Тенденция последних лет – перевод реальных активов в цифровой формат с целью получения дивидендов либо прав на управление проектами. С учетом высокой волатильности крипторынка финансовые эксперты разделились на две группы. Первые считают, что токенизация активов – это раздувание мыльного пузыря, который рано или поздно лопнет. Вторые воспринимают цифровое пространство как возможность для развития бизнеса. О том, как его эффективно использовать, в ходе онлайн-конференции «Платежные решения для бизнеса» рассказал первый заместитель председателя правления Банка БелВЭБ Тарас Надольный.
Что происходит в криптоиндустрии?
Затрагивая вопрос развития мирового рынка токенизации, Тарас Надольный выделил две ключевые тенденции – капитализация криптосреды и токенизация реальных мировых активов (RWA).
– В 2023 году произошел бурный рост капитализации, и на январь 2024 года она составила $1,7 трлн. При этом индекс BDM, показывающий интерес инвесторов к криптовалюте, вырос на 60%, – отметил Тарас Надольный.
Глобальные тренды в криптоиндустрии
В протоколах реальных мировых активов, по его словам, сейчас находится порядка $6 млрд, а стоимость активов в смарт-контрактах децентрализованных финансов (DeFi) составляет примерно $58 млрд.
– Сегодня уже есть статистика по уникальным счетам пользователей, которые открыты в децентрализованном финансовом секторе. Речь идет примерно о 50 миллионах аккаунтов, – добавил спикер.
Для чего нужны токены в бизнесе
Область применения токенов сегодня достаточно широка. Они используются не только для торговли на бирже и в качестве универсального платежного средства, для которого не существует физических территориальных границ. Например, во многих странах мира криптографические токены NFT являются объектом интеллектуальной собственности.
Как можно использовать токены
Для того чтобы показать преимущества токенизации финансового и реального секторов, Тарас Надольный использовал круги Эйлера, на пересечении которых создаются новые зоны роста. Так, у реального финансового сектора после токенизации, помимо очевидных преимуществ – экономического роста и равного доступа к ресурсам (финансовой инклюзии), формируются дополнительные эффекты, связанные с международными платежами, ускорением инвестиций, появлением новых бизнес-моделей.
Что дает токенизация различным секторам экономики
Опираясь на опыт таких компаний, как Difyca, Intain, Obligate, Re, MakerDAO, Тарас Надольный выделил основные преимущества токенизации финансовых инструментов, которая снижает:
- стоимость эмиссии бумаг на 0,5–1,5%;
- время расчетов и зависимость от посредников;
- расходы по управлению фондом на 0,5–3%;
- порог инвестирования для частных инвесторов до $1000;
- расходы при интеграции с партнерами на $30 000–200 000;
- сроки валидации сделки с 1–2 месяцев до 3–5 дней.
– Подсчитано, что если американцев полностью перевести на децентрализованные финансы, то на одних только платежах экономия составит $12 млрд в год, – отметил спикер.
Рассматривая токены как средство для осуществления платежей, он подчеркнул, что на сегодняшний день оптимальным вариантом является многосторонний клиринг, который вполне реально токенизировать. Такая схема расчетов может стать альтернативой системе межбанковских переводов SWIFT, цифровому рублю, мягким валютам, золоту и децентрализованной криптовалюте, которая пока не имеет четкого статуса во многих странах мира.
Перспективы токенизации: почему это выгодно?
В 2019 году Банк БелВЭБ принял решение о создании онлайн-платформы по продаже и регистрации токенов Finstore, которая за 4 года работы смогла привлечь в белорусские компании более 15 тысяч инвесторов. Они вложили в токены почти $150 млн, суммарная прибыль инвесторов превысила $10 млн.
На примере Finstore Тарас Надольный показал, как работает схема токенизации активов, добавив, что одна из основных задач этого процесса – перераспределять ресурсы инвесторов между реальными секторами экономики, не забывая при этом о своих потребностях и выгодах.
Представитель Банка БелВЭБ отметил, что выпуск токенов существенно отличается от выпуска бондов. Например, скорость эмиссии у токена составляет примерно неделю, его минимальный номинал стартует от $10, а для обслуживания, которое выполняется в автоматическом режиме, не нужно нанимать штат специалистов. Токенизация активов дает возможность привлечь частных инвесторов, что является одной из основных задач глобального бизнеса.