В ноябре главные события на валютном рынке произошли в самом конце месяца. 26-го числа доллар и трехвалютная корзина рывком достигли исторических максимумов своей стоимости. В те же дни на БВФБ зафиксирован резкий рост объемов торгов, особенно по доллару. Но в последние дни месяца накаляющаяся обстановка была остужена укреплением Br-рубля, к чему, по-видимому, приложил руку сам Нацбанк, ведь дальнейшее ослабление Br-рубля грозило валютной паникой: массовой конвертацией триллионов белорусских рублей в иностранную валюту и, в итоге, обмелением валютных запасов ЗВР или девальвационным обвалом.
Основной курсовой индикатор - курс Br-рубля к доллару - находился в ноябре под влиянием удорожания самого доллара во всем мире: индекс доллара USDX, являющий собой интегрированную стоимость доллара, вырос за месяц на 3,3%, преодолев отметку в 100 пунктов впервые с марта. Евро же, упавший к доллару почти до минимумов этого года, подешевел и в Беларуси. Российский Rr-рубль по итогам ноября почти не изменил своей стоимости начала месяца. Но взоры большинства белорусов прикованы именно к курсу доллара.
Таблица 1. Изменение курсов основных валют и стоимости валютных корзин за ноябрь
| $ | € | $*€ | Rr | $*€*Rr |
Курс на начало месяца | 17438 | 19165 | 18281 | 270,93 | 3391,1 |
Курс на конец месяца | 18098 | 19144 | 18614 | 270,88 | 3427,8 |
Изменение за месяц, +/- Br | +660 | -21 | +333 | -0,05 | +36,6 |
Изменение за месяц, % | +3,78 | -0,11 | +1,82 | -0,02 | +1,08 |
% годовых | +46,0 | -1,3 | +22,1 | -0,22 | +13,1 |
Из основных иностранных валют только доллар непрерывно дорожал в течение почти всего ноября. Что во многом связано с его укреплением на мировых рынках. Только лишь в самом конце месяца, после достижения исторического курса доллара, во избежание нарастающей валютной паники, признаки которой появились в конце последней недели месяца, решено было, по всей видимости, сбить накал укреплением Br-рубля.
Курсы евро и Rr-рубля колебались в рамках кроссов к доллару в пределах валютной корзины. И к концу месяца, в итоге, обе валюты вернулись практически в курсовую точку начала месяца.
- потребительские кредиты
- кредиты на авто
- бизнес-кредиты
- кредиты на жилье
- вклады
- займы
- продукты РКО
- кредитные карты
- расчетные карты
- услуги лизинга новых авто
- услуги лизинга авто с пробегом
- услуги лизинга авто для бизнеса
Валютные корзины, евродолларовая и нацбанковская, имели в ноябре заметный дорожающий тренд, закончившийся в конце месяца резким удешевлением, по-видимому, с помощью действий регулятора.
В текущем году заметна привязка Br-рубля к трехвалютной корзине, что видно по нaименьшему коэффициенту колебания ее стоимости (среднее отклонение от среднего значения, выраженное в процентах).
Но эта привязка была не всегда: четкой она была лишь в первой половине года, а в июне-июле, например, уже заметно удерживался курс доллара, курс которого «выстрелил» в августе, когда Br-рубль «увязался» за Rr-рублем, что видно по наименьшему коэффициенту колебания курса Rr-рубля в том девальвационном месяце. С сентября вновь вернулась привязка к нацбанковской корзине.
В отчетном же ноябре впервые в этом году коэффициент колебания - у евро. Курс именно этой валюты изменялся в течение месяца меньше всего.
Таблица 2. Колебания курсов валют и стоимости валютных корзин по месяцам (январь - по рыночному курсу)
$ | € | $*€ | Rr | $*€*Rr | |
январь | 1,284 | 1,056 | 0,846 | 2,646 | 0,865 |
февраль | 1,362 | 1,517 | 1,440 | 2,003 | 0,293 |
март | 1,135 | 1,721 | 1,205 | 1,196 | 0,419 |
апрель | 0,886 | 1,575 | 1,190 | 3,205 | 0,817 |
май | 1,188 | 0,629 | 0,745 | 1,106 | 0,600 |
июнь | 0,618 | 1,116 | 0,841 | 1,106 | 0,838 |
июль | 0,692 | 1,151 | 0,902 | 2,065 | 1,351 |
август | 4,402 | 5,628 | 5,010 | 1,928 | 3,536 |
сентябрь | 0,516 | 0,714 | 0,508 | 1,128 | 0,460 |
октябрь | 0,887 | 1,007 | 0,766 | 1,346 | 0,405 |
ноябрь | 1,255 | 0,519 | 0,820 | 0,804 | 0,624 |
с начала года | 7,193 | 7,034 | 7,101 | 5,984 | 5,147 |
Сколько и чем наторговали в ноябре на БВФБ
За 21 ноябрьские торговые сессии на БВФБ было продано иностранной валюты на $845,4 млн в эквиваленте, или по $40 млн в среднем за сессию против среднесессионных $50 млн в октябре. Больше всех снизились объемы торговли долларом - на 23% (на $252 млн). За счет этого и сократились общие объемы.
