Средний размер фактической дивидендной и общей доходности по акциям компаний, входящих в индекс акций Aigenis Top-10, за последние 5 лет составляет 17,2% годовых и 40,6% годовых соответственно, рассказали Myfin.by аналитики ЗАО «Айгенис». Специально для наших читателей они максимально простыми словами объяснили, как работает рынок акций в нашей стране. Инвестировать ли в ценные бумаги – решать вам.
Про акции простыми словами
Инвестиции в ценные бумаги являются одним из способов сохранения и приумножения капитала. Акция – это одна из разновидностей инвестиционных ценных бумаг, выпускаемая акционерным обществом, которая подтверждает право ее владельца на долю собственности в этом акционерном обществе, а также право на получение части прибыли (дивидендов) по результатам его деятельности.
Существует два вида дохода, получаемого от инвестиций в акции.
Первый вид дохода – это дивидендный доход, получаемый собственником акций за счет дивидендов, выплачиваемых из прибыли компании, которую она перераспределяет между держателями своих акций. Инвестиции с целью получения данного вида дохода относятся к долгосрочному типу вложений и позволяют инвестору получать пассивный доход, размер которого зависит непосредственно от деятельности компании, собственником которой он является.
Второй вид дохода – это дисконтный доход, получаемый за счет роста стоимости акций компании при их продаже по цене, превышающей стоимость приобретения. Данный тип вложений может носить как долгосрочный, так и краткосрочный характер.
Возможно также сочетание двух этих видов дохода, при котором инвестор может в течение продолжительного периода времени получать дивиденды, а потом, в случае роста рыночной стоимости акций, продать их по цене, превышающей стоимость приобретения, и зафиксировать свою прибыль.
Как купить акции?
В Беларуси акции открытых акционерных обществ возможно приобрести на Белорусской валютно-фондовой бирже. Согласно законодательству, покупку и продажу акций открытых акционерных обществ (ОАО) можно осуществлять только через профессиональных участников рынка ценных бумаг – брокеров, выступающих, по сути, посредниками между покупателем и продавцом акций. Ими могут выступать либо непосредственно брокерские компании, имеющие специальную лицензию на право ведения данной деятельности, либо банки с брокерской лицензией, с которыми необходимо заключить договор, благодаря которому брокер и будет проводить сделки по покупке акций от лица инвестора. Для приобретения акций понадобится открыть специальный брокерский счет и депозитарный счет «депо» для хранения приобретенных ценных бумаг.
Также стоит отметить, что до 31 декабря 2025 года еще существует возможность приобретения акций некоторых белорусских ОАО за счет обмена в отделениях ОАО «АСБ Беларусбанк» именных приватизационных чеков «Имущество», которые выдавались гражданам Беларуси в 1990-х годах.
Какие акции можно купить на бирже?
В настоящий момент на Белорусской валютно-фондовой бирже при посредничестве брокерских компаний и банков инвесторы могут приобрести только лишь акции отечественных эмитентов, так как иностранные компании там пока не представлены.
В Беларуси не так много компаний, акции которых регулярно торгуются на бирже.
Из них наиболее известными белорусскими компаниями-эмитентами являются такие компании, входящие в индекс акций Aigenis Top-10, как СП ОАО «Брестгазоаппарат» (GEFEST), ОАО «АСБ Беларусбанк», «Приорбанк» ОАО, ОАО «Сбер Банк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО «Минскпромстрой», ОАО «МАПИД», ОАО «Белэнергоремналадка», ОАО «ГУМ», ОАО «Стройтрест № 35».
Ежеквартально «Айгенис» публикует рэнкинг эмитентов, где можно узнать, акции каких эмитентов торговались наиболее активно. А все итоги торгов за последний год можно узнать на сайте Белорусской валютно-фондовой биржи.
