Цена барреля нефти - это конкретное количество денежных знаков (как правило – долларов США) которые необходимо уплатить для приобретения права собственности на один баррель нефтяного сырья. Кроме того, баррель нефти это не только 42 галлона энергоносителя, из которого можно произвести некоторое количество бензина, мазута и парафиновых свечей, это еще и важный биржевой товар, влияние которого на другие индексы и котировки трудно переоценить.
Рост или падение цены барреля нефти сегодня - это практически немедленное изменение курса многих валют и стоимости акций, серьезные экономические решения завтра и, возможно, новая политическая реальность через несколько месяцев. Только в последнее десятилетие, на фоне роста цены на баррель нефти, о своей независимости заявляли полдесятка нефтеносных регионов. Синхронности изменения цены на нефть и курса рубля на Московской бирже могли бы позавидовать лучшие российские фигуристы.
Потому такое внимание, приковано к динамике нефтяных индексов. График изменения цены барреля в реальном времени просматривает в разы большее количество людей, чем общее число всех нефтетрейдеров на фондовых рынках.
Чтобы лучше разобраться в зависимостях между стоимостью барреля нефти и другими процессами в экономике и финансовой системе, нужно принять во внимание, что нефть на мировом рынке товар в значительной степени обезличенный, стандартизированный. Баррель нефти европейской марки Brent по весу, энергоемкости и другим качествам отличается от того же количества российского сорта Urals, а при реальной продаже и у того, и у другого качественные показатели будут несколько отличаться от эталонных. На мировом рынке широко котируется всего несколько маркированных сортов нефти: Brent, WTI, Dubai Crude. Другие марки, в том числе упомянутый Urals привязаны к основным сортам, через определенные коэффициенты. Таким образом, стоимость барреля нефти это своего рода ориентир, как для товарных, так и для финансовых сделок.
Нефть давно перестала быть просто сырьем для энергоносителей, но стала казаться неким эталоном богатства. В периоды роста нефтяных цен такое мнение кажется вполне обоснованным, особенно если этот рост сочетается с ослаблением курса валют. В период же обвала цены в состоянии неуверенности оказываются целые государства.
Яркий пример тому – Венесуэла в январе 2016, падение цены барреля до 35 долларов вызвало в тропической Боливарианской республике острый продовольственный кризис. Ситуация не разрешилась ни на следующий год, ни в 2018, национальная валюта и экономическая система пережили полный крах, началось бегство жителей в соседние страны.
Другой показательный случай – падение нефтяных цен в октябре-ноябре 2018 года. Начиная с января нефтяные цены неравномерно росли, достигли максимума в 80 долл. в начале октября, а затем стали падать сразу по нескольким причинам, среди которых стоит выделить:
В марте 2020 года нефтяной кризис существенно обрушил российский рубль, а также повлиял на экономику ведущих держав-нефтедобытчиков.
Как и на любой товар рынка, на стоимость нефти больше всего влияет соотношение спроса и предложения. Однако, из-за того, что нефть трудно заменить другим продуктом, то на формирование цены больше оказывает воздействие не спрос, а предложение. Если какая-то страна существенно сокращает добычу нефти, то цены взлетают.
Однако, ситуация с мировой пандемией в 2020 году показала, насколько спрос может повлиять на нефтяной рынок. В связи с повсеместными карантинами и остановкой работы многих производств цена нефти значительно упала. Страны ОПЕК+ не смогли быстро урегулировать вопрос с сокращением добычи нефти, поэтому стоимость барреля нефти достигла рекордно низких размеров.
С 80-х годов в Нью-Йорке и Чикаго появились фьючерсы на нефть, которые ограничивали уровень цен. Цены косвенно начал сдерживать и ОПЕК, вводя квоты на добычу нефти стран-участников. Соответственно, действует и искусственный фактор формирования цены барреля.
В конце январе нефть сорта Brent стоила 56$ за баррель (в конце 2019 года – 72$ за баррель). В феврале из-за уменьшения спроса в связи с коронавирусом стоимость упала до 50$ за баррель.
В марте 2020 года страны ОПЕК+ не смогли договориться об уменьшении добычи нефти пропорционально уменьшению спроса. Россия не захотела сокращать количество получаемых баррелей в день, поэтому Саудовская Аравия заявила, что увеличит добычу и предоставит покупателям скидки. По итогу стоимость барреля нефти Brent упала до 25$.
1 апреля 2020 года истекало предыдущее соглашение стран ОПЕК и России о сокращении добычи нефти, которое помогало удерживаться нефтяным ценам выше 60 долларов за баррель. В 2020 года прекращение действия сделки «ОПЕК плюс» стало катализатором стремительного снижения нефтяных котировок, но не его причиной. Основной причиной падения цен на нефть с весны 2020 года стали карантинные меры, предпринимаемые большинством правительств мира в целях борьбы с распространением коронавируса, потребление нефти в мире начало стремительно сокращаться.
В апреле страны ОПЕК+ все-таки пришли к соглашению о сокращении добычи, поэтому цена немного выросла – до 32$. Новое соглашение стран ОПЕК+ было подписано 12 апреля 2020 года. Переговоры стран прошли в режиме телеконференции из-за угрозы распространения коронавируса. По результатам переговоров было принято решение о сокращении добычи нефти в мае-июне на 9,7 миллионов баррелей в сутки. С 1 мая соглашение вступило в силу. За счет новых сокращений планируется добиться резкого повышения цен на нефть.
Аналитики утверждают, что в связи с пандемией самый оптимистичный прогноз стоимости барреля нефти – 40-45$ к концу 2020 года.