Очередной отчет регулятора о состоянии дел с Чистыми Иностранными Активами добавил несколько мрачных мазков на и без того не самую радужную картину. После прохождения в сентябре пика внешних платежей ЧИА усохли на $ 487,4 млн, более щадящие выплаты в октябре (сниженные почти вдвое) потребовали дополнительно $ 268,3 млн. Конечно, сильно сказалось снижение стоимости валюты крупнейшего торгового партнера (и инструмента размещения значительной части денег вне официальных ЗВР). Но от этого печаль меньше не становится:
Изменения за последние месяцы 2014 года таковы (все в млн $) :
январь | июнь | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | за год | |
ЧИА | 5316,6 | 1362,3 | 19,4 | 78,3 | -487,4 | -268,3 | 4919,5 | -397,1 |
ТРЕБОВАНИЯ | 6 616,1 | 1 170,7 | -39,8 | 108,7 | -90,9 | -356,2 | 6 192,2 | -423,9 |
Монетарное золото | 1674,6 | -34,3 | -142,2 | -0,7 | -82,7 | 14,6 | 1500,4 | -174,3 |
Инвалюта | 82 | -6,5 | 7,9 | 2,3 | -6,8 | -7,1 | 85,6 | 3,7 |
Депозиты | 4199,4 | 577,9 | 408,9 | 553,6 | 340,7 | -361,1 | 4299,2 | 99,8 |
ЦБ | 33,4 | 0,4 | -3,4 | -17,8 | 7,5 | -2,8 | 306,1 | 272,6 |
Кредиты | 626,4 | 630,4 | -313,7 | -423,9 | -349,5 | 0 | 0 | -626,4 |
Другое | 0,2 | 2,7 | 2,7 | -4,8 | -0,1 | 0,1 | 0,9 | 0,6 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | 1 299,5 | -191,7 | -59,2 | 30,4 | 396,4 | -87,9 | 1 272,7 | -26,9 |
Депозиты | 797 | -186,8 | -62,4 | 27,8 | 380,3 | -105,7 | 721 | -76 |
Кредиты | 499,8 | 2,1 | -8,5 | 1,2 | 2,1 | 1,6 | 505 | 5,2 |
Другое | 2,7 | -7 | 11,7 | 1,4 | 14,1 | 16,2 | 46,7 | 44 |
За октябрь ЧИА регулятора снизились на 5,17% или на очередные $ 268,3 млн после значительного усыхания в сентябре (на $ 487,4 млн) при необходимости выплатить $ 896,0 млн по внешним обязательствам месяца. У учетом данной потери общее снижение с начала года составило $ 397,1 млн, сократив заначку до $ 4 млрд 919,5 млн. Никаких поступлений средств извне не случилось, а приватизационные сделки в рамках интеграционных проектов оказались в подвешенном состоянии. Если в сентябре главную скрипку в снижении ЧИА сыграл рост наших Обязательств, то теперь на фоне скромного их сокращения на первый план вышло сокращение наших Требований (то есть снизилась величина денежных средств, которые регулятор разместил у нерезидентов).
После сентябрьского скромного снижения наших денежек в чужих закуточках (Требования) на $ 90,9 млн, октябрь отметился ускоренной ревизией спрятанного: ушло дополнительно $ 356,2 млн, что составляет 5,44% от предыдущей величины. Это значительно ухудшило ситуацию с начала года: уплыло $ 423,9 млн (или 6,41% от новогоднего уровня). В резерве имеется еще $ 6 млрд 192,2 млн (даже октябрьскими темпами хватит надолго).
