По итогам прошедшей неделе мы можем говорить о полной сдаче позиций американским долларом, причём как в отношении рискованных валют, так и «сырьевых». Большинство важных новостей из Штатов оказались ниже прогнозов, и в первую очередь это касается несельскохозяйственной занятости. В январе количество новых рабочих мест выросло на 113 тыс. против прогноза в 185 тыс., и это ненамного выше декабрьского показателя 75 тыс. (хотя тогда всё списали на сложные погодные условия). Естественно, инвесторы начали сомневаться в том, что ФРС будет и дальше сокращать программу QE3, тем более, новый глава центрального банка Джанет Йеллен известна своими «мягкими» взглядами.
Пара EUR/USDподросла всего на 1% (около 150 пунктов), однако весь этот рост произошёл фактически за сутки – начался во время выступления Марио Драги в четверг. Укрепление единой валюты произошло на фоне сохранения ЕЦБ текущей ставки без изменений, а также ввиду заявлений руководителя регулятора о низких рисках дефляции в ближайшем будущем. Таким образом, инвесторы немного успокоились в своих опасениях насчёт снижения ставки в марте.
Довольно сложная неделя выдалась у британского фунта. Все важные новости, которые выходили на неделе по GBP, оказались хуже ожиданий, и поэтому сохранять рост паре GBP/USDбыло весьма непросто (это хорошо видно по кросс-курсу EUR/GBP, который вырос на 1,5%). Вместе с тем, по итогам недели пара практически не изменила позиций (1,6410), хотя в среду она успела упасть к 1,6250 – в точном соответствии с предыдущим прогнозом.
Австралийский доллар сумел прервать нисходящий тренд и устремился вверх, пройдя за неделю около 2,5%, до 0,8960. На заседании РБА во вторник было решено оставить ставку без изменений, и эту новость инвесторы восприняли с явным воодушевлением. Дело в том, что руководитель регулятора Глен Стивенс никогда не церемонится с понижением ставки, и раз он решил ничего не менять, значит ситуация в экономике стабилизируется.
В паре с японской йеной доллар также потерпел поражение, в моменте опускаясь даже ниже прогнозируемой отметки 101,20. Правда, на исходе торговой недели пара USD/JPYсумела немного отыграть падение и закрепилась вблизи 102,20.
Во время выхода тех новостей, на которые мы рекомендовали обратить внимание, на рынке происходили следующие движения:
- Индекс производственной активности PMI Британии (03.02) – хуже ожиданий, падение GBP/USDна 45 пунктов за 30 минут;
- Объявление ставки в Австралии (04.02) – рост AUD/USDна 95 пунктов за 1 час на комментариях;
- Занятость в Новой Зеландии (05.02) – лучше ожиданий, рост NZD/USDна 15 пунктов за 15 минут;
- Индекс деловой активности в сфере услуг Британии (05.02) – хуже ожиданий, почти без реакции на рынке;
- Розничные продажи в Австралии (06.02) – лучше ожиданий, рост AUD/USDна 45 пунктов за 15 минут;
- Объявление ставки в Британии (06.02) – без реакции на рынке;
- Объявление ставки в Еврозоне и пресс-конференция ЕЦБ (06.02) – рост EUR/USDна 100 пунктов за 1 час на комментариях;
- Занятость в США (Nonfarm Payrolls) (06.02) – хуже ожиданий, падение USD/CADна 85 пунктов за 45 минут.
Прогноз на следующую неделю, 10 – 14 февраля 2014 года
Несмотря на слабые показатели по рынку труда США (хотя безработица и вышла с улучшением), можно говорить о постепенном, но медленном восстановлении ведущей экономики мира. В ближайшие дни участники рынка смогут ознакомится со статистикой по розничным продажам, а также оценить риторику нового руководителя ФРС Джанет Йеллен во время пресс-конференций Федрезерва. Для Еврозоны практически никаких новостей не запланировано, поэтому движение пары EUR/USDбудет целиком зависеть от настроения участников рынка. Возможно, более тяжёлой будет неделя для британской валюты. Несмотря на постепенное восстановление экономики и приближению к целевому уровню безработицы 7%, Марк Карни не намерен повышать процентную ставку, находящуюся на данный момент на 0,5% (уже несколько лет). Возможно, ситуация прояснится в ходе пресс-конференции Банка Англии в среду.
Примерный набор важнейших релизов на неделю выглядит следующим образом:
- Выступление Джанет Йеллен (11.02);
- Отчёт Банка Англии по инфляции (12.02);
- Занятость в Австралии (13.02);
- Розничные продажи в США (13.02);
- ВВП Германии (14.02);
- Промышленное производство в США (14.02).
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD – при подъёме ближайшее сопротивление 1,38, падение ограничено поддержкой 1,35;
GBP/USD – уровень 1,6550 будет целевым при росте, при падении поддержка остаётся прежней – 1,6250;
AUD/USD – падение к 0,85 пока откладывается, ждём роста к 0,9090;
USD/JPY – предыдущая цель 101,20 была достигнута, теперь ждём рост к 103,40.
Обзор подготовил аналитик «ForexLine» Павел Бондарович