«Finstore» начинался как внутренний стартап банка БелВЭБ. Его реализация стала возможной благодаря Декрету № 8 и тому, что руководство банка вовремя поддержало инициативу, выделив финансирование на разработку платформы. Сейчас Finstore является практически уникальным в своем роде проектом на всем постсоветском пространстве. В Беларуси уже ведется разработка аналогичной платформы, но нашим коллегам просто не будет. У нас уже заготовлены новые преимущества, которые позволят нам оставаться лидером», — делится планами директор Finstore Валерий Ластовский. Подробности — в нашем большом интервью.
Валерий, давайте начнем с самого начала – расскажите, как начинался Finstore?
Finstore начинался в 2018 году вскоре после выхода Декрета № 8 (Декрет Президента Республики Беларусь от 21.12.2017 г. № 8 «О развитии цифровой экономики». – Прим. ред.).
В то время почти все ИТ-компании и банки думали над тем, как практически применить новое регулирование, особенно в области использования блокчейна, токенов и криптовалют. Если помните, это был период активного роста биткоина и «крипта» стала мейнстримом.
Я тогда работал в банке БелВЭБ, и у нас сформировалась команда единомышленников, которые тоже погружались в эти истории. Но банкиры – люди консервативные, и чего нам точно не хотелось, так это заниматься высокорискованными и, прямо говоря, спекулятивными проектами с криптовалютой. Поэтому родилась идея использовать возможности токенов в «мирных целях». И самой очевидной такой целью было сделать токен полноценным финансовым инструментом – таким симбиозом займа, депозита, облигации. И законодательство это позволяло.
Руководство банка нас поддержало, выделило финансирование на проект разработки платформы – так родился Finstore, как внутренний стартап.
До сегодня у вас нет прямых конкурентов. Finstore фактически единственный подобный проект на всем постсоветском пространстве. И это очень странно, ведь в Беларуси, а тем более в России, хватает крупных компаний и банков, которые могли бы создать такую же платформу. У обычного человека сразу возникают сомнения – есть подвох или ваша команда такая уникальная?
- потребительские кредиты
- кредиты на авто
- бизнес-кредиты
- кредиты на жилье
- вклады
- займы
- продукты РКО
- кредитные карты
- расчетные карты
- услуги лизинга новых авто
- услуги лизинга авто с пробегом
- услуги лизинга авто для бизнеса
Во-первых, важно сказать, что во многом это стало возможным именно благодаря Декрету № 8. Представьте, 6 лет назад у нас появилось законодательство, которое сформировало понятные и стабильные правила игры. И все это время у нас была возможность работать и развиваться.
В России такое регулирование только начало появляться в 2021–2022 годах, а формирование правовой базы длится до сих пор. И российский законодатель пошел по пути создания очень большого количества регламентов, которые сложны для реализации.
Во-вторых, нельзя сказать, что у нас совсем нет конкурентов. В Беларуси уже ведется разработка аналогичной платформы. Конечно, коллегам намного проще идти по проторенному нами пути, но просто им не будет. У нас уже заготовлены новые преимущества, которые позволят нам оставаться лидером.
В России такие проекты также создаются – «Сбер», «Альфа», «Норникель» и другие корпорации уже включились в эту гонку. Но их существенно тормозит то, о чем я сказал выше – максимально сложное регулирование.
Поэтому одни на рынке, к счастью, мы будем недолго, конкуренты уже подтягиваются.
Вы сказали «к счастью» подтягиваются конкуренты. Я думала, для Finstore это наоборот – проблема? Ведь быть монополистом – это же круто?
Как сказать. Вот представьте, что в конце 2019 года, когда на Finstore были заключены первые сделки, объем рынка цифровых активов был ноль. Нам пришлось в одиночку создавать новую рыночную нишу в ситуации, когда никто даже не представлял, что это и как работает. Это очень сложно. Это вообще самое сложное в нашем проекте. Но на сегодня на платформе продано токенов в разных валютах более чем на 130 миллионов долларов США. Появление других игроков на рынке расширит нишу цифровых активов в разы и будет лучшим ответом на ваш предыдущий вопрос.
Да, конкуренция обострится, но это естественная ситуация для рынка. Нужно просто быть впереди конкурентов, и мы знаем, как этого добиться.
Хотя бы намекните, в чем вы видите потенциал – какое «секретное оружие» Finstore?
Подробностей я раскрыть, понятное дело, не могу, но общий тренд мы и не скрываем. Есть финансовый рынок Беларуси. Есть финансовый рынок России. Финансы – пожалуй, самая чувствительная и сложная сфера для формирования общего рынка. Но мы сегодня имеем уникальную возможность работать в белорусской юрисдикции с эмитентами и инвесторами и в Беларуси, и в России. А это самый значимый потенциал.
