Белорусы Евгений Левый и Максим Адаскевич написали пособие для всех, кто задумывается вложить свои сбережения, чтобы получать пассивный доход, но совершенно не понимает, как сделать первый шаг. Посыл книги «Начни инвестировать» в том, что не обязательно прибегать к помощи профессиональных консультантов – всему можно научиться самостоятельно. Специально для Myfin.by Евгений Левый поделился полезными советами для начинающих инвесторов.
Как возникла идея написать книгу
– Про инвестиции написано много. Большинство уже существующих книг хорошо раскрывают тему, но основная их проблема – объем. Не многие способны прочитать книгу в 500–700 страниц и применить все, что прочли, на практике. Поэтому мы решили написать очень простое руководство, которое не отнимет много времени на изучение, но при этом на выходе человек получит базовые знания, чтобы сделать первые самостоятельные шаги в инвестировании.
Финансовому консультанту не всегда выгодно то же, что и инвестору в выборе бумаг – возникает конфликт интересов. То есть специалист не всегда заинтересован в том, чтобы донести базовые принципы, которыми человек сможет пользоваться вдолгую без его помощи.
По мнению Евгения, пассивному инвестору для старта достаточно прочитать несколько книг, общаться с единомышленниками, регулярно отслеживать новости и изменения на рынке. Пассивное инвестирование – это не про трейдерство и сложные инструменты. Человеку достаточно уделить этой теме 20–40 часов своей жизни, чтобы во всем разобраться, понять, как принимаются решения, и перестать попадаться на уловки недобросовестных специалистов.
– Снижение ставок по депозитам подталкивает многих к вопросу: «Куда можно вложить деньги, чтобы получить большую доходность?» Очень часто, к сожалению, люди попадаются на рекламу, где говорится что-то вроде «мы поможем вам инвестировать свои деньги на фондовом рынке». Самое прискорбное именно то, что «инвестировать на фондовом рынке» можно и нужно. Но то, что предлагается, довольно часто не инвестиции, а спекуляции.
С чего стоит начать
Шаг № 1. Первое, что необходимо сделать перед тем, как инвестировать в ценные бумаги, – это собрать подушку безопасности. Подушка безопасности – сумма вашего среднемесячного расхода на 6 месяцев. Она может быть в наличных деньгах или лежать на депозите.
Шаг № 2. Определить для себя процент от ежемесячного дохода, который вам комфортно инвестировать, а затем дисциплинированно придерживаться этой суммы и перечислять деньги на брокерский счет.
Нет суммы, после которой можно начинать инвестировать. Независимо от заработка каждый может откладывать 10–20% от своего дохода, важно выработать эту привычку. Чем раньше вы начнете, тем лучше.
– Всем понятно, что держать белорусские рубли (или российские рубли, или украинские гривны) под подушкой – не лучшая идея из-за периодического обесценивания валюты. Однако даже доллары и евро при таком способе хранения подвержены инфляции. Например, если американец оставил «под подушкой» 1000 долларов в 1990-м году, в 2020-м он смог бы купить на них товаров и услуг в два раза меньше – примерно столько, сколько в 1990-м приобрел бы на 500 долларов.
Шаг № 3. Определите цель. Основная задача инвестирования – приумножить получаемый доход и накопить финансовые средства, чтобы в будущем благодаря этому источнику пассивного дохода полностью отказаться от активного. Например, к выходу на пенсию сохранить прежний уровень жизни.
– Начнем с простого и всем понятного вопроса: «Зачем нужно делать сбережения?» Практически каждый из нас на что-то копит – будь то жилье, автомобиль, ноутбук или просто «заначка на черный день».
Но даже если все необходимое уже куплено и заначка есть – все равно нужно делать накопления. Почему? Ответ лежит на поверхности – чтобы обеспечить себя на пенсии.
Осознавайте риски при выборе активов
Инвестиционный портфель – это набор акций, облигаций, паевые инвестиционные фонды (ПИФы) и индексные биржевые фонды (ETF), вклады, валюта, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты. Они различаются не только по фундаментальным характеристикам, но и по степени риска.
– Самый популярный и логичный вопрос начинающего инвестора – «Куда инвестировать?». К сожалению, «волшебной таблетки», подходящей всем и сразу, тут быть не может. Любое вложение денег – это риск.
Инвестиции связаны с риском как 100%-ной потери капитала, так и частичной. Поэтому на старте важно трезво все взвесить и выбрать наиболее подходящие для вас активы. Как правило, чем больше доходность у инструмента, тем большие риски с ним связаны. Наименее рисковыми считаются краткосрочные облигации, наиболее рисковыми – акции молодых предприятий, а также фьючерсы.
– Уровень риска конкретно для вас определяется тем, какой процент падения стоимости своего портфеля вы можете в моменте эмоционально прожить и пережить. Задайте себе вопрос: «Готов ли я к тому, что мои акции могут обесцениться на 30–50%?» Если нет, то, вероятнее всего, вам будет спокойнее начинать свой путь с инвестирования в облигации, которые приносят доход ниже, чем акции, но не могут обесцениться на 50%.
Честно ответьте, готовы ли вы пожертвовать своей доходностью ради эмоционального спокойствия?
Не стоит со старта ожидать от ваших инвестиций сверхдоходов. Относитесь к этому, скорее, как к инструменту, который поможет вам сохранить определенный уровень жизни.
– Например, долгосрочная доходность, которую можно получить на рынке акций, это 8–10% без учета инфляции. Это неплохой доход, но он не сделает вас богатым человеком.
Также авторы книги советуют брать в расчет ваш возраст. Чем ближе человек к выходу на пенсию, тем менее рискованные активы следует рассматривать для вложений.
