Обзор рынка облигаций: март 2020
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В марте на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 664 сделки:
- 319 с государственными облигациями (48% от общего количества);
- 92 с облигациями Национального банка РБ (14%);
- 89 с облигациями остальных банков РБ (13%);
- 164 с корпоративными облигациями (25%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 266 | 1000 | USD | 3.9 | 11.02.2028 | 122 | 4.46 | ЮФЛ |
ВГДО 152 | 1000 | USD | 7 | 12.08.2022 | 46 | 4.74 | ЮЛ |
ВГДО 265 | 1000 | USD | 3.7 | 12.01.2027 | 46 | 5.23 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 25 | 6.97 | ЮФЛ |
Белорусская железная дорога Оп12 | 1000 | USD | 4.7 | 16.06.2022 | 16 | 4.66 | ЮФЛ |
ЗАО "Евроопт" Оп6 | 500 | USD | 6.2 | 12.01.2024 | 13 | 6.12 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7.75 | 31.12.2024 | 28 | 7.76 | ЮЛ |
АСБ Лизинг ООООп115 | 100 | BYN | 9.75 | 31.12.2024 | 16 | 9.74 | ЮЛ |
Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 8.75 | 01.07.2021 | 6 | 8.6 | ЮЛ |
По результатам марта количество совершенных сделок сохранилось практически на уровне предыдущего месяца.
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США. Наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 266.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок заняли бумаги ООО "Хлебозавод №10". На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации Белорусская железная дорога и ЗАО "Евроопт". Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 695.37 млн.рублей, из них :
- 499.83 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (72% от объема);
- 62.11 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (9%);
- 124.98 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (18%);
- 8.45 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
ВГДО 242 | 1000 | USD | 6.132 | 27.04.2020 | 116.5 | 8.14 | ЮФЛ |
ВГДО 266 | 1000 | USD | 3.9 | 11.02.2028 | 95.58 | 4.46 | ЮФЛ |
ВГДО 225 | 1000 | USD | 7 | 04.09.2026 | 55.7 | 8.92 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
НП-СЕРВИС ОДО Оп46 | 1000 | BYN | 15 | 20.08.2029 | 2.37 | 14.92 | ЮФЛ |
Частное предприятие "ТД "Форсаж Инструмент Бел" Оп2 | 1000 | USD | 7 | 14.07.2022 | 0.86 | 6.92 | ЮФЛ |
НП-СЕРВИС ОДО Оп45 | 1000 | BYN | 16 | 23.05.2029 | 0.84 | 15.98 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
БПС-Сбербанк ОАО Оп101 | 1000 | BYN | 01.10.2026 | 27.34 | 0 | ЮФЛ | |
Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 8.75 | 01.07.2021 | 24.29 | 8.6 | ЮЛ |
Идея Банк ЗАО Оп8 | 1000 | BYN | 23.08.2021 | 17.37 | 0 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок в марте возглавили ВГДО 242, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции рейтинга расположились соответственно ВГДО 266 и ВГДО 225, номинированные также в долларах США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации НП-СЕРВИС ОДО, номинированные в белорусских рублях. При этом валютная структура рейтинга представлена также преимущественно белорусским рублем.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок в марте возглавили бумаги БПС-Сбербанк ОАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.
В целом деловая активность на биржевом рынке ценных бумаг осталась на уровне февраля и демонстрирует весьма хорошие показатели.
* без учета сделок РЕПО
**среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
***Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все