Цены, валютный рынок, банки в условиях санкций – Нацбанк подвел итоги за полугодие

Цены, валютный рынок, банки в условиях санкций – Нацбанк подвел итоги за полугодие
Фото носит иллюстративный характер. Источник: selcdn.ru.
Фото носит иллюстративный характер. Источник: selcdn.ru.

На недавнем заседании Нацбанка было заявлено, что до конца года регулятор сохранит гибкие подходы в ходе адаптации белорусской экономики к изменившимся условиям. По оценке начальника Главного управления монетарной политики и экономического анализа Нацбанка Республики Беларусь Дмитрия Мурина, банковская система в целом справилась с вызовами, с которыми столкнулась экономика страны в первом полугодии 2022 года. Смотрим подробности.

О внешних факторах

По словам Дмитрия Мурина, функционирование экономики Беларуси в первом полугодии во многом определялось влиянием ряда внешних факторов, в том числе тенденций в развитии мировой экономики.

Среди них представитель Нацбанка отметил следующие:

  • восстановительный рост экономической активности после введенных ограничительных мер в период пандемии коронавируса, в первую очередь в РФ – основном партнере Республики Беларусь;
  • ускорение инфляционных процессов в связи со сверхмягкой денежно–кредитной политикой в ведущих мировых странах;
  • усложнение условий внешнеэкономической деятельности из–за нарушения логистических цепочек, а также ограничений экспортно–импортных операций белорусских организаций по отдельным санкционным спискам на европейских рынках.

Другая часть факторов связана с усилением в феврале – марте санкционного давления в отношении Республики Беларусь и Российской Федерации.

Об ограничениях для банков

Были введены ограничительные меры в отношении белорусского финансового сектора. Так, включение в санкционные списки всех системно значимых банков I группы значимости (за исключением ОАО «Приорбанк») ограничило их возможности по внешнеэкономической деятельности, отметил Дмитрий Мурин.

Ряд белорусских банков и их дочерние структуры были отключены от международной системы передачи финансовых сообщений SWIFT. Были запрещены операции по финансированию торговли и инвестиций.

Со стороны международных платежных систем блокировались транзакции с использованием банковских платежных карточек некоторых банков. В международных расчетах наблюдались задержка и блокировка платежей банков и их клиентов.

Кроме того, был принят запрет на предоставление в Беларусь банкнот евро.

Таким образом, в первом полугодии текущего года белорусская экономика была вынуждена перейти на адаптационный режим работы к изменившимся внешним условиям, констатировал представитель Нацбанка.

Об инфляции

Введенные санкции по отношению к отечественным предприятиям предопределили переориентацию их интересов на новые рынки, прежде всего в страны Евразийского экономического союза и азиатского региона.

Как отметил Дмитрий Мурин, формирование инфляции в Республике Беларусь происходило под сильным влиянием внешних факторов. Рост цен во многих странах достиг рекордного уровня за последние несколько десятилетий, кратно превысив целевые параметры центральных банков. Разбалансировка спроса и предложения товарных рынков привела к значительному ускорению роста мировых цен на сырье и материалы, а также на продовольственные товары. Рост мировых цен постепенно экспортировался в малые открытые страны, оказав значимое влияние и на нашу экономику.

Усиление в феврале – марте санкционного давления в отношении России и Беларуси вызвало всплеск инфляционных и девальвационных ожиданий. По данным опроса населения, ожидаемая инфляция в следующие 12 месяцев выросла с 14,2% в декабре 2021 г. до 16,7% в марте 2022 г. В результате только в марте потребительские цены выросли к предыдущему месяцу на 6,1%.

Национальный банк проводил гибкую политику, принимая меры по стабилизации финансовых рынков. Ставка рефинансирования с 1 марта 2022 года была повышена с 9,25 до 12 процентов годовых. При этом обеспечивался надлежащий контроль за денежным предложением.

За 6 месяцев текущего года индекс потребительских цен увеличился в годовом выражении с 109,97% в декабре 2021 года до 117,6% в июне. Индекс базовой инфляции при этом составил 119% в годовом выражении, индекс цен на товары и услуги, уровень цен на которые регулируется государством, а также зависит от сезонных факторов – 113,9%.

При этом среднемесячный уровень потребительских цен без учета мартовского разового всплеска потребительских цен составил 1,3% против 0,8% в среднем за месяц по данным за 2021 года.

Наблюдается постепенное замедление инфляционных ожиданий. По результатам проведенного в июне опроса населения, оценка ожидаемой инфляции в следующие 12 месяцев уменьшилась до 15,7%. Снижение инфляционных ожиданий во многом связано со стабилизацией ситуации на валютном рынке.