Также у белорусских инвесторов имеется возможность при посредничестве российских компаний-брокеров приобрести акции российских компаний-эмитентов на Московской бирже. При этом работа через российских брокеров зачастую осложнена тем, что у многих из них дистанционно открыть брокерские счета невозможно и необходимо личное присутствие инвестора. Одним из немногих российских брокеров, дистанционно открывающим брокерские счета для белорусских инвесторов, является дочерняя компания AIGENIS в РФ – ООО ИК «Айгенис».
Сколько можно заработать?
Аналитиками компании AIGENIS было проведено исследование средней дивидендной, а также общей (дивидендный доход плюс доход за счет разницы между ценой покупки и текущей ценой продажи) доходности по акциям компаний, входящих в индекс акций Aigenis Top-10, за последние 10 лет.
Приведем данные по фактической доходности инвестиций в акции отечественных ОАО за последние 5 лет (т.е. при условии их приобретения в 2018 г. и возможной фиксации прибыли (продаже) в 2023 г.).
- ОАО «МАПИД», дивидендная доходность – 8,0% годовых, общая доходность – 15,5% годовых;
- ОАО «Стройтрест № 35», дивидендная доходность – 17,8% годовых, общая доходность – 25,0% годовых;
- ОАО «Минскпромстрой», дивидендная доходность – 5,5% годовых, общая доходность – 22,0% годовых;
- ОАО «АСБ Беларусбанк», дивидендная доходность – 0,8% годовых, общая доходность – -12,6% годовых;
- ОАО «Белинвестбанк», дивидендная доходность – 3,3% годовых, общая доходность – -6,1% годовых;
- ОАО «Сбер Банк», дивидендная доходность – 37,3% годовых, общая доходность – 158,3% годовых;
- ОАО «Приорбанк», дивидендная доходность – 3,9% годовых, общая доходность – 0,6% годовых;
- СП ОАО «Брестгазоаппарат» (GEFEST), дивидендная доходность – 42,3% годовых, общая доходность – 87,9% годовых;
- ОАО «ГУМ», дивидендная доходность – 2,6% годовых, общая доходность – 5,5% годовых;
- ОАО «Белэнергоремналадка», дивидендная доходность – 50,5% годовых, общая доходность – 109,6% годовых.
Таким образом, исходя из вышеприведенных данных, видно, что в ряде случаев при инвестициях в акции отечественных предприятий-эмитентов можно получить очень высокую как дивидендную, так и общую доходность.
Например, по акциям ОАО «Сбер Банк» (37,3% и 158,3% годовых соответственно), ОАО «Белэнергоремналадка» (50,5% и 109,6%) и СП ОАО «Брестгазоаппарат» (GEFEST) (42,3% и 87,9%).
Однако отметим, что при этом не исключается и получение низкого дивидендного дохода и даже отрицательной общей доходности, как в случае с акциями ОАО «АСБ Беларусбанк» (0,8% и -12,6% годовых соответственно).
Средний же размер фактической дивидендной и общей доходности по акциям компаний, входящих в индекс акций Aigenis Top-10, за последние 5 лет составляет 17,2% годовых и 40,6% годовых соответственно.
Какую сумму нужно инвестировать, чтобы получить доход?
Для того чтобы начать инвестирование, инвестору не обязательно иметь крупную сумму свободных денежных средств. Начать инвестировать можно с любой комфортной суммы, но при этом необходимо учитывать тот факт, что существуют брокерские и биржевые комиссии, которые при небольшом объеме сделки могут заметно повлиять на итоговую доходность.
Например, при покупке 1 простой акции «Приорбанк» ОАО стоимостью 5,30 рубля комиссии (брокера и биржи) составят 2,02 рубля. А при покупке 1 простой акции СП ОАО «Брестгазоаппарат» стоимостью 1 550 рублей – комиссии составят 4,83 рубля.
Поэтому разумным будет начать инвестировать с суммы не менее 200 рублей. Хотя попробовать, чтобы разобраться, как работает биржа, можно даже и с покупки одной недорогой акции.
