Краудфандинг по закону: как привлечь инвестиции правильно

Краудфандинг по закону: как привлечь инвестиции правильно
Фото носит иллюстративный характер, источник: pixabay.com
Фото носит иллюстративный характер, источник: pixabay.com
Вместе с Алиной Калиновской, адвокатом адвокатского бюро «Сысуев, Бондарь, Храпуцкий СБХ» (SBH law offices), препарируем возможности белорусского краудфандинга и выясняем, можно ли открыть свой бизнес за чужие деньги.

В этом материале мы расскажем, какие документы необходимы для запуска кампании краудфандинга, какие законы регулируют отношения между владельцем краудфандинговой платформы, инвесторами (бейкерами) и получателем, а также каковы юридические обязанности участников процесса.

Как работает краудфандинг

Популярность краудфандинга в мире началась с финансирования проекта технологии «Pebble». Потерпев серию неудач в поиске инвесторов среди венчурных фондов и бизнес-ангелов, создатель проекта Эрик Мигиковский разместил инвестиционное предложение на американской интернет-платформе Kickstarter.

Он предложил сделать предварительный заказ на умные часы «Pebble» по цене $115, что составляло стоимость часов со скидкой $35. В результате, за 90 дней был сделан предварительный заказ на 85 тысяч часов и аккумулировано $10 266 845.

Сегодня краудфандинг (от англ. сrowd — «толпа» и funding — «финансирование») как форма коллективного финансирования становится реальной возможностью помогать помочь нуждающимся, открыть собственное дело, профинансировать выпуск нового товара, реализовать культурный, спортивный или иной проект. При этом собственный стартовый капитал может быть минимальным и даже вовсе отсутствовать. Он появится после завершения крауд-проекта, когда деньги будут перечислены на счет получателя-рецеипиента.

Фото носит иллюстративный характер. Источник pixabay.com

Краудфандинг осуществляется с использованием краудфандинговой платформы – специального сайта в интернете. Платформа содержит информацию об условиях краудфандингового проекта, обеспечивает взаимодействие между его участниками, продвижение проекта, проведение платежей и предоставление участникам иного требуемого сервиса. В качестве примера краудфандинговых платформ можно привести белорусские talaka.by и ulej.by, украинские biggggidea.com и gggg.org.ua, российские planeta.ru и together.ru, американские artistshare.com и rockethub.com и многие другие.

Законодательство

В Беларуси не приняты специальные законы о краудфандинге. Тем не менее краудфандинговые проекты активно реализуются. Их участники обязаны соблюдать существующие налоговые, валютные, банковские и иные правила, включая правила предоставления и использования безвозмездной спонсорской помощи, предусмотренные Указом Президента Республики Беларусь от 1 июля 2005 г. №300 «О предоставлении и использовании безвозмездной (спонсорской) помощи».

Как это работает?

Получатель, заинтересованный в собирании денежных средств посредством краудфандинга, должен заключить договор с владельцем краудфандинговой платформы и представить ему необходимые документы. При этом перечень необходимых документов для юридических и физических лиц будет отличаться.

Самый простой способ провести краудфандинг – выступить в качестве получателя как физическое лицо. Для этого обычно нужно подписать соглашение с владельцем краудфандинговой платформы, заключить договор с банком, предоставляющим владельцу платформы платежный сервис, предоставить ксерокопию паспорта. Деньги получателю будут перечислены на условиях дарения с учетом требований вышеупомянутого Указа Президента №300.

Но есть и одно условие – без уплаты налогов гражданин Беларуси может получить в дар не более 6 569 BYN за год. Поэтому если планируемый бюджет проекта больше или итоги краудкампании превысили эту сумму – получатель должен будет заплатить налог в размере 13% от полученной суммы.

Фото носит иллюстративный характер. Источник: pixabay.com

Коммерческие организации и индивидуальные предприниматели обычно используют краудфандинг для собирания денег, которые они планируют использовать в бизнесе.

Некоммерческие организации (благотворительные фонды и др.), официально зарегистрированные в Республике Беларусь, могут принимать посредством краудфандинга деньги только в качестве благотворительной помощи, пожертвований для общеполезных некоммерческих целей. Фактически, это то же самое, что и дарение.

Если получателем средств должно являться юридическое лицо, то этой организации, как правило, нужно подписать соглашение с владельцем краудфандинговой платформы, предоставить копии свидетельства о государственной регистрации, учредительных документов, документов о назначении руководителя, заполнить вопросник владельца платформы.

А вот индивидуальным предпринимателям нужно предоставлять меньше документов. От них требуется подписать соглашение с владельцем платформы, представить копию свидетельства о государственной регистрации и копию паспорта, заполнить вопросник владельца платформы.

Предложение делать пожертвования может сопровождаться на платформе договором публичной оферты. В этом случае за получателем может быть закреплена обязанность достигнуть какого-либо определенного результата, например, обязательство выпустить определенные товары.

В начале реализации проекта все деньги, которые поступают от инвесторов, аккумулируются в банке, обслуживающем владельца платформы. Далее, в зависимости от условий проекта, в одних случаях денежные средства перечисляются получателю по мере поступления от инвесторов, в других – только после того, как собрана вся изначально объявленная денежная сумма.

В последнем случае финансирование осуществляется на основании принципа «все или ничего», согласно которому реципиент получает деньги только в том случае, если была собрана сумма не менее заранее определенной. Если всю объявленную сумму собрать не удалось, то фактически внесенные денежные средства возвращаются инвесторам.