В уходящем году мы уже организовали два ICO для российских заказчиков. Причем второе ICO – для инвестиционной компании «Аталайя», которая управляет активами на сумму почти 600 млн долларов США. Это крупный акционер (75%+) группы компаний «Софтлайн» – одного из лидеров российской ИТ-отрасли. Теперь стоит задача привести в Беларусь российских инвесторов.
А с точки зрения регуляторов – нет ли здесь рисков потери контроля над ситуацией?
Я бы сказал наоборот: платформы вроде Finstore – самый эффективный инструмент обеспечения финансовой дисциплины. Они не предполагают возможность анонимности для эмитентов и инвесторов, учитывается движение каждой копейки, вся информация гарантированно сохраняется в блокчейне и не может быть изменена.
Да, цифровизация – это тренд, с которого уже не свернуть. Но Finstore – это не только про технологии, это еще про обычных людей. Как говорят, «выстреливает» только продукт, который приносит пользу. Какая польза от вашей платформы среднестатистическому белорусу?
Думаю, что для белорусов (и не только) Finstore – это все же больше про деньги. Конечно, технологии – не самоцель, они должны решать какую-то практическую задачу.
Как описать задачу, которую решает Finstore? Пожалуй, это предоставление возможности выбора оптимального инвестиционного инструмента.
Нужно вложить валюту или рубли – пожалуйста. Вложить на полгода, на год, на три года – все возможно. Вложить в токены частной компании с высокой доходностью или в токены государственного промышленного гиганта с доходностью чуть ниже – конечно же, да.
На Finstore достаточно высокие ставки доходности – при доходности депозитов в валюте на уровне 1% ваши эмитенты дают 7, 8, 9% годовых. По рублям разрыв меньше, но он также существенный. С одной стороны, условия привлекательны, а с другой – опять же, подозрительны?
Для инвестора мнительность – это качество, которое помогает избежать потерь, что совершенно нормально и правильно. Платформа не регулирует ставки доходности – эмитенты определяют их сами. Здесь действует одно-единственное рыночное правило: доходность – это компромисс между возможностями эмитента и желаниями инвестора. Однако стоит отметить, что платформа ограничивает спекулятивные предложения эмитентов, ориентируясь на ставки финансового рынка.
Да, инвесторы на Finstore «привыкли» к лучшим условиям по сравнению с депозитами, и если эмитент не тянет такие условия, значит, наш финансовый инструмент не для него. С другой стороны, токены не обеспечены государством и являются более рискованной формой инвестирования. Поэтому продвинутые инвесторы никогда не «складывают все яйца в одну корзину» – формируют свой инвестиционный портфель из разных инструментов с разной доходностью и степенью рисков.
Не могу не задать вопрос, который волнует всех инвесторов, – дефолты эмитентов. В последнее время ситуация стабильная, но после «Белсепта» и других, как говорится, «осадочек остался». Расскажите, как происходит одобрение заказчиков ICO токенов? Как определяется, кто будет допущен к привлечению финансирования? Как не допустить дефолт и что делать при его наступлении?
Вопрос отлично сформулирован – давайте и ответ разделим на два аспекта.
Первый я сформулировал бы так – как дефолт не допустить на стороне платформы и как не попасть в такую ситуацию инвестору?
На стороне платформы все происходит в соответствии с регламентом – перед ICO мы изучаем деловую репутацию заказчиков и их бухгалтерскую отчетность, анализируем финансовые показатели в соответствии с установленными Минфином критериями платежеспособности. Для частных компаний мы требуем дополнительного прохождения процедуры получения рейтинга деловой репутации агентства «Бик Рейтингс» (на текущий момент компания «Бик Рейтингс» – единственное рейтинговое агентство в Беларуси, аккредитованное Национальным банком).
Подчеркну – все это происходит на момент организации ICO, как будет развиваться ситуация для каждой конкретной компании, мы не знаем – не провидцы. И могу с уверенностью сказать, что все компании, которые допускали задержки исполнения обязательств перед инвесторами перед стартом ICO, соответствовали всем требованиям, и сомнений в их платежеспособности не было.
Но это бизнес, и риски есть всегда. Поэтому во всех документах, на сайте, при регистрации, в личном кабинете, в рекламе, в низу этой статьи – везде, где это требуется или уместно для наших инвесторов, есть напоминание о рисках инвестиций в токены.
Если падает курс валюты или дешевеют акции, мы же не предъявляем претензии к банку или бирже – как вы это допустили? Нет, каждый адекватный человек понимает риски и, принимая решение о любых инвестициях, не только в токены, осознает, что может деньги потерять.
