Завершившаяся торговая неделя, как и ожидалось, была весьма динамичной, причём это касается практически всех валютных пар. Пары EUR/USDи GBP/USDза несколько дней успели обновить многолетние максимумы и сразу же отойти от них к недельным минимумам, поскольку инвесторы оказались не готовы держать длинные позиции продолжительное время. В итоге пара EUR/USDпотеряла около 0,8%, фунт ослаб на 0,1%, а пара USD/JPYснизилась на 0,4%.
Европейская валюта в моменте показала котировку 1,3993 против доллара, и в общем-то, всё шло к пробою ключевого сопротивления 1,4, о котором говорилось в прошлых прогнозах. В то же время, Марио Драги во время выступления действительно затронул тему «дорогой валюты» и сказал о том, что на следующем заседании вполне можно ожидать дополнительных мер по смягчению денежной политики, причём было отмечено, что центральный банк будет действовать быстро при необходимости. На этом фоне пара EUR/USDвсего за сутки откатила вниз и потеряла около 240 пунктов, достигнув поддержки 1,3745.
Британский фунт, в свою очередь, также практически коснулся ключевого сопротивления 1,7, однако фундаментальных факторов для дальнейшего роста у валюты не хватило. С одной стороны, индекс деловой активности в сфере услуг действительно вырос, но в то же время данные по промышленному производству, вышедшие в пятницу, оказались хуже ожидаемых, да и центральный банк Англии не сделал никаких заявлений по поводу монетарной политики на заседании в четверг. На этом фоне пара GBP/USDснизилась, закрепившись вблизи 1,6850, то есть, практически на открытии.
Приблизительно на 1% выросла пара AUD/USD, причём в первую очередь этому росту она обязана данным по безработице, оказавшимся существенно лучше прогнозируемых. Подкачал американский доллар и в паре USD/JPY, которая, вопреки прогнозу, всё-таки пробила поддержку 102, однако далеко от неё уйти не смогла и до сих пор топчется на этой отметке. С одной стороны, инвесторы не склонны приобретать активы-убежища, как японскую йену, а с другой – ФРС явно не спешит с ужесточением денежной политики и в частности, с повышением ставок, несмотря на положительный рынок труда.
Во время выхода тех новостей, на которые мы рекомендовали обратить внимание, на рынке происходили следующие движения:
- Объявление ставки в Австралии (06.05) – резкий рост на 30 пунктов и быстрый откат на фоне комментариев;
- Индекс деловой активности в сфере услуг Британии (06.05) – лучше ожиданий, без реакции на рынке;
- Занятость в Новой Зеландии (07.05) – лучше ожиданий, безработица – чуть хуже, падение NZD/USDна 25 пунктов за 15 минут;
- Розничные продажи в Австралии (07.05) – хуже ожиданий, без реакции на рынке;
- Занятость в Австралии (08.05) – лучше ожиданий, рост AUD/USDна 33 пункта за 1 час;
- Объявление ставки в Британии (08.05) – без реакции на рынке;
- Объявление ставки в Еврозоне и пресс-конференция ЕЦБ (08.05) – резкий рост EUR/USDна 45 пунктов и последующее падение на 130 пунктов за 1,5 часа;
Промышленное производство Британии (09.05) – хуже ожиданий, падение GBP/USDна 20 пунктов за 15 минут.
Прогноз на следующую неделю, 12 – 16 мая 2014 года
Грядущая неделя, судя по всему, будет менее волатильной, поскольку основным макроэкономические отчёты уже вышли, а главы центральных банков более-менее прояснили ситуацию с ключевыми ставками. Федеральная резервная система сокращает программу QE3, однако до ужесточения денежной политики пока ещё далековато, по крайней мере, в этом году повышения ставок ждать точно не стоит. Европейский центральный банк и вовсе намекнул на дальнейшее смягчение в июне, причём неизвестно, что это может означать, поскольку 0,25% - это фактически минимальный уровень для большинства регуляторов мира (хотя если вспомнить 0% в Швейцарии – то понижать есть куда). Единственная страна, которая действительно показывает стабильный рост и возможно, решится на повышение – Британия, причём изменение ставок может произойти уже в конце текущего – начале следующего года. В связи с этим одним из наиболее интересных релизов будет отчёт о безработице Британии в среду.
Примерный набор важнейших новостей на неделю выглядит следующим образом:
- Промышленное производство Китая (13.05);
- Розничные продажи в США (13.05);
- Розничные продажи в Новой Зеландии (14.05);
- Безработица в Британии (14.05);
- Индекс потребительских цен Еврозоны (15.05).
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD – вероятно, пара продолжит падение, целевой уровень располагается на 1,3530. Сопротивление при коррекции вверх – 1,3815;
GBP/USD – пара всё ещё продолжает движение к «круглому сопротивлению» 1,7000. Желательно обратить внимание на характер движений в среду – в это время определится перспектива пары;
AUD/USD – нисходящий тренд прервался, на дневном графике – отбой от трендовой линии и движение вверх к 0,9550;
USD/JPY – по-прежнему ждём «ползучего» роста к уровню 104.
Обзор подготовил аналитик «ForexLine» Павел Бондарович