С апрельского пика в $63000 курс BTC к концу июня упал до $30 000. Кажется, рекордный обвал? А вот и нет: за свою десятилетнюю биткоин переживал и не такое, причем каждый раз не просто восстанавливался, но и достигал новых высот. В этой статье мы расскажем о трех таких эпизодах.
Нескончаемая череда взлетов и падений
Криптовалюта – актив экспериментальный и подверженный множеству рисков. Действия властей, хакерские атаки и скамы (мошеннические проекты), закрытия бирж, твиты влиятельных личностей – все может повлиять на курс.
Отчасти причина здесь в том, что значительная доля криптоинвесторов и трейдеров - сравнительные новички, которые эмоционально реагируют на любое событие. Этой аудиторией легко манипулировать, чем и пользуются крупные инвесторы и институциональные структуры (мы писали об этом феномене в недавней статье).
Еще одна причина частых "пузырей" и обвалов – недостаточная глубина рынка. Объемы торгов ВТС пока что малы по сравнению с фондовым рынком, поэтому даже одна крупная сделка может повлиять на цену и запустить цепную реакцию, которая приведет к ралли или коллапсу.
Текущая коррекция – отличный пример. Она обусловлена целым букетом факторов: здесь и бан на майнинг в ряде регионов Китая, и твиты Илона Маска, и безответственное поведение криптоинфлюенсеров в Twitter, которые в марте раздували пузырь, рекомендуя неопытным инвесторам покупать биткоин, хотя он уже был близок к пику. Однако, даже если вы приобретали криптовалюту по ценам гораздо выше сегодняшних, не отчаивайтесь: достаточно взглянуть на историю биткоина, чтобы понять, что даже потеря 90% стоимости – дело поправимое.
Июнь 2011: c $32 до $0,01
Десять лет назад криптотрейдинг ассоциировался с одной криптобиржей: Mt Gox. Кстати, основал ее программист Джед Маккалеб, который впоследствии создал проекты Ripple и Stellar. И именно хакерская атака на MtGox спровоцировала, пожалуй, самый грандиозный обвал цены ВТС: более чем в 3000 раз за неделю.
Первая половина 2011 года ознаменовалась ростом курса с $0,3 до $32, то есть более чем в 100 раз. Однако, как впоследствии стало известно, в тот же период злоумышленники начали внедряться в IT-инфраструктуру Mt Gox. 13 июня было объявлено о краже 25 000 ВТС с почти 500 счетов, а 19 июня хакер, имевший доступ к одному из админских аккаунтов, начал стремительно «сливать» цену, чтобы вывести с биржи как можно больше биткоинов в рамках дневного лимита в $1000. В результате цена на очень короткое время упала до $0,01. К октябрю главная криптовалюта торговалась по $2.
Проблемы Mt Gox на этом не закончились. Всего с 2011 по 2013 г. криптобиржа потеряла в результате краж и атак около 837 000 биткоинов — по нынешним временам это была бы астрономическая сумма в 29 с лишним миллиардов долларов.
Декабрь 2017 – январь 2018: -65%
2017 год запомнился криптосообществу бумом ICO. Всего за год состоялись почти 1000 первичных продаж токенов (Initial Token Offerings), собравших в сумме около 10 млрд долларов.
Зачастую участникам ICO удавалось получать сотни процентов прибыли, продавая токены сразу после листинга на бирже. Эта атмосфера легкой наживы привлекла на рынок множество новых инвесторов, не понимавших рисков криптоиндустрии. Что еще хуже – появилось множество низкокачественных проектов и попросту скама. Токены для зубных врачей, фотографов, фанатов Дональда Трампа и даже почитателей Ктулху – чего только не было на рынке в период ICO-пузыря.
В результате за период с мая по декабрь 2017 г. курс ВТС взлетел с $1500 почти до $20000: пик в $19900 был достигнут 17 декабря. И еще неизвестно, какой отметки бы достигла цена, если бы не вмешались регуляторы: в Южной Корее криптобиржам запретили регистрировать новые аккаунты по причине слишком высоких рисков для пользователей. Последовала паника, распространившаяся на весь мир, и уже в начале февраля курс упал ниже $7000.
Биткоин продолжал медленно «сдуваться» в течение всего 2018 года: минимум составил чуть выше $3500, или -82% по сравнению с декабрем 2017.
Март 2020: «черный лебедь»
Если в 2021 биткоину потребовалось полтора месяца, чтобы упасть в цене на 50%, в марте 2020 г. на это ушло всего два дня. Причем изначальной причиной коллапса стала не атака хакеров и не регуляторы, а крах на фондовом рынке.
На волне паники из-за коронавируса цены акций резко пошли вниз, и трейдеры начали распродавать имеющиеся активы, в том числе крипто, чтобы вернуть биржевым брокерам деньги, взятые в долг для маржинальной торговли. Курс биткоина тоже начал падать, что вызвало ликвидацию части маржинальных позиций на крипторынке, прежде всего на бирже деривативов BitMEX. С каждым новым понижением ликвидировались новые позиции, что приводило к дальнейшей распродаже актива, еще большему падению цены и так далее по нарастающей.
Крахи как неизбежная и естественная черта крипторынка
За последние годы крипторынок стал более зрелым: в частности, сильно эволюционировали системы безопасности криптобирж. Инциденты, подобные тому, что произошел с Mt Gox, в наше время вряд ли возможны; появились даже регулируемые криптобиржи, такие как белорусская FREE2EX, которые максимально защищают интересы клиентов.
С другой стороны, благодаря распространению соцсетей увеличилась роль отдельных личностей, таких как Илон Маск, который одним твитом может обрушить курс на тысячи долларов. Регуляторные риски также остаются актуальными, как показали недавние действия китайских властей против майнеров.
История криптоиндустрии учит нас, что биткоин может успешно оправиться даже от самых жестких падений. Однако инвесторам необходимо помнить, что за каждой волной энтузиазма и роста рано или поздно следует новый обвал.
Зачастую начинающие криптоинвесторы теряют деньги, ведясь на непроверенную информацию в интернете или громкие заявления блогеров, продвигающих очередной «революционный» актив. Чтобы помочь пользователям избежать таких ошибок, портал MyFin и регулируемая криптобирже FREE2EX и запустили данную серию статей-ликбезов. Не пропустите наш следующий материал!
Деятельность, связанная со сделками (операциями) с токенами, связана с высоким уровнем риска полной потери денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены. Правовое регулирование сделок с токенами не имеет единообразного подхода, и последствия совершения таких сделок могут иметь разную правовую оценку в различных государствах.
Данная статья не является консультацией или руководством, а создана в качестве информационно-просветительского материала.
*Партнерский материал. ООО «Пиксель Интернет» УНП: 590995582