– В зрелом возрасте может возникнуть ситуация, когда в моменте портфель потеряет 70% стоимости, и вы выйдете на пенсию, оставшись без средств к существованию. Если человек достаточно молод, он может себе позволить более рискованные шаги, так как у него в запасе есть время, чтобы компенсировать потери.
Диверсифицируйте инвестиционный портфель
Диверсификация финансового портфеля по активам необходима для того, чтобы в периоды кризиса экономики потери были менее ощутимыми. Если по одним активам доходность упадет, то по другим останется прежней или вырастет.
– Для абсолютного большинства пассивных инвесторов начального уровня, которые обладают небольшим капиталом, будет достаточно купить один диверсифицированный фонд с широким набором разных ценных бумаг. Например, акции 505 компаний из индекса S&P 500. Покупка такого фонда возможна при минимальных издержках, ведь для нее достаточно всего одной сделки. С увеличением сбережений разнообразьте ваш портфель другими классами активов.
Внимательно изучайте состав фонда, выбирайте разные классы активов: акции, облигации, золото и другие. Не приобретайте коррелирующие между собой активы, как золото и акции золотодобывающих компаний.
Авторы книги рекомендуют для сохранения и преумножения сбережений не думать о том, сколько будут стоить акции компании завтра/через неделю/месяц/год.
– Вас должно интересовать только, сможет ли ваш портфель ценных бумаг генерировать достаточную доходность в долгосрочном периоде для достижения ваших финансовых целей, с учетом перспектив развития компаний, бумаги которых вы держите.
Доверять ли криптовалюте
У криптовалюты есть ряд недостатков для долгосрочных инвестиций, и самый главный из них – это запредельный уровень риска. В один год «крипта» может упасть на 80–95% или даже «уйти в ноль».
– Сама суть криптовалюты противоречит принципам долгосрочного инвестирования. Если вы покупаете акции или облигации, то вы вкладываетесь в бизнес, в экономику. У долгосрочной доходности акций и облигаций есть фундаментальное экономическое обоснование в том, что бизнес получает прибыль и может уплачивать эту прибыль в виде дивидендов.
Криптовалюта не генерирует прибыль. Любой рост стоимости актива обуславливается спекулятивными моментами. Например, когда спрос на «крипту» возрастает из-за новостной повестки.
По словам Евгения Левого, если у инвестора большой портфель, то по принципу диверсификации он может вложить часть средств в криптовалюту.
– Если мировая экономика растет, бизнес генерирует больше прибыли и может, соответственно, выплачивать больше дивидендов, то это фундаментальная причина, почему стоит инвестировать в бизнес. Будет ли расти криптовалюта, не утратит ли она свою популярность – это вопрос.
Чем меньше времени вы тратите на управление портфелем, тем лучше
Пассивный инвестор, не профессионал, должен тратить не более часа-получаса в месяц на то, чтобы управлять своими активами. Вот упрощенный набор действий: собрать средства, отправить на счет и купить акции.
– Каждый раз, решая что-то изменить в портфеле, вы покупаете и продаете и как итог несете потери на комиссиях. Изначально подбирайте портфель так, чтобы он был актуален на 10–20 лет (при отсутствии непредвиденных событий в вашей жизни).
Что важно знать про комиссии
Изначально при выборе брокера нужно изучить, какие у кого комиссии. Цифры могут отличаться на порядок, и это стоит учитывать.
– Выбирайте брокера с минимальными комиссиями за совершение сделок и сам портфель. Некоторые брокеры не имеют комиссий, но, как правило, при совершении сделок вы платите комиссию за их заключение, а также ежегодно выплачиваете процент от портфеля за услуги брокера.
Держите в голове сумму, которую планируете инвестировать, и попытайтесь рассчитать, каковы будут ваши издержки при работе с разными брокерами. Изучите налоговое законодательство, это позволит вам избежать дополнительных затрат.
Также ориентируйтесь на вашу стратегию: как часто и какие бумаги вы планируете покупать. Старайтесь заключать как можно меньше сделок. Как мы уже говорили, лучше купить диверсифицированный фонд одной большой сделкой, чем совершать много мелких продаж-покупок.
Если вы хотите работать с зарубежным брокером, изучите актуальные условия перевода средств за границу. Сейчас SWIFT-переводы могут быть достаточно дорогими.
Какие риски есть у форекс-дилеров
Чем отличается классический брокер от форекс-дилера? Классический брокер выступает как посредник, то есть предоставляет человеку доступ к торгам. Форекс-дилер предлагает торговать бумагами в своей закрытой экосистеме. Не стоит также путать форекс-брокера и форекс-дилера. Первый является посредником между клиентом и международным валютным рынком Forex.
Классическому брокеру не важно, какие бумаги вы купили. В случае же с форекс-дилером, если инвестиция ушла в плюс, то форекс-компания выплачивает вам прибыль из своего кармана, то есть ваша прибыль – это убытки форекс-дилера.
У таких компаний даже есть условно бесплатное обучение, где вас научат торговать так, как будет выгодно форекс-дилеру. Фактически вы не покупаете бумагу у форекс-дилера, а заключаете контракт на разницу – Contract for difference (CFD) и таким образом замыкаетесь на форекс-дилере.
Инвестирование с активно рекламируемыми форекс-дилерами – это дополнительные риски без каких-либо преимуществ.
– Также есть еще один момент: если форекс-дилер банкротится, то вы теряете свои деньги, так как это не фактические бумаги, а договор на разницу с брокером. В ситуации же с классическим брокером ваши бумаги лежат на вашем счету в депозитарии у брокера, но они ему фактически не принадлежат. И если брокер банкротится, то бумаги можно перевести к другому брокеру. Прежде чем инвестировать, убедитесь в том, что на вашем счету в депозитарии у брокера лежат реальные фактические бумаги на ваше имя.