Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019

Обзор рынка облигаций за период 11.03 – 15.03.2019
фото носит иллюстративный характер, источник: pixabay.com
фото носит иллюстративный характер, источник: pixabay.com

Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.

За период 11.03 – 15.03.2019 на биржевом рынке БВФБ было заключено всего 120 сделок c облигациями, из них:

  • 28 с государственными облигациями (23.33% от общего количества);
  • 13 с облигациями Национального банка РБ (10.83%);
  • 25 с облигациями остальных банков РБ (20.83%);
  • 54 с корпоративными облигациями (45.0%).

ТОП 3 государственных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта номинала
ставка купона %
Дата погашения
Кол-во сделок
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ВГДО 252
1000
USD
4.2
22.08.2024
17
4.19
ВГДО 205
1000
USD
6.9
11.11.2020
5
2.9
ГДО 279
100
BYN
0
24.04.2028
4
0.04

ТОП 3 корпоративных облигаций, по количеству сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта номинала
ставка купона %
Дата погашения
Кол-во сделок
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ЗАО "Евроопт" Оп5
500
USD
6.2
12.01.2024
19
6.14
Частное предприятие "ТД "Форсаж Инструмент Бел" Оп1
1000
USD
7
20.01.2022
14
6.93
Белинвестбанк ОАО Оп68
1000
BYN
10
04.06.2020
10
10.72

Вторую неделю марта подряд показатели деловой активности находятся на уровне января. Если сравнивать текущие показатели с 2018 годом, то общее количество сделок снизилось в более чем 2.5 раза; при этом в сегменте государственных облигаций наблюдается 5-кратное падение.

Если в предыдущем периоде на биржевом рынке торговались только ВГДО 252, номинированные в долларах США, то на прошедшей неделе ассортимент немного расширился. Однако облигации данного выпуск все также остаются самыми популярными среди участников биржевых торгов. Отметим, что валютная структура рейтинга ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлена как долларовыми, так и рублевыми бумагами.

В ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок  произошло лишь одно изменение: третью строчку рейтинга в рассматриваемом периоде занимают рублевые облигации ОАО Белинвестбанк. Валютная структура, за исключением новичка рейтинга, представлена сугубо долларовыми бумагами.

В денежном выражении общий объем сделок составил 128.95 млн.рублей, из них:

  • 48.4 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (37.53% от объема);
  • 8.81 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (6.83%);
  • 67.81 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (52.59%);
  • 3.93 млн.рублей с корпоративными облигациями (3.05%).

ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта номинала
ставка купона %
Дата погашения
Объем сделок, млн.руб
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
ВГДО 205
1000
USD
6.9
11.11.2020
23.98
2.9
ГДО 279
100
BYN
0
24.04.2028
19.93
0.04
ВГДО 252
1000
USD
4.2
22.08.2024
4.38
4.19

ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта номинала
ставка купона %
Дата погашения
Объем сделок, млн.руб
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4
1000
USD
6.5
09.08.2023
1.37
6.47
Частное предприятие "ТД "Форсаж Инструмент Бел" Оп1
1000
USD
7
20.01.2022
1.34
6.93
АСБ Лизинг ООО Оп104
100
BYN
9
31.12.2024
0.68
8.98

ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта номинала
ставка купона %
Дата погашения
Объем сделок, млн.руб
Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам %
Белинвестбанк ОАО Оп63
10
BYN
10.5
15.10.2021
40.11
10.43
РРБ-Банк ЗАО Оп7
1000
BYN
11.5
15.11.2021
8.5
11.11
Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп9
100
BYN
 
31.12.2025
6.25
0

Также, как и в случае с падением количества заключенных сделок, очередная неделя марта завершилась низкими показателями объемов заключенных сделок. Как результат, в первой половине марта текущего года объем сделок оказался в 3 раза меньше, чем за аналогичный период в 2018 .  

ТОП 3 государственных бумаг по объему торгов представлен теми же облигациями, что и рейтинг по количеству сделок и имеет аналогичную валютную структуру. Такая ситуация вызвана тем, что деловая активность в данном сегменте ценных бумаг все еще находится на минимуме.

В ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок на прошедшей неделе вошли как долларовые, так и рублевые облигации. Наибольший объем сделок пришелся на бумаги ЧП "ТД "Форсаж Инструмент Бел" и ОАО Туровский молочный комбинат, возглавившие рейтинг.

ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок после двухнедельного перерыва снова возглавили облигации Белинвестбанк ОАО, объем сделок по которым превысил 40 млн.рублей. При этом валютная структура рейтинга осталась без изменений, и традиционно представлена только белорусским рублем.

Облигация, выпуск
Номинал
Валюта
купон, %
Объём выпуска, шт
Дата погашения
реализовано на 01.03, %
реализовано на 15.03, %
изменение, %
Активлизинг ООО Оп6
100
USD
6.5
8000
01.11.2021
19,41
21,39
1,98
Альфа-Банк ЗАО Оп28
5000
BYN
-
8000
25.04.2024
8,75
8,75
0
АСБ Лизинг ООО Оп100
100
BYN
11.5
1000000
31.10.2023
9,28
9,28
0
АСБ Лизинг ООО Оп103
100
BYN
10
320000
31.12.2024
0,02
0,02
0
АСБ Лизинг ООО Оп104
100
BYN
9
780000
31.12.2024
7,54
10,4
2,86
АСБ Лизинг ООО Оп105
100
BYN
10.5
1016000
31.12.2024
7,69
7,83
0,14
АСБ Лизинг ООО Оп83
100
BYN
8
100000
24.05.2019
99,99
99,99
0
АСБ Лизинг ООО Оп84
100
BYN
7
100000
24.05.2019
0,3
0,3
0
АСБ Лизинг ООО Оп87
100
BYN
12
600000
18.07.2019
63,79
63,79
0
АСБ Лизинг ООО Оп88
100
BYN
8
510000
20.08.2019
92,97
92,97
0
АСБ Лизинг ООО Оп89
100
BYN
5
50000
20.09.2019
92,16
92,16
0
АСБ Лизинг ООО Оп90
100
BYN
7
50000
20.09.2019
9,72
9,72
0
АСБ Лизинг ООО Оп93
100
BYN
10
280000
30.12.2019
54,1
54,1
0
АСБ Лизинг ООО Оп95
100
BYN
8.5
430000
30.12.2019
99,95
99,95
0
АСБ Лизинг ООО Оп98
10000
USD
5
400
20.10.2023
85
85
0
Белинвестбанк ОАО Оп68
1000
BYN
10
100000
04.06.2020
56,59
56,59
0
БПС-Сбербанк ОАО Оп90
100
BYN
6.5
1000000
12.10.2020
73,14
73,14
0
БПС-Сбербанк ОАО Оп91
100
BYN
6.5
1000000
12.10.2022
56,38
56,38
0
БПС-Сбербанк ОАО Оп92
100
BYN
6.5
1000000
11.10.2024
91,5
91,5
0
ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" Оп19
5000
BYN
12.5
350
31.08.2032
52
52
0
ЗАО "Агрокомбинат Несвижский" Оп4
100
BYN
9
10000
30.04.2023
5,17
5,17
0
ЗАО "Банк "Решение" Оп11
1000
BYN
11
4000
20.04.2023
69,95
69,95
0
ЗАО "Банк "Решение" Оп8
1000
USD
4.25
5000
18.09.2019
70
70
0
ЗАО "Евроопт" Оп5
500
USD
6.2
10000
12.01.2024
55,35
62,13
6,78
ЗАО "Евроопт" Оп6
500
USD
6.2
10000
12.01.2024
27,08
27,86
0,78
ЗАО "Универсам "Центральный" Оп4
1000
USD
6.5
2000
31.08.2027
31,4
31,4
0
Конте Спа СООО Оп21
1000
USD
5.25
4000
10.09.2024
99,85
99,85
0
Конте Спа СООО Оп24
1000
USD
4.75
4000
29.11.2024
16,12
16,12
0
Конте Спа СООО Оп25
1000
EUR
4.25
2000
01.11.2024
47,4
47,4
0
МТБанк ЗАО Оп31
1000
BYN
9.5
40000
22.09.2022
29,2
29,2
0
МТБанк ЗАО Оп32
1000
BYN
10
30000
28.03.2022
99,8
99,8
0
НП-СЕРВИС ОДО Оп37
1000
USD
6.5
2000
26.04.2027
67,65
67,65
0
НП-СЕРВИС ОДО Оп38
100
BYN
14
250000
26.04.2019
46,62
46,62
0
НП-СЕРВИС ОДО Оп39
100
BYN
14
17000
28.04.2027
81,59
81,59
0
НП-СЕРВИС ОДО Оп40
1000
EUR
6.5
1000
05.11.2027
24,4
24,4
0
НП-СЕРВИС ОДО Оп42
100
BYN
14
250000
31.01.2020
45,83
45,83
0
ОАО "Агролизинг" Оп10
100
BYN
-
200000
23.04.2019
50
50
0
ОАО "Агролизинг" Оп11
100
BYN
-
100000
24.12.2019
70
70
0
ОАО "СтатусБанк" Оп6
10000
BYN
-
1000
13.07.2023
9,8
14,4
4,6
ОДО "Белпромстрой" Оп1
10000
USD
5.25
200
03.09.2023
82,5
82,5
0
ОДО "ТУТ и ТАМ Логистикс" Оп1
1000
USD
6
2500
22.08.2025
34,64
34,64
0
ООО "Гамма Ритейл" Оп1
1000
USD
7.5
1200
30.11.2028
4,33
4,33
0
ООО "Открытая линия" Оп2
1000
BYN
14
500
21.05.2021
27
27
0
ООО "Открытая линия" Оп3
1000
USD
7
500
27.05.2022
99,2
99,2
0
ООО "Премьер Маркет" Оп2
1000
EUR
6.75
300
14.02.2029
26
31,33
5,33
ООО "Риетуму Лизинг" Оп2
1000
USD
6
1000
30.09.2021
29,8
29,8
0
ООО "СтефЛайн" Оп1
500
USD
7.5
550
15.10.2023
0,36
0,36
0
ООО "Темпл Сити" Оп1
1000
EUR
-
500
30.06.2022
99,8
99,8
0
ООО "Финпрофит" Оп2
1000
USD
-
400
31.07.2021
81,5
81,5
0
Паритетбанк ОАО Оп15
10000
BYN
10.35
6000
12.08.2020
36,48
36,9
0,42
Пуховичский комбинат хлебопродуктов ОАО Оп2
1000
USD
7
1000
14.08.2021
10,9
10,9
0
СЗАО "ПРОСТОРМАРКЕТ" Оп4
100
BYN
10
20000
04.09.2019
0,16
0,16
0
СООО "Белвингрупп" Оп1
100
BYN
15
20000
15.10.2021
3,25
3,25
0
СП "Святовит" ООО Оп1
1000
USD
7
2000
29.11.2028
85
85
0
Туровский молочный комбинат ОАО Оп4
1000
USD
6.5
6000
09.08.2023
64,1
81,65
17,55
Частное предприятие "ТД "Форсаж Инструмент Бел" Оп1
1000
USD
7
3000
20.01.2022
14,07
48,87
34,8
Элема ОАО Оп4
200
USD
5
8000
29.09.2023
3,7
3,7
0

 

Как и ожидалось, в результате вступления в силу новых положений законодательства, вторая неделя марта на биржевом рынке облигаций проходит при низких показателях деловой активности.

Стоит отметить, что нововведение коснулись облигаций из всех сегментов, но наибольший отрицательный эффект проявился именно в сегменте государственных ценных бумаг, являвшихся ранее основным инструментом биржевых торгов.

Не лучшим образом влияет на ситуацию и отсутствие новых выпусков государственных долгосрочных валютных облигаций.

Еще больше новостей – в нашем Telegram-канале
Подписаться на канал
Поделитесь своей новостью или «денежной» историей через @myfinby_bot
Источник: Инвестиционной компании АЙГЕНИС
Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
Оцените статью:
Уведомления
Отметить все как прочитанные
Удалить все