Цифровые финансы на основе технологии блокчейн становятся все более популярными на рынке традиционных компаний, в том числе на на Уолл-стрит. Однако пока неясно, насколько быстро эти приложения смогут достичь необходимого масштаба. О том, как блокчейн захватывает все новые сферы жизни, рассказали специалисты Dzengi.com.
Финансовые пионеры
Ряд крупных финансовых компаний, включая JPMorgan Chase & Co, HSBC Holdings Plc и Franklin Templeton, уже внедряют новые системы, основанные на технологии блокчейн. В свою очередь управляющая активами Deutsche Bank AG, DWS Group, заявила, что сотрудничает с компаниями, включая рыночного мейкера Flow Traders, чтобы создать компанию, которая будет выпускать стейблкоин. Так, JPMorgan ежедневно обрабатывает сделки на сумму $1,5 млрд через свои блокчейн-приложения, включая платежную систему JPM Coin и сеть для токенизированных залогов. Это может быть относительно небольшая доля от общего объема в $10 трлн ежедневных долларовых платежных транзакций, которые обрабатывает JPMorgan, но сторонники блокчейна на Уолл-стрит видят это как доказательство того, что базовая технология коммерчески пригодна.
"Принятие технологии действительно ускоряется очень быстро. Впервые вы действительно можете видеть путь к переосмыслению глобальной финансовой экосистемы", - сказала Сэнди Каул, руководитель служб цифровых активов и отраслевого консалтинга в Franklin Templeton. Компания запустила в этом году взаимный фонд на блокчейне Polygon. Аналитики сравнивают внедрение блокчейна с перезагрузкой всей финансовой системы, которая не подвергалась настоящей реконструкции с 1970-х годов. Задуманный как эксперимент по сокращению затрат, инвестиционный фонд Franklin Templeton на блокчейне в конечном итоге потребовал четыре года для запуска. Все было создано с нуля, начиная с самых базовых технологий, таких как цифровые кошельки. Чтобы убедить регуляторов в том, что записи о транзакциях, хранящиеся в блокчейне, точны, фонд запустил многомесячный пилотный проект совместно с Комиссией по ценным бумагам и биржам США.
В свою очередь MoneyGram запустил денежные переводы через стейблкоины в 2022 году и в этом году объявил о планах запустить некастодиальный цифровой кошелек в начале 2024 года. Однако из примерно 2000 сотрудников компании только 20 человек работают над блокчейн-проектом полный рабочий день. На данный момент компания взаимодействует только с Stellar, относительно небольшой блокчейн-системой. Из-за регуляторных опасений MoneyGram использует собственные корпоративные средства, а не средства своих клиентов, при расчетах с эмитентом криптовалюты, Circle.
Также усиливается активность вокруг стейблкоинов, выпущенных традиционными финансовыми фирмами. Французский управляющий активами AXA Investment Managers начал подготовку к своей первой рыночной сделке с использованием токенов, привязанных к менее волатильным активам и имеющих стабильную цену.
Сделка состоялась в декабре и позволила AXA IM, используя стейблкоин в евро от Societe Generale, инвестировать в токенизированный зеленый облигационный займ, выпущенный банком на публичном блокчейне Ethereum. В свою очередь банк Santander участвовал в нескольких выпусках токенизированных облигаций и был одним из первых пользователей блокчейн-системы для оптовых платежей
Впрочем, как предупреждают аналитики, криптовалюты пока не обладают долгосрочной стабильностью или исторической динамикой традиционных активов, таких как акции и облигации. Эволюция регулирующей среды вокруг криптовалют добавляет дополнительной сложности и неопределенности. Учитывая эти аспекты, Bitcoin представляет собой другой профиль инвестиций по сравнению с более устоявшимися классами активов. Разумно не полностью отказываться от традиционных инвестиций в пользу криптовалют. Вместо этого Bitcoin может быть рассмотрен как компонент диверсифицированного инвестиционного портфеля, предлагающий смешение различных активов для смягчения рисков.
Не только финансы
Технология блокчейн находит применение и за пределами рынка децентрализованных финансов и криптовалют. Например, в отрасли телекоммуникаций блокчейн может использоваться для процессов клиринга и расчетов. Операторы могут применять эту технологию для выставления счетов за роуминговые транзакции, а также выявления аномалий использования, указывающих на мошенничество. Однако это использование будет ограничено скоростью, с которой телекоммуникационный оператор внедряет компоненты, необходимые для активации блокчейн-сервисов. Более того, в 2023 году уже появились проекты по выпуску SIM-карт на блокчейне. В октябре 2023 г. блокчейн Conflux и команда LayerZero объявили о сотрудничестве в работе над SIM-картами на основе блокчейна (BSIM). Пользователи BSIM смогут пересылать цифровые активы и сообщения между различными блокчейнами, используя технологии LayerZero. В мае этого года Conflux и китайская госкомпания China Telecom представили первую сим-карту с поддержкой технологии блокчейн — BSIM. Ее запуск планируют начать с китайской провинции Хунань. Помимо обычных функций, BSIM можно использовать для работы с цифровыми активами, для цифровой аутентификации личности, использования устройств IoT (интернет вещей), а также хранения закрытых ключей (паролей) на телефонах.
Помимо телекоммуникаций, блокчейн активно используется в сегменте игр. Sony и Microsoft предпринимают значительные шаги в направлении блокчейн-технологий. В частности, Sony уже подала заявку на патент на систему, позволяющую игрокам передавать цифровые активы между играми PlayStation с использованием технологии блокчейн. Компания также изучает вопрос токенизации внутриигровых активов, чтобы игрокам могли продавать их на вторичном рынке. В свою очередь Microsoft планирует добавить криптокошельки в Xbox. Это позволит игрокам безопасно торговать активами между разными платформами. Основными двигателями роста блокчейна на этом рынке являются растущая популярность игр с возможностью заработка, а также спрос на более иммерсивные и увлекательные игровые впечатления.
Внимание! Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций. Успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем. Подробнее: https://dzengi.com/ru/ads
*Партнерский материал. ЗАО «Дзеньги», УНП 193665666