О валютном рынке

Национальный банк сглаживал резкие колебания стоимости корзины иностранных валют посредством проведения валютных интервенций. Принятые меры позволили стабилизировать ситуацию во втором квартале. Сформировавшийся в феврале – марте чистый спрос на иностранную валюту уже в апреле – июне сменился ее чистым предложением . В целом за первое полугодие 2022 года на внутреннем валютном рынке сложилось чистое предложение иностранной валюты в объеме 39 млн долларов США, отметил Дмитрий Мурин.

По его словам, улучшению ситуации на валютном рынке также способствовало формирование профицита внешнеторгового баланса (1,7 млрд долларов за январь – май 2022 года) на фоне роста цен экспорта.

В валютной структуре поступлений/платежей по экспорту/импорту Беларуси произошло увеличение объема валют стран, участвующих во взаимной торговле. Так, в поступлениях доля национальных валют выросла с 34 до 49%, а в платежах – с 48 до 56%. При этом в российских рублях поступления из стран ЕАЭС составили 80%, а платежи в страны ЕАЭС – 87% от общего объема платежей.

На торгах в ОАО «Белорусская валютно–фондовая биржа» увеличилась доля операций с российскими рублями – до 40% в июне 2022 г. Также с 18 марта 2022 года были начаты ежедневные торги китайскими юанями.

Национальный банк с 15 июля включил китайский юань в перечень валют, входящих в состав корзины иностранных валют. Веса валют для расчета стоимости корзины были установлены в следующих размерах: российский рубль – 50%, доллар США – 30%, евро и китайский юань – по 10%.

В целом в первом полугодии динамика курса белорусского рубля во многом определялась динамикой российской валюты, отражая значимость российского рынка во внешней торговле Республики Беларусь. С начала 2022 года белорусский рубль укрепился к доллару США на 1%, к евро – на 7,6%, к китайскому юаню – на 5,8%, при этом к российскому рублю он ослаб на 44,8%.

Такое изменение обменного курса способствовало поддержанию конкурентоспособности белорусских товаров на внешних рынках, подчеркнул Дмитрий Мурин.

О ЗВР

Нормализация ситуации на внутреннем валютном рынке позволила также не допустить внепланового снижения золотовалютных резервов. За первое полугодие 2022 г. международные резервные активы Республики Беларусь уменьшились на 0,9 млрд долларов и на 1 июля составили 7,5 млрд долларов при установленном Основными направлениями денежно–кредитной политики Республики Беларусь на 2022 год прогнозном уровне не менее 7,0 млрд долларов на конец года.

О вкладах

В условиях санкций и возросших девальвационных ожиданий население снимало свои средства с валютных счетов и вкладов, активно переводя свои валютные сбережения в наличную форму, констатировал представитель Нацбанка. В наибольшей степени наблюдался отток валютных средств именно по карточным счетам и переводным депозитам.

Срочные валютные депозиты физических лиц сокращались намного медленнее за счет высокой доли в их структуре безотзывных депозитов (около 70%).

Только за март валютные средства населения во вкладах и на текущих счетах сократились на 12,2%, или на $628 млн.

Высокие процентные ставки по депозитам способствовали приостановлению оттока средств населения и субъектов хозяйствования из банков. В целом за II квартал срочные депозиты населения и предприятий в инвалюте увеличились на $0,5 млрд, или на 7,3%. За первое полугодие они снизились на $0,3 млрд, или на 4,8%.

Сдерживал отток вкладов в белорусских рублях привлекательный уровень доходности по
ним. Средние процентные ставки по новым срочным депозитам населения в национальной валюте в марте – мае сложились в диапазоне от 15,8 до 18,9 процента годовых, тогда как в январе – феврале не превышали 13,8 процента годовых. В июне они составили 18 процентов годовых.

За январь – июнь срочные депозиты населения и предприятий в национальной валюте увеличились на 1 млрд рублей, или на 9,4%, тем самым частично компенсируя отток инвалютных средств населения и предприятий.

Банковская система справилась с вызовами

Активизировалось заимствование финансовых ресурсов в Российской Федерации.

За счет кредитных ресурсов, полученных от банков–нерезидентов, ресурсная база банков в январе – июне выросла на 2,8 млрд рублей в эквиваленте.

Основными факторами стабилизации пассивов банковского сектора в первом полугодии стали также средства, направленные на увеличение собственного капитала (3,2 млрд рублей), и средства, размещенные на счетах органами госуправления (1,2 млрд рублей).

Укрепление ресурсной базы способствовало переходу от дефицита ликвидности в банковском секторе, который наблюдался в начале года, к устойчивому ее профициту, подытожил Дмитрий Мурин.

По его словам, финансовый сектор страны сохранил устойчивость по отношению к наиболее значимым внешним и внутренним шокам. Банковская система в целом справилась с вызовами, с которыми столкнулась белорусская экономика в первом полугодии.

Еще больше новостей – в нашем Telegram-канале
Подписаться на канал
Поделитесь своей новостью или «денежной» историей через @myfinby_bot
Источник: Myfin.by
Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
Оцените статью:
Уведомления
Отметить все как прочитанные
Удалить все