Обычно объявленные сроки сбора денег составляют от 30 до 90 дней. Известно много случаев, когда необходимые суммы были собраны за значительно более короткие сроки по сравнению с первоначально объявленными.

Минимальная сумма инвестиций от каждого инвестора обычно не устанавливается.

Перечисленные получателю денежные средства подлежат налогообложению по общим правилам. Получатель вправе распоряжаться деньгами по своему усмотрению. В зависимости от объявленных условий краудфандинга получатель может не нести никаких юридических обязанностей перед инвесторами либо нести обязанности, установленные договором публичной оферты (например, передать инвестору определенное количество единиц произведенного товара).

Владелец платформы взимает за свои услуги вознаграждение в размере до 10% от поступивших денежных средств, а иногда и более. Банк, обслуживающий проект, в свою очередь, также взимает вознаграждение.

Исполнить мечту может каждый

Физические лица посредством краудфандинга обычно собирают деньги для достижения некоммерческих социальных целей. 

Так, известный белорусский спортсмен – лыжник Сергей Долидович – собрал посредством краудфандинга денежные средства, необходимые для участия в Олимпийских играх; болельщики 10-кратного чемпиона мира Виталия Гуркова за несколько часов собрали деньги для его участия в очередном чемпионате; один из книжных магазинов привлек денежные средства для выпуска сборника произведений Нобелевского лауреата Светланы Алексиевич «Галасы утопii»; спортсмен-блогер Андрей Ткачев запустил сбор средств на покупку спортивного инвентаря для Каменской школы-интерната, где учатся дети с особенностями развития; посредством краудфандинга были собраны и средства на строительство домов для сов-сипух, чтобы сохранить их популяцию в Беларуси.

Однако посредством краудфандинга можно собрать и деньги для бизнеса – стартовый капитал или сумму для финансирования конкретного проекта. Иногда получатели хотят открыть свой бизнес либо начать производство и продажу конкретного товара, но не уверены, что их идея или продукт найдет свою аудиторию.

В этом случае краудфандинг может стать для них бесплатным маркетинговым исследованием. Отработав выпуск небольшой партии товаров за средства инвесторов, получатель может изучить интересы потребителей, круг потенциальных покупателей, ценовые предпочтения, количественные потребности в товаре, протестировать несколько вариантов дизайна и др.

Если целью краудфандинга является выпуск товаров, то получателем средств может быть только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.

Преимущества краудфандинга и международный опыт

Запуская проект на краудфандинге, реципиент получает:

  • возможность привлечь к финансированию своего проекта неограниченное количество неорганизованных, «народных» инвесторов, заинтересованных во вложении денег и психологически готовых и привычных к инвестированию;
  • возможность аккумулирования множества незначительных сумм;
  • быстрый и прозрачный способ получения средств от бейкеров;
  • возможность свободно определять собственные обязательства перед инвесторами.

Сегодня глобальной мировой тенденцией в правовом регулировании краудфандинга является создание для его участников льготных условий по сравнению с общими правилами. Так, например, в США и Великобритании разрешено первичное размещение ценных бумаг именно на краудплатформах, а не на биржах. Также платформы краудфандинга освобождены от необходимости регистрации в качестве дилера или брокера при работе с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами.

Иностранные платформы предлагают следующие модели краудфандинга:

  1. Пожертвования (англ. donation).
  2. Спонсорская помощь (англ. Award or Sponsorship). Спонсор предоставляет денежные средства на реализацию проекта и получает признание в виде обозначения в качестве спонсора, благодарности или др.
  3. Предварительная продажа товара, работы или услуги (англ. Pre-order or pre-purchase).
  4. Peer-to-Peer lending (или равноправный займ или займ P2P), под которым подразумевается метод финансирования путем привлечения заемного капитала без участия профессиональных финансовых институтов в качестве посредника.
  5. Продажа доли в уставном фонде юридического лица (англ. Equity). Инвестор и получатель заключают на платформе сделку, предусматривающую предоставление инвестиции в обмен на долю в уставном фонде юридического лица.
  6. Мезонинное финансирование (англ. Mezzanine), которое включает в себя гибридные инструменты финансирования, сочетающие элементы займа и приобретения доли в юридическом лице, а также займ, предусматривающий систему субординации долга между различными уровнями заимодавцев.

Белорусские граждане и юридические лица в принципе могут использовать иностранные краудфандинговые площадки, но при этом необходимо соблюдение дополнительных требований.

В иностранных государствах развитие краудфандинга в свое время обусловило необходимость принятие новых нормативных актов. В США был принят закон о запуске стартапов (англ. Jumpstart Our Business Startups Act), в Великобритании – Правила краудфандинга, во Франции – Закон о краудфандинге, в Китае – Правила равноправного кредитования.

В Беларуси интерес к коллективному финансированию растет, поэтому есть надежды, что принятие специального законодательства сможет упростить некоторые процессы и условия, способствовать дальнейшему развитию краудфандинга как доказавшего эффективность инструмента привлечения инвестиций в социальные, культурные и бизнес-проекты.

Еще больше новостей – в нашем Telegram-канале
Подписаться на канал
Поделитесь своей новостью или «денежной» историей через @myfinby_bot
Источник: Myfin.by
Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
Оцените статью:
Уведомления
Отметить все как прочитанные
Удалить все