С драгоценными металлами мы сталкиваемся в повседневной жизни практически ежедневно и ежечасно. Кто-то использует их в качестве ювелирных украшений, у кого-то из них сделана столовая посуда, огромное количество драгоценных металлов участвуют в технологических процессах в электронике, автомобилях и пр. Сегодня мы обсудим инвестиции в драгоценные металлы для сбережения средств.
Какие металлы считаются драгоценными
В обращении находятся золото, серебро и металлы платиновой группы (МПГ). Их шесть – это рутений, родий, палладий, осмий, иридий и платина. В реальности мы сталкиваемся с платиной, реже с палладием, остальные металлы – из категории экзотики.
Перечисленные драгметаллы обращаются в физическом и бумажном форматах. Соответственно, цена металла будет зависеть от формы обращения. Обычно их вес измеряется в граммах и тройских унциях. 1 OZ = 31,1 гр. Унция используется в биржевом обращении. Есть еще устаревшая, но применяемая в англосаксонских странах мера веса – 1 карат. 1 ct = 0,2 гр.
Драгметаллы в физическом формате стоят, как правило, дороже и цена на физический металл изменяется не быстро. Цена на бирже может колебаться с головокружительной быстротой.
В физическом формате драгметаллы обращаются в виде банковских слитков, ювелирных изделий, лома и отходов, самородков и монет (коллекционных или инвестиционных).
Можно ли продавать и покупать драгметаллы как валюту?
Сразу оговоримся, что обращение драгоценных металлов в Беларуси регулируется Законом Республики Беларусь от 21 июня 2002 года №110–3 «О драгоценных металлах и драгоценных камнях». Статьёй 21 Закона допускаются сделки между физическими лицами с драгоценными металлами в случаях «…их дарения, в том числе пожертвования; завещания и приобретения их по праву наследования; купли-продажи и обмена в целях коллекционирования и тезаврации (накопления) монет из драгоценных металлов; купли-продажи ювелирных и других бытовых изделий, имеющих оттиск государственного пробирного клейма Республики Беларусь либо оттиск государственного пробирного клейма СССР».
Как видим, банковские слитки не попадают в число разрешённых форматов и их обращение допустимо только через уполномоченные банковские учреждения.
Отсюда возникают следующие варианты инвестирования в драгоценные металлы – в виде реальной покупки и хранения банковских слитков как физического золота, либо в виде Обезличенных Металлических Счетов (ОМС).
Что такое ОМС?
Обезличенные металлические счета (ОМС) доступны в ряде банков Беларуси. Порядок открытия/закрытия ОМС аналогичны банковским счетам. Только на ОМС у вас будут храниться не денежные средства, а купленные вами банковские слитки.
Слитки существуют только в безналичном виде. Место хранения слитков варьируется, например, золотые и серебряные слитки – Лондон, платина и палладий – Цюрих.
Слитки по ОМС счетам не принимаются на хранение и не выдаются в физическом формате, то есть в руки вы их не возьмёте.
Далее, по мере их нахождения на ОМС со слитками можно производить доступные операции – переводить на другие ОМС, покупать или продавать часть металла или распоряжаться иным образом.
Есть свои плюсы и минусы в такой форме обращения драг металлов. Плюс – это надёжность хранения. То есть ваш металл гарантированно не пропадёт. Далее, вы можете покупать и хранить на ОМС слитки в разных металлах, так как цена на разные металлы меняется по-разному.
К минусам отнесём тот фактор, что цена, например, на золото может вырасти, но также может и снизиться. Например, унция золота стоила 20 лет назад примерно $300/Oz, с 2011 по 2013 год цена выросла до $1650/Oz, потом скорректировалась с 2013 года по 2019 до $1300/Oz и вновь выросла до $2000/Oz в 2020 и 2022 годах. Сейчас тройская унция котируется на уровне $1650/Oz.
Второй, не очень приятный фактор – весьма высокая разница между курсом покупки и курсом продажи металлических слитков, а приобретать и продавать их можно только через банковскую систему. Например, в одном из белорусских банков сложились вот такие курсы
Курсовая разница, как видим, составляет порядка 10-13%. Поэтому, для того чтобы получить прибыль при работе с ОМС биржевая цена должна изменяться не меньше. Но это происходит не всегда и часто не в пользу покупателей металла. Можно, конечно, получить прибыль и на падении цены, но опять же – динамика изменения должна быть сопоставима с разницей между курсами покупки и продажи.
Безусловно, ОМС возможно использовать как инструмент для длительного хранения средств в драгоценных металлах, но в этом случае вы должны быть готовы к горизонту планирования инвестиций в несколько лет. При краткосрочном сбережении ОМС не самый привлекательный инструмент.
Альтернативой ОМС может быть покупка инвестиционных монет из драгоценных металлов. В банковской системе, включая отделение Нацбанка для работы с физлицами, доступны монеты из золота, серебра, платины и палладия. Все монеты покупаются и продаются только за белорусские рубли и сопровождаются сертификатами подлинности.