Уже на протяжении сотен лет трейдеры во всём мире пытаются заработать на движениях котировок на финансовых рынках. Вначале основной площадкой для подобных спекуляций являлся товарный рынок, затем – фондовый, теперь же для каждого человека, желающего попробовать свои силы в трейдинге доступен ещё и валютный рынок Forex. За прошедшие десятилетия на тему торговли было написано бесчисленное множество книг, и было придумано несколько сотен различных стратегий. Некоторые из них известны лишь узкому кругу лиц, некоторые – общеизвестны и пользуются популярностью. Однако до сегодняшнего дня одной из наиболее эффективных стратегий остаётся торговля уровней – так называемых поддержек и сопротивлений, причём данной методикой пользуются трейдеры всех без исключения финансовых рынков.
Горизонтальные уровни, возникающие на графиках биржевых котировок, считаются психологическими барьерами на пути продвижения быков и медведей. Если цена идёт вниз, но один, два и более раз отталкивается от одного и того же уровня и разворачивается, это называется поддержкой. И наоборот: когда быки толкают рынок вверх, но примерно в одном и том же месте встречают яростное сопротивление медведей, толкающих цену вниз, это и называется сопротивлением. Иногда в качестве аргумента для возникновения уровня выступают круглые числа «тысячники», как например, уровень 1,4000 по паре EUR/USD. Дважды в первом полугодии 2014 года пара пыталась коснуться этой отметки и дважды отталкивалась и шла вниз. Однако круглые числа – не обязательное условие для формирования уровня. Чаще всего рядовые трейдеры так и не узнают, почему цена разворачивается в той или иной точке. В принципе, это и необязательно: обучение торговле на Форекс рассчитано не на то, чтобы объяснить какие-либо движения, а на то, чтобы заработать на них.
При торговле уровней на финансовых рынках нужно помнить, что существует всего два варианта отработки поддержки и сопротивления: отбой от уровня или же его пробой. В большинстве случаев, принято считать, что при подходе к какому-либо уровню цена скорее оттолкнётся от него, нежели пойдёт дальше. Таким образом, трейдеры имеют возможность установить лимитные ордера (BuyLimit – если находимся выше поддержки, и SellLimit – если ниже сопротивления). Ордера Стоп Лосс нужно ставить за уровни, с учётом спреда. Конечно, никто не может гарантировать, что цена не пробьёт поддержку/сопротивление и не устремиться дальше, и в этом случае лимитный ордер будет закрыт с убытком. Поэтому, если рисковать не хочется, можно открыть сделку вручную, после того, как цена задержится возле уровня, проторгуется вблизи него пару свечек (баров) и пойдёт назад. В этом случае вероятность убытка будет меньшей. Вместе с тем, учитывая небольшой уровень Стоп Лосса, который может составлять от 10 до 25 пунктов, в зависимости от таймфрейма, и Тейк Профита в 30-80 пунктов, то соотношение между убытком и прибылью получается 1:3 и выше, что вполне разумно и безопасно.
Ещё одно важное свойство уровней – их способность менять свои свойства. Например, после пробоя поддержка начинает выполнять функцию сопротивления и наоборот. Вышеприведенный график евро содержит практически идеальный пример отработки уровней. Дважды, 28 и 29 августа пара EUR/USD касалась поддержки 1,3160, однако не могла пробить её. 29 августа пробой всё же состоялся, и медведи начали толкать цену вниз (тренд по паре нисходящий начиная с мая 2014 года). Некоторое время пара торговалась в диапазоне, а после начала тестировать уровень 1,3160, который начал выполнять функции сопротивления. Неудачная попытка пробоя, плюс общий нисходящий тренд дали прекрасную возможность открыть сделку вечером 3 сентября или утром 4 сентября. Стоп Лосс по данной сделке, при открытии выше 1,3150 составлял около 15 пунктов с учётом спреда. После некоторого времени в узком диапазоне, пара действительно пошла вниз (правда, ей сильно «помогли» новости Forex по процентной ставке ЕЦБ) и упала на 200 пунктов за несколько часов. Конечно, такое движение бывает редко, однако на 50-60 пунктов даже без новостей можно было ориентироваться.
Павел Бондарович
Специалист в области трейдинга и инвестиций компании «ForexLine»