В начале 2022 года банковский сектор страны столкнулся с новыми вызовами: санкции, проблемы с осуществлением международных расчетов, панические настроения населения, существенные изменения курсов валют. Рейтинговое агентство BIK Ratings провело исследование банков Беларуси. Как новые условия повлияли на результаты деятельности банков Беларуси, как изменились риски банковского сектора и что следует ожидать в будущем, рассказала Ульяна Пасевич, рейтинговый аналитик BIK Ratings.
Какие результаты продемонстрировали банки в I квартале 2022 года?
Начнем с обзора результатов деятельности банков. Девальвация белорусского рубля в I квартале 2022 года обусловила получение банками значительных чистых доходов от операций с иностранной валютой. За квартал их объем превысил объем всего 2021 года. Однако данные доходы носят несистемный характер. Вероятнее всего, во II квартале мы не будем наблюдать таких же значений ввиду нормализации курса иностранных валют.
Интереснее отметить рост чистых отчислений в резервы. Это значит, что банки находятся в ожидании ухудшения кредитоспособности и платежеспособности контрагентов, у которых имеются перед ними финансовые и иные имущественные обязательства (кредитополучателей, эмитентов ценных бумаг, заемщиков, бенефициаров по банковским гарантиям и др.), создавая дополнительные резервы на случай реализации кредитных рисков.
Рекордное увеличение резервов наблюдалось также в I–II кварталах 2020 года. При этом квартальный прирост в 2022 году превысил данные значения.
Увеличение доходов от операций повлекло рост операционных расходов банков. В результате существенный рост чистых доходов от операций с иностранной валютой был перекрыт ростом чистых отчислений в резервы и операционных расходов. Как результат, чистая прибыль банков снизилась, составив 312 млн рублей по сравнению с 335 млн рублей в I квартале 2021 года.
Рассмотрим динамику показателей эффективности деятельности банков. Рентабельность активов, отражающая отдачу активов, за год, закончившийся 1 апреля 2022 года, составила 1,3%, рентабельность нормативного капитала – 9,7%. Данные показатели продемонстрировали динамику снижения.
*CIR – отношение операционных расходов и чистых доходов по операциям: процентных и комиссионных доходов, по операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и пр.
*Чистая процентная маржа отражает среднюю величину чистых процентных доходов, приходящихся на единицу активов, чувствительных к изменению процентной ставки.
Какие риски несет банковская деятельность? Изменились ли они за I квартал 2022 года?
I квартал 2022 года ознаменовался паническими настроениями населения, желавшего в своем большинстве снять наличные деньги и купить иностранную валюту. Как и в любое другое время, банки не могли обеспечить изъятие существенного объема средств, т.к. они были размещены в активы: прежде всего в кредиты, ценные бумаги, средства в Национальном банке и др.
В банковской системе Республики Беларусь наличные денежные средства составляют 3-5% от средств клиентов. Данное значение существенно варьируется в зависимости от банка, медианное значение составляет 7-9%. При этом присутствует банк с более чем 100%-м покрытием средств клиентов денежными средствами, однако это скорее особенность конкретного банка. Данный показатель не является ориентиром при выборе наиболее устойчивого банка, характеризуя лишь возможности для одномоментного изъятия наличных денег клиентами.
В ответ на данное поведение банки начали ограничивать снятие денежных средств, наиболее жесткие ограничения коснулись правил изъятия наличной иностранной валюты. Что позволило банкам в большей степени контролировать движение данных денег. Так, результатом явился рост величины покрытия ликвидности банков в иностранной валюте: высоколиквидные активы стали в большей степени покрывать ожидаемый отток в течение ближайших 30 дней. Краткосрочная ликвидность в национальной валюте продемонстрировала обратную динамику.
В настоящее время банки начинают снимать введенные ограничения, а население более спокойно стало относиться к деньгам в банках. Так, давление на ликвидность банков со стороны домохозяйств уменьшилось, хотя негативные ожидания все еще присутствуют.
Ликвидность в среднесрочной и долгосрочной перспективах, которую характеризует величина чистого стабильного фондирования, несколько снизилась, оставаясь в пределах хороших значений. Данный показатель в целом в меньшей степени подвержен волатильности.
Данные предоставлены рейтинговым агентством BIK Ratings
В I квартале 2022 года наблюдалась девальвация белорусского рубля по отношению к USD и EUR, что повлекло рост открытой валютной позиции банков по отношению к нормативному капиталу у всех групп банков, которая в целом по системе на 1 апреля составила 7,75% (на 1 января – 4,23%). Это обуславливает рост валютного риска. Однако в настоящее время данный риск перестает иметь столь существенное значение.
Большую актуальность приобретает кредитный риск – вероятность того, что контрагенты не исполнят свои финансовые и иные имущественные обязательства перед банком. Кредитный риск – риск дефолтов.
В этом плане начинают проявляться негативные тенденции, среди которых рост просроченной задолженности юридических лиц по кредитам (наибольшее влияние заметно у предприятий сферы образования; компаний, осуществляющих профессиональную, научную и техническую деятельность; организаций торговли, а также компаний, осуществляющих операции с недвижимым имуществом), изменение структуры активов, подверженных кредитному риску.
Доля просроченной задолженности физических лиц и небанковских финансовых организаций значительно не изменилась за I квартал 2022 года, чего нельзя сказать о задолженности юридических лиц. Также сохраняется доля необслуживаемых активов банков на уровне 5%, что находится на приемлемом уровне.
Банки должны иметь достаточный запас нормативного капитала (собственных средств) для покрытия принятых кредитных, операционных и рыночных рисков. За январь–май 2022 года достаточность капитала банков снизилась ввиду роста рисков.
Также на динамику повлияло снижение нормативного капитала как результат распределения годовой прибыли. При этом отметим, что Национальный банк отменил использование расчетной величины стандартного риска как инструмента сдерживания риск-аппетита банков, что при прочих равных условиях повлияло на рост показателей достаточности капитала.
Риски банковского сектора увеличились: итоги
Подытожив вышеперечисленное, можно выделить несколько тенденций в банковском секторе Беларуси.
В настоящий момент можно констатировать повышение рисков банковской деятельности.
На дальнейшую динамику показателей деятельности банков будут оказывать влияние следующие основные факторы:
- национальная и импортируемая инфляция, влияющая на стоимость привлечения и размещения ресурсов;
- экономическая активность, динамика макроэкономических показателей и макроэкономические ожидания как факторы роста объемов кредитов и депозитов;
- влияние санкций, способность секторов экономики подстроиться под новые условия и обслуживать свои обязательства как факторы, потенциально влияющие на реализацию кредитного риска;
- уровень доверия к банковской системе как необходимое условие решения проблемы с ресурсной базой.
Полная версия обзора представлена на сайте рейтингового агентства BIK Ratings. Также по результатам исследования был составлен рэнкинг банков Беларуси, включающий их ранжирования по всем основным показателям деятельности.