Какие существуют риски?
На инвестициях в ценные бумаги действительно можно заработать больше, чем на банковских вкладах, но при этом есть и вероятность финансовых потерь.
При осуществлении инвестиций в акции существует ряд рисков, которые необходимо учитывать потенциальному инвестору:
- Риск банкротства – это риск, связанный с тем, что предприятие-эмитент может прекратить свою деятельность и обанкротиться, и в данном случае приобретенные акции резко обесценятся.
- Риск падения котировок акций – риск, связанный с тем, что даже при нормальном функционировании предприятия рыночная стоимость акций может как расти, так и падать под влиянием целого ряда факторов, даже не обязательно связанных с самой компанией.
- Риск ликвидности акций – риск, означающий, что приобретенные акции, возможно, в дальнейшем будет трудно продать, либо вообще никто не захочет их покупать, или согласится, но только с большим дисконтом и по заниженной цене.
- Риск невыплаты дивидендов – риск, связанный с тем, что по приобретенным акциям могут вообще не выплачиваться дивиденды, либо по причине убыточной деятельности компании, либо в случае изменения дивидендной политики, когда причитающаяся собственникам часть прибыли будет направлена не на выплату дивидендов, а на дальнейшее развитие бизнеса.
Советы начинающему инвестору
Первое, что необходимо сделать начинающему инвестору, это детально разобраться и понять все связанные с покупкой акций риски, полностью защититься от которых на рынке ценных бумаг, к сожалению, невозможно. Инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые инструменты всегда сопряжены с риском потери вашего капитала.
Стоимость акций не только растет, но и падает.
В целях минимизации рисков потери доходности рекомендуем придерживаться нескольких простых инвестиционных правил:
- Не стоит вкладывать в ценные бумаги все, что у вас есть, а тем более использовать заемные средства. Инвестируйте сумму, с возможной потерей которой вы готовы смириться, остающуюся после формирования так называемой «финансовой подушки безопасности», которая позволит пережить какое-то время в случае потери основного источника дохода.
- Инвестирование стоит проводить с учетом максимально возможной диверсификации своего портфеля, при которой желательно приобретать ценные бумаги не только разных предприятий, но и осуществлять вложения в различные отрасли. Именно диверсификация позволяет распределить и минимизировать риски инвестиций.
- Изначально рассмотрите возможность долгосрочных инвестиций (от 3-5 лет). Долгосрочное инвестирование позволяет планомерно увеличивать стоимость портфеля и пережидать периоды спада. Чем дольше инвестор держит акции, тем выше вероятность, что они вырастут, так как в долгосрочной перспективе фондовые рынки растут, а спады из-за кризисов временны и всегда сменяются ростом.
- Старайтесь приобретать акции самых крупных и надежных компаний, пусть даже и предполагаемая доходность будет ниже. Всегда помните правило, что чем выше доходность, тем выше и риски инвестиций.
- Во время кризисов старайтесь не поддаваться эмоциям, так как, продав имеющиеся акции в период спада, вы зафиксируете убыток и не дадите своим активам возможности отыграть падение.
- Старайтесь тщательно изучать финансовую документацию компаний-эмитентов, акциями которых вы владеете, отслеживать возможные отрицательные результаты их деятельности, так как банкротство или снижение котировок акций не возникает на пустом месте, а этому предшествуют возможные предупреждающие сигналы, например, такие как отсутствие прибыли и тем более наличие убытков от деятельности предприятия.
Myfin.by не несет ответственность за принятые решения Пользователя по финансовым вложениям и/или торговле (в том числе с ценными бумагами и др.) с участием третьих лиц (в том числе брокеров и иных участников финансового рынка). Myfin.by также не несет ответственность за гипотетические результаты торговли, являющиеся следствием принятого Пользователем решения об участии в соответствующих мероприятиях и использовании услуг, предоставляемыми третьими лицами.