Обзор рынка облигаций: февраль 2020
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В феврале на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 447 сделок:
- 187 с государственными облигациями (42% от общего количества);
- 15 с облигациями Национального банка РБ (3%);
- 92 с облигациями остальных банков РБ (21%);
- 153 с корпоративными облигациями (34%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 265 | 1000 | USD | 3.7 | 12.01.2027 | 83 | 4.09 | ЮФЛ |
ВГДО 266 | 1000 | USD | 3.9 | 11.02.2028 | 45 | 3.9 | ЮФЛ |
ВГДО 257 | 1000 | EUR | 4 | 05.05.2025 | 20 | 5.4 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ООО "ТЕНКинвест" Оп3 | 1000 | USD | 8 | 10.01.2022 | 25 | 7.94 | ЮФЛ |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 23 | 4.67 | ЮФЛ |
ЗАО "Евроопт" Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 17 | 6.15 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7.75 | 31.12.2024 | 28 | 7.86 | ЮЛ |
БПС-Сбербанк ОАО Оп101 | 1000 | BYN | 01.10.2026 | 12 | 0 | ЮФЛ | |
АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9.75 | 31.12.2024 | 11 | 9.85 | ЮЛ |
По результатам февраля количество совершенных сделок снизилось на 20%, чем в предыдущем месяце. Основное снижение произошло за счет падения активности в государственном сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными в долларах США и евро. Наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 265, номинированные в долларах США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ООО "ТЕНКинвест". На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации Белорусская железная дорога и ЗАО "Евроопт". Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 739.43 млн.рублей, из них :
- 542.02 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (73% от объема);
- 17.48 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (2%);
- 166.84 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (23%);
- 13.09 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 230 | 1000 | USD | 0 | 04.05.2023 | 163.15 | 8.28 | ЮФЛ |
ВГДО 242 | 1000 | USD | 6.132 | 27.04.2020 | 144.99 | 7.36 | ЮФЛ |
ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 60.03 | 7.51 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
НП-СЕРВИС ОДО Оп46 | 1000 | BYN | 15 | 20.08.2029 | 5.34 | 14.85 | ЮФЛ |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 1.12 | 4.67 | ЮФЛ |
Конте Спа СООО Оп24 | 1000 | USD | 4.75 | 29.11.2024 | 1.02 | 4.74 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
БПС-Сбербанк ОАО Оп101 | 1000 | BYN | 01.10.2026 | 63.36 | 0 | ЮФЛ | |
БПС-Сбербанк ОАО Оп103 | 1000 | BYN | 9.25 | 03.12.2026 | 30.26 | 9.42 | ЮФЛ |
ЗАО "Банк "Решение" Оп12 | 1000 | BYN | 11 | 30.10.2023 | 12.32 | 10.46 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в феврале возглавили ВГДО 230, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции рейтинга расположились соответственно ВГДО 242 и ВГДО 254, номинированные в долларах США и евро.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации НП-СЕРВИС ОДО, номинированные в белорусских рублях. При этом валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в феврале возглавили бумаги БПС-Сбербанк ОАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.
В феврале показатели деловой активности на рынке ценных бумаг снизились приблизительно на 20%в объеме сделок и на 40% по количеству заключенных сделок по сравнению с предыдущим месяцем. При этом стоит отметить, что основное снижение показателей произошло из-за падения активности в государственном сегменте.