Для управления рисками есть достаточно инструментов – изучение эмитента перед покупкой токенов и далее в период владения его токенами, формирование инвестиционного портфеля из разных токенов разных эмитентов в разных валютах, использование оферт по досрочному погашению токенов. Есть инвесторы, которые делают все это профессионально и обмениваются информацией – все это возможно и доступно.
Второй аспект вашего вопроса – что делать, если эмитент не выполняет обязательства?
Есть случаи задержки расчетов, в каждом из которых мы активно работаем с руководителями этих компаний. И такая работа дает свои результаты – расчеты с инвесторами производятся. Может не так быстро, как всем нам хотелось бы, но производятся.
Нужно помнить, что мы живем в правовом государстве, и единственный эффективный и законный метод разрешения таких ситуаций – обращение в судебные инстанции. Мы всегда участвуем во всех процессах на стороне инвесторов и оказываем им всю возможную помощь.
Поэтому инвесторам, которые в социальных сетях пытаются очернить нашу компанию и сотрудников, хочу пожелать в наступающем году больше осознанности – инвестиции не предполагают эмоций, это история про документы и калькулятор.
Раз уж затронули эту тему – в Сети есть сообщество инвесторов Finstore, в котором больше 1300 участников. Энтузиасты глубоко изучают все происходящее на платформе и бесплатно предоставляют всем интересующимся очень крутую аналитику. Это партнерский проект? Finstore с ним взаимодействует?
Да, есть такой проект – это частная инициатива инвесторов, которую мы приветствуем, но на расстоянии. С самого начала Finstore занял позицию стороннего наблюдателя – мы не взаимодействуем с коллегами, чтобы избежать влияния на их объективность и беспристрастность. Аналитика действительно очень профессиональная. Пользуясь случаем, хочу поблагодарить сообщество инвесторов за силы и время, которые они уделяют нашей платформе, и пожелать им дальнейшего развития!
Важные для инвесторов вопросы мы обсудили, но давайте уделим время вашим клиентам – кто они, почему обращаются за привлечением финансирования на Finstore? У вас на платформе много токенов лизинговых компаний – это ваша стратегия или так сложилось?
Заказчики ICO у нас самые разные, но в основном это крупные государственные предприятия и частные компании, ритейл, застройщики, лизинг. Не буду их перечислять – достаточно зайти на платформу и все увидеть своими глазами. У нас много обращений и от малого бизнеса, но мы вынуждены отказывать в выпуске токенов по причинам, о которых говорили выше.
Про лизинговые компании признаюсь, что активно привлекать их на платформу не было нашей осознанной стратегией. В силу специфики их деятельности они первыми профессионально оценили наши преимущества.
Для клиентов основное наше преимущество в том, что заказчик сам определяет условия привлечения финансирования: валюту, сумму, ставку доходности, срок погашения, оферту по досрочному погашению и другие. Второе, мы работаем по принципу «одного окна» – платформа онлайн сопровождает все процессы ICO, от старта до окончательного расчета, нет необходимости в дополнительных агентах (брокерах, депозитариях и т.д.). Соответственно, для заказчика мы предлагаем доступные и прозрачные тарифы без дополнительных затрат, в том числе на финансовый и бухгалтерский персонал на его стороне. Все больше предприятий оценивают эти преимущества, ведь в этом и есть смысл новой цифровой экономики – эффективнее, быстрее, доступнее.
Цифровые знаки (токены) (далее – токены) не являются законным платежным средством и не обязательны к приему в качестве средства платежа. Токены не обеспечиваются государством. Приобретение токенов может привести к полной потере денежных средств и иных объектов гражданских прав (инвестиций), переданных в обмен на токены (в том числе в результате волатильности стоимости токенов; технических сбоев (ошибок); совершения противоправных действий, включая хищение. Технология реестра блоков транзакций (блокчейн), иной распределенной информационной системы и аналогичные ей технологии являются инновационными и постоянно модернизируемыми, что предполагает необходимость периодических обновлений (периодического совершенствования) информационной системы из-за риска возникновения технических сбоев (ошибок) в ее работе. В связи с тем, что отношение разных государств (их регуляторов) к сделкам (операциям) с токенами и подходы к их правовому регулированию в различных юрисдикциях отличаются, существует риск того, что в отдельных государствах договоры или отдельные их условия могут являться недействительными и (или) невыполнимыми. Отсутствие достаточного уровня знаний (компетентности) для совершения сделок (операций) с токенами может стать причиной неблагоприятных последствий для лица, совершающего такие сделки (операции).
*Партнерский материал ООО «ДФС», УНП 192824270