Фото: fthmb.tqn.com
В 2016-м произошел обвал на рынке привлечения средств населения на вклады: объем вновь открытых срочных депозитов в национальной и иностранной валютах снизился с 2015-го почти в 2 раза реально (с корректировкой на инфляцию) – до уровня 2011-го, и в 2,2 раз в долларовом эквиваленте – до наименьшего значения за 7 лет.
Особенно сильное сокращение отмечено в национальном сегменте: падение там с прошлого года составило номинально более 3,2 раза, а с учетом инфляционного неравенства, в сопоставимой покупательской способности всей этой массы новых вкладов – в 3,6 раз, до самого низкого за как минимум 13 лет уровня. Это следствие как снижения доверия к национальной валюте, так и уменьшения доходности срочных Br-рублевых депозитов.
В иностранной валюте падение объемов новых срочных депозитов физлиц с 2015-го оказалось меньшим – номинально в 1,8 раз. А с учетом того, что 2015-й был рекордным по привлечению валюты от населения на вклады, уровень 2016-го не стал настолько низким, как по Br-рублевым вкладам. По покупательской же способности этой инвалютной массы 2016-й стал даже вторым после 2015-го благодаря увеличению покупательской способности самой иностранной валюты в Беларуси в последние 3 года вследствие девальвации Br-рубля.
Тем не менее, объем новых срочных вкладов физлиц в инвалютном секторе в 2016-м году упал, чему способствовали снижение ставок по вкладам до исторически низкого уровня и падение реальных и номинальных, в долларовом эквиваленте, доходов населения.
- потребительские кредиты
- кредиты на авто
- бизнес-кредиты
- кредиты на жилье
- вклады
- займы
- продукты РКО
- кредитные карты
- расчетные карты
- услуги лизинга новых авто
- услуги лизинга авто с пробегом
- услуги лизинга авто для бизнеса
Фото: kontakt.by
В результате усилилась «долларизация» новых вкладов в 2016-м: более 80% новых депозитов физлиц открывалось в этом году в иностранной валюте, и это максимум с 90-х годов. Но при этом доля долгосрочных вкладов (на срок свыше 1 года) увеличилась.
В 2015-м исторически рекордные объемы притока «свежих» Br-рублей от населения на новые срочные депозиты сошли на нет после августовской девальвации того года, ставшей рубиконом доверия к национальной валюте, и упали до многолетнего, на тот момент, минимума после очередной, и, как оказалось, последней, девальвации в январе 2016-го.
Позже, в феврале-марте, с укреплением Br-рубля к доллару наблюдалось кратковременное увеличение объемов новых вкладов, после которого очередное их сокращение, обусловленное сильнейшим падением процентных ставок и введением с апреля налога на доходы по депозитам, привело к обновлению в июле 2016-го минимума месячного притока.
С августа вновь пошел медленный прирост объема новых срочных Br-вкладов на фоне отсутствия девальвационных ожиданий и частых ревальваций Br-рубля. Но в целом суммы остаются очень низкими, не позволяющими говорить о возвращении какого-то интереса к этому инструменту приращения сбережений – менее Br300 млн.
Объем новых депозитов физлиц в иностранной валюте в 2016-м тоже снизился, но не так сильно, как Br-рублевых. Наиболее существенное падение также отмечено в апреле после введения налога на процентные доходы, да и сами проценты стали уже символическими по размеру.
Ежемесячный объем новых инвалютных срочных вкладов колеблется сейчас в пределах $500-600 млн – вдвое ниже, чем в прошлом году. Но долгосрочных (на срок более 1 года) депозитов в 2016-м открывалось не намного меньше, чем в 2015-м. А их доля в общей сумме новых вкладов выросла: банковские валютные депозиты стали местом безопасного хранения сбережений. Конечно, для тех, кто доверяет белорусской банковской системе.
Удельный вес долгосрочных депозитов в общей сумме новых вкладов больше в инвалютном сегменте, чем в национальном, что объясняется различием и целей размещения денежных средств на депозитах, и «портретом» вкладчика. Однако краткосрочных депозитов и там, и там больше, чем долгосрочных.
Суммарно, по всем валютам, новых срочных вкладов физлиц ежемесячно в 2016-м открывалось, в основном, на Br1-1,5 млрд. Больше – до Br2 млрд и выше – было лишь в начале года. Тогда как в 2015-м – на Br2,4-2,6 млрд в месяц, а в отдельные периоды и более Br3 млрд. То есть номинальное снижение за год – в 2 раза.
