Средние ставки на депозитном рынке Беларуси в марте значительно выросли. Вместе с букмекерской компанией Parimatch мы проанализируем, насколько выросли ставки по вкладам как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте, а также посмотрим, есть ли более выгодные альтернативы для инвесторов на нынешнем рынке.
По данным Нацбанка, средняя ставка по краткосрочным (до 1 года) депозитам в белорусских рублях для юрлиц в марте составила 12,7% годовых (рост по сравнению февралём на 8,85 процентного пункта), по долгосрочным (свыше 1 года) 一 11,1% (рост на 4,16 п.п.). Для физических лиц ставки выросли на 4,06 п.п., до 14,78%, и на 4,21 п.п., до 20,39% соответственно.
Выросли и средние процентные ставки по депозитам в иностранной валюте. Для юрлиц средняя ставка по краткосрочным депозитам в марте составила 7,19% (рост на 3,43 п.п.), по долгосрочным 一 5,68% (плюс 2,9 п.п.). Аналогично средние ставки для физлиц составили 5,92% (на 2,7 п.п. выше, чем в феврале) и 7,86% (рост на 3,12 п.п.) соответственно.
Значительный рост ставок по депозитам в иностранной валюте может свидетельствовать о наличии определенного недостатка ликвидности в банковской системе. Некоторые банки в условиях санкций оказались отрезаны от зарубежного фондирования. Кроме того, панические настроения, вызванные событиями в Украине, привели к значительному оттоку валюты из банков.
По данным Нацбанка, на 1 апреля 2022 года объем депозитов в иностранной валюте составил 10 071,7 млн долларов, что на 534,6 млн меньше, чем на 1 марта. Снижение произошло за счет массового оттока депозитов физлиц 一 на 628,1 млн долларов за март, до 4 540,1 млн долларов. Притом что юрлица увеличили их объем на 93,5 млн, до 5 531,6 млн долларов.
Нельзя исключать, что и в дальнейшем доходность депозитов, особенно в иностранной валюте может расти. И это позитивно для вкладчиков, которые могут заработать неплохой процент на собственном накомпленном капитале. С другой стороны, в данный момент перечень инвестиционных инструментов значительно сузился.
Куда еще можно вложить?
С учетом фактических и возможных трудностей в использовании инструмента доверительного управления для граждан Беларуси, мы бы не рассматривали его в качестве альтернативы депозитам.
Рынок корпоративных облигаций на данный момент достаточно хорошо развит. Однако эмитенты в условиях неопределенности неохотно размещают новые выпуски. В то же время на рынке (как первичном, так и вторичном) можно купить облигации в иностранной валюте со ставками вплоть до 11% годовых, в национальной валюте 一 до 27%. Впрочем, по сравнению с нынешними ставками по депозитам выгода от покупки облигаций будет несущественной, а риски значительно более высокими: возврат банковских вкладов гарантирован государством.
Аналогичный корпоративным облигациям инструмент 一 корпоративные токены 一 размещаются сейчас по ставкам, превышающим ставки по депозитам 一 до 33% в белорусских рублях и до 16% в долларах. При этом, как и в случае с облигациями, гарантии возврата могут дать только сами эмитенты.
Альтернативой могут быть криптовалюты, которые показали кратный рост в 2021 году. В частности, биткоин вырос за прошлый год на 62,3%, эфир 一 в 4,9 раза, а BNB 一 токен биржи Binance 一 почти в 14 раз. При этом многие криптовалюты обновили свои абсолютные максимумы. Например, биткоин подобрался к 70 тыс. долларов за единицу, эфир 一 к 5 тыс., BNB 一 почти к 800 долларам.
После существенной корректировки в начале 2022 года, стоимость основных криптовалют фактически вышла на уровень конца 2021 года. Однако будет ли возобновление роста, достаточно сложно предсказать.
Динамика стоимости биткоина в 2021-2022 годах
Массовое принятие криптовалют как на уровне государств, так и среди крупных компаний, обещает хорошие перспективы этому сектору. Так, осенью 2021 года биткоин стал платежным средством на территории Сальвадора, а по итогам года правительство страны отчиталось о росте ВВП на 10,3%, который оно связывает как раз с легализацией первой криптовалюты на территории страны.
В криптовалюты также инвестируют и мировые корпорации. Например, одним из крупнейших владельцев биткоина является американский производитель программного обеспечения Microstrategy, на балансе которого находится более 127 тыс. монет, на покупку которых было потрачено почти 4 млн долларов. В биткоины также инвестировала и компания Илона Маска Tesla, объем ее вложений составляет около 2,7 млрд долларов.
При этом, имея значительный потенциал в долгосрочной перспективе, криптовалюты по-прежнему высоковолатильный инструмент. И в кратко- и среднесрочной перспективе не исключено падение их стоимости, и к этому нужно быть готовыми.
Таким образом, в условиях неопределенности и сжатия финансового рынка ни один инструмент нельзя назвать однозначно привлекательным для инвестирования. Более того, в этих условиях к инвестированию нужно относиться с максимальной осторожностью, поскольку риски потерять свои сбережения полностью или частично высоки.
Этот материал мы подготовили вместе c компанией Parimatch, лидером беттинг-индустрии Беларуси, победителем в номинациях «Букмекерская компания» и «Популярный онлайн-продукт для развлечений» («Бренд года», 2021), «Букмекерская компания года» и «Онлайн-казино года» («Выбор года», 2021), «Мобильное приложение для ставок № 1» («Номер один», 2021). Ответственная игра — один из ключевых приоритетов для бренда.
*Партнерский материал. Общество с ограниченной ответственностью "СТАТУСКВО", УНП 101011505