплате на конец периода, при одинаковом проценте, с капитализацией и без нее.

Ежемесячная капитализация в расчетах

Для большей убедительности предлагаем полную таблицу расчета процентов по вкладу с капитализацией и без нее. В таблице есть все результаты ежемесячных перерасчетов. Их достоверность каждый может проверить самостоятельно, и решить, когда капитализация становится выгодной.  Годовая ставка – 24% (в сегодняшней Беларуси вполне реальная). Сумму первоначального вложения примем за 100 рублей (при такой величине 1% равен 1 рублю).

Период

Текущая сумма вклада при капитализации %

Текущая сумма вклада при простом начислении %

Разница, %

1 год

январь

102,00

102,00

0,00

1 год

февраль

104,04

104,00

0,04

1 год

март

106,12

106,00

0,12

1 год

апрель

108,24

108,00

0,24

1 год

май

110,41

110,00

0,41

1 год

июнь

112,62

112,00

0,62

1 год

июль

114,87

114,00

0,87

1 год

август

117,17

116,00

1,17

1 год

сентябрь

119,51

118,00

1,51

1 год

октябрь

121,90

120,00

1,90

1 год

ноябрь

124,34

122,00

2,34

1 год

декабрь

126,82

124,00

2,82

По итогам первого года разница всего 2, 82 (процента или рубля). Выгода уже заметная, но не принципиальная.

2 год

январь

129,36

126,00

3,36

2 год

февраль

131,95

128,00

3,95

2 год

март

134,59

130,00

4,59

2 год

апрель

137,28

132,00

5,28

2 год

май

140,02

134,00

6,02

2 год

июнь

142,82

136,00

6,82

2 год

июль

145,68

138,00

7,68

2 год

август

148,59

140,00

8,59

2 год

сентябрь

151,57

142,00

9,57

2 год

октябрь

154,60

144,00

10,60

2 год

ноябрь

157,69

146,00

11,69

2 год

декабрь

160,84

148,00

12,84

Через два года капитализация добавит уже 12,84 %. Это больше половины годовой ставки.

3 год

январь

164,06

150,00

14,06

3 год

февраль

167,34

152,00

15,34

3 год

март

170,69

154,00

16,69

3 год

апрель

174,10

156,00

18,10

3 год

май

177,58

158,00

19,58

3 год

июнь

181,14

160,00

21,14

3 год

июль

184,76

162,00

22,76

3 год

август

188,45

164,00

24,45

3 год

сентябрь

192,22

166,00

26,22

3 год

октябрь

196,07

168,00

28,07

3 год

ноябрь

199,99

170,00

29,99

3 год

декабрь

203,99

172,00

31,99

За три года начальный капитал вырастет на 32 рубля без одной копейки. Выше годовой ставки. При стабильной стоимости денег (это об инфляции) выгода очевидна.

4 год

январь

208,07

174,00

34,07

4 год

февраль

212,23

176,00

36,23

4 год

март

216,47

178,00

38,47

4 год

апрель

220,80

180,00

40,80

4 год

май

225,22

182,00

43,22

4 год

июнь

229,72

184,00

45,72

4 год

июль

234,32

186,00

48,32

4 год

август

239,01

188,00

51,01

4 год

сентябрь

243,79

190,00

53,79

4 год

октябрь

248,66

192,00

56,66

4 год

ноябрь

253,63

194,00

59,63

4 год

декабрь

258,71

196,00

62,71

За четыре года только на капитализации можно заработать дополнительно 62 рубля 71 копейку. При начальном капитале в 100 рублей, доход сравнимый с вложением в производство.

5 год

январь

263,88

198,00

65,88

5 год

февраль

269,16

200,00

69,16

5 год

март

274,54

202,00

72,54

5 год

апрель

280,03

204,00

76,03

5 год

май

285,63

206,00

79,63

5 год

июнь

291,35

208,00

83,35

5 год

июль

297,17

210,00

87,17

5 год

август

303,12

212,00

91,12

5 год

сентябрь

309,18

214,00

95,18

5 год

октябрь

315,36

216,00

99,36

5 год

ноябрь

321,67

218,00

103,67

5 год

декабрь

328,10

220,00

108,10

Через пять лет капитализация дает владельцу 108,1% дополнительного дохода. Где обычный процент удваивает сумму, процент с капитализацией утраивает. Добавим, что итоговая сумма за пять лет при обычном проценте, равна сумме с капитализацией через 3 года и четыре месяца.

Тем, кто тщательно планирует вложение, полезно будет знать, что на конечный результат влияет не только метод капитализации, но и ее частота. Если для приведенной выше таблицы изменить период перерасчета с ежемесячного на еженедельный - то результат за пять лет вырастет с 328, 10%, до 331,30%. На ста рублях это может показаться незначительным, а на десяти тысячах это почти полторы минимальные зарплаты.

Чтобы разница была еще нагляднее, по данным таблицы можно построить простой график:

Начисление процентов по вкладу

Когда выгодна капитализация процентов по вкладу?

Сама по себе капитализация выгодна всегда. Как способ без дополнительных усилий увеличить свой рентный доход. Уместно вспомнить, как Альберт Эйнштейн сравнивал капитализацию процентов с восьмым чудом света. Он же заметил, что понимающие суть капитализации зарабатывают на ней, а не понимающие – ее оплачивают. Объяснить это можно так:

Те, кто вкладывает значительные суммы в депозиты с капитализацией, имеют доход сверх базовой ставки. По вкладам с «простым начислением», банки, в конечном итоге, платят меньше, даже если процент чуть выше. А компенсируют все это те, кого эти банки кредитуют под еще более высокий процент.

Так обстояли дела во времена Эйнштейна, это обещает современная рыночная экономика при стабильности государственных финансов. В Беларуси же процент по вкладам – это вначале компенсация инфляции, а потом уже способ заработка. Из таблицы и графика заметно, что настоящий доход капитализация приносит через два-три года, но в нашей новейшей истории три стабильных года подряд случались редко.

Вдобавок к этому, капитализация редко предлагается без дополнительных условий. Иногда по вкладам с капитализацией ниже исходный процент. Это уменьшает прибыль в первые периоды. Еще чаще капитализация связана с ограничениями на снятие вклада.

Вывод из всего изложенного напрашивается такой: капитализация процентов по вкладам в отечественных банках выгодна для долгосрочных (более года) вложений, но не компенсирует инфляционный риск, если досрочный возврат вклада запрещен.

Сайт
Система Orphus