В долларовом эквиваленте сегодняшние объемы новых депозитов физлиц – $600-800 млн. Здесь падение с 2015-го еще серьезнее – в 2,5 раза.
Долларизация же новых срочных депозитов в 2016-м существенно выросла: в иностранной валюте вкладов открывалось не менее 80%. Среднемесячный удельный их вес в 2016-м – 84,2%, тогда как в 2015-м – 71,6%, в 2014-м – 52,8%.
За весь 2016-й новых срочных вкладов физлиц в национальной валюте открыто на Br2,84 млрд, а в 2013-15 годах открывалось свыше Br9 млрд ежегодно. Это ответ на девальвационные потери $-эквивалента Br-вкладов и сильное падение их доходности . Сумма 2016-го – это, номинально, уровень 2012-го, в 3,2 раз меньше, чем в 2015-м.
А если учесть неравенство сегодняшних сумм и сумм прошлых лет по их покупательской способности, которое определяется величиной потребительской инфляции, то объемы 2016-го – наименьшие за как минимум 13 лет. С 2003-го года новых срочных депозитов физлиц в национальной валюте еще не открывалось за год так мало в сопоставимых ценах, в сопоставимой их общей покупательской способности, как в 2016-м. Падение с 2015-го – в 3,6 раз
В долларовом эквиваленте еще хуже: при сегодняшней более высокой долларовой зарплате, чем в 2003-06 годах (в 2016-м – $350-380, в 2003-04 годах – $120-170 и в 2005-2006 годах – $220-280), и более высоких, в долларах, других денежных доходов в 2016-м, чем 10-13 лет назад, новых срочных Br-рублевых вкладов физлиц в $-эквиваленте сейчас открылось меньше, чем в те годы.
Новых срочных депозитов физлиц в иностранной валюте в 2016-м открылось намного меньше, чем в 2015-м, но отличий с объемами 2009-13 гг. не такое сильное, как по Br-рублевым в сопоставимой покупательской способности. В 2015-м был рекорд годового «приноса» валюты в банки: именно в 2015-м (в августе) был зафиксирован исторический максимум остатков средств населения на таких вкладах, после чего они начали сокращаться, как и новый «принос» валюты на депозиты, что и определило снижение объема открытия новых инвалютных вкладов в 2016-м.
Кроме падения номинальных, в долларовом эквиваленте, и реальных доходов населения, не позволяющих откладывать в 2016-м столько же долларов, как в прошлые годы, снижению объема способствовало и очень сильное, до исторического минимума, уменьшение процентных ставок по вкладам.
Если смотреть на Br-рублевый эквивалент объема вновь открытых инвалютных депозитов с поправкой на инфляцию, то есть по покупательской способности этого объема, то итог 2016-го далеко не самый плохой. Лучший в этом плане – 2015-й, когда после всех девальваций покупательная способность иностранной валюты в Беларуси очень выросла, а вместе с ней и новых $-вкладов.
Таким образом, в 2016-м произошло сильнейшее сокращение суммы вновь открытых вкладов в национальной валюте (в 3,6 раз в сопоставимых ценах) и меньшее (в 1,8 раз) – в иностранной.
Но при этом доля долгосрочных вкладов в общей сумме новых депозитов в 2016-м выросла, причем и в национальной и в иностранной их части. Это объясняется изменением усредненного «портрета» вкладчика. После неоднократных девальваций Br-рубля в 2014-15 годах и падения доходности срочных Br-вкладов меньше стало депозитчиков-«заробитчан», для которых Br-вклады были лишь заработком, как и не стало смысла с упавшими «на дно» процентами зарабатывать и на валютных вкладах. Зато вырос удельный вес консервативных Br-вкладчиков, чьи деньги лежат на депозитах годами – пенсионеров, сельских жителей, тем более что по таким вкладам, особенно безотзывным, проценты выше.
Суммарно по всем новым срочным депозитам, открытым в 2016-м в национальной и иностранной валюте, реальное, с учетом потребительской инфляции, падение с 2015-го составило почти 2 раза – до уровня 2011-го.
В долларовом же эквиваленте падение оказалось еще большим – в 2,2 раза с 2015-го, до минимума за 7 лет.
В 2017-м ожидается продолжение тенденций второй половины 2016-го, а именно: медленный прирост объемов новых депозитов физлиц в национальной валюте. Этому способствует стабильность на валютном рынке (и даже укрепление Br-рубля к доллару, что наблюдается в январе) и сокращение сумм в инвалютном сегменте на фоне низкой их доходности.