Если в сентябре львиную долю снижения Требований обеспечило Монетарное золото($ 82,7 млн из $ 90,9 млн ), то в октябре оно попробовало исправиться, показав рост на $ 14,6 млн (или +0,98% к предыдущему уровню). В отчете о ЗВР по методологии МВФ Золото увеличило свою стоимость всего на
$ 13,0 млн (и это вопреки снижению мировых цен на данный актив!). такая ситуация сложилась из-за перевода части депозитов в золоте в официальные резервы (вернули примерно 1 т 572 кг ). Возможно данная акция была связана с регулированием величины официальных ЗВР, либо после погашения бридж-кредита ранее перемещенное золото перестало быть обеспечением. Но и после этого ухищрения общая усушка актива с начала года составляет $ 174,3 млн (или 10,41% от новогоднего уровня). По данной статье объем ценностей составляет $ 1 млрд 500,4 млн.
Главный спонсор прошлого месяца – статья Депозиты(в сентябре обеспечил приход $340,7 млн)- нынче главный транжира. За октябрь по данной статье ушло даже больше, чем поступило месяцем ранее – лишились 7,75% запасов или $ 361,1 млн. Даже с учетом данного пира по статье с начала года имеется скромный рост + $ 99,8 млн, всего же в депозитной заначке $ 4 млрд 299,2 млн
После сентябрьского выхода в ноль по статье Кредитыникаких изменений за октябрь не произошло. У регулятора не нашлось надежных кредитополучателей. На начало года милость была оказана на $ 624,4 млн.
По другим статьям особых перемен не было. За октябрь избавились от лишней Инвалютына $ 7,1 млн (после сентябрьского вывода $ 6,8 млн). Общая величина средств здесь дрейфует в диапазоне $ 80..90 млн – сейчас имеется $ 85,6 млн (за 10 месяцев прибилось только $ 3,7 млн).
По статье Ценные бумагиминимальная уценка имеющегося пакета на $ 2,8 млн (или на 0,90% от предыдущего значения) до $ 306,1 млн. По данной статье имеется значительное поступление с начала года прикупили разных иностранных бумажек на $ 272,6 млн (или увеличили вложения в 9,16 раза).
Что касается наших Обязательств.
После того, как за сентябрь в наши края прибилось поработать $ 396,4 млн (или +41,12% к уровню на начало сентября), в октябре настроение нерезидентов изменились. И на родину в более уютные гавани уплыло $ 87,7 млн (или 6,46% от предыдущего уровня). Чужих средств у нас осталось $ 1 млрд 272,7 млн (что на $ 26,9 млн меньше, чем на 1 января 2014 года).
Наибольшая динамика приходится на статью Депозиты. Если в сентябре они пополнились на $ 380,3 млн (или сразу +85,18% к прежнему скромному доверию), то за октябрь ушло почти четверть пришедшего – сокращение средств составило $105,7 млн (или на 12,79%). Деньги чужие и вольны плыть в более уютные места с более привлекательными условиями. За регулятором числится $ 721,0 млн иностранных депозитов, с начала года ушло $76,0 млн – в принципе довольно стабильное наполнение.
По статье Кредиты - минимальное движение средств: дописали очередные $ 1,6 млн вслед сентябрьским
$ 2,1 млн (итого кредит подрос на $ 5,2 млн до $ 505,0 млн).
Второй месяц подряд довольно значительное поступление по статье Другое. С учетом октябрьских $ 16,2 млн здесь отлеживается $ 46,7 млн (почти столько же наросло за год).
Если же рассмотреть в связке крупнейшие статьи Требованийи Обязательств, то получается следующая картинка. В сентябре извне на счета регулятора прибилось $ 380,3 млн, большая часть была переложена на депозиты $ 340,7 млн с обнулением ранее выданного кредита (вернулось $ 349,5 млн). За октябрь возвратили $ 105,7 млн полученных депозитов, при этом пришлось отзывать свои сбережения на $ 361,1 млн. Или на $ 255,4 млн пришлось снизить величину приносящих доход средств. Возможно в надежде на будущий возврат этих средств из других источников (кстати, эти деньги замещали вывод средств из коммерческих банков, регулятор просто помог пережить значительное снижение внешней поддержки).
Автор: RIORAN