Таблица 3. Объемы торгов на БВФБ за ноябрь
| $ | € | Rr | проч. | Всего |
млн единиц валюты | 387,1 | 211,2 | 14831 | - | - |
$ млн в эквиваленте | 387,1 | 226,8 | 228,0 | 3,43 | 845,4 |
средний за сессию, $млн | 18,43 | 10,80 | 10,86 | 0,16 | 40,26 |
После того, как в июне текущего года запустили внебиржевой рынок - торговый оборот на БВФБ резко сократился. В ноябре объемы биржевых торгов валютами снизились с октября на 19,3%.
Дневные объемы торгов колебались, в основном, в пределах $25-45 млн, но в конце последней недели они были заметно выше. Кроме того, в те дни было резкое увеличение доли доллара в торгах. Как правило, резкий рост объемов торгов по доллару - это признак массовой скупки валюты населением.
Тем не менее, за счет спокойной большей части ноября доля доллара США в общем объеме торгов на БВФБ в отчетном месяце - меньше половины, а евро и Rr-рубля - почти поровну, немного больше, чем по четверти каждой из валют.
В панические периоды, когда население массово переводит Br-рубли в валюту, доля $-доллара в общем объеме торгов валютами резко увеличивается из-за популярности “американца” у населения при “бегстве из рубля”. Как это было в девальвационном августе, когда доля $-доллара выросла до 66,5%. В обычные же дни спрос на валюту определяется исключительно хозяйственно-экономическими потребностями.
Инвалютные доходы владельцев Br-депозитов в ноябре
В ноябре Br-рублевые депозитчики проиграли только в долларовом эквиваленте. Во всех же остальных исчислениях (в евро, Rr-рубле, бивалютной и нацбанковской корзинах) был получен доход различной величины. Такая ситуация сложилась благодаря укреплению доллара в мире, падению к нему в ноябре практически всех мировых валют. Но поскольку в Беларуси в подавляющих случаях «бухучет» личных финансов ведется в долларах, можно считать ноябрь убыточным месяцем для Br-рублевых и особо прибыльным - для долларовых вкладчиков.
Ноябрь - 4-й месяц в текущем году по степени удорожания доллара и 5-й по счету месяц, когда процент роста курса доллара превысил процентную ставку по срочным рублевым депозитам.
Для тех, кто предпочитает учет своих доходов и сбережений в евро, ноябрь оказался весьма удачным месяцем: к процентной ставке по Br-депозитам прибавился процент удешевления европейской валюты, хотя и совсем небольшой.
Всего же из 11-ти месяцев 2015-го Br-депозиты генерировали за месяц €-прибыль в 8-ми месяцах (при этом в 6-и месяцах евро дешевел), в 1-ом месяце (в мае) рост курса евро был сопоставим с процентной ставкой по вкладам, и только в 2-х месяцах был получен €-убыток, правда, в августе - настолько значительный, что «срезал» весь €-доход за несколько предыдущих месяцев.
Rr-рубль в Беларуси дешевел в 3-х месяцах из 11-ти, а в 7-ми - дорожал, но из них в 2-х месяцах Rr-рубль вырос за месяц на небольшой процент. В ноябре же курс Rr-рубля по итогам последних в месяце торгов на БВФБ практически не изменился.
Поэтому у Br-вкладчиков (если существуют такие, кто считает свои прибыли в Rr-эквиваленте) создавалась Rr-прибыль в 6-ти месяцах, включая отчетный, а в 5-ти - Rr-убыток.
Бивалютная корзина из доллара и евро, исключающая взаимные колебания этих двух основных иностранных валют в Беларуси, а потому являющейся часто мерилом инвалютной доходности рублевых депозитов, подорожала за ноябрь на процент, чуть больший, чем существующие сегодня проценты по срочным Br-вкладам. Поэтому Br-вкладчики получили небольшую прибыль в бивалютном исчислении.
Всего же в текущем году инвалютную, по такому виду ее учета, прибыль Br-вкладчики имели в 8-и месяцах: в 5-и корзина дешевела, а в 3-х месяцах (в том числе в отчетном) она дорожала на меньше за критического процент (включая январь, если считать по движению реального рыночного курса, а не официального). В 3-х месяцах были бивалютные убытки, главный из которых, конечно же, августовский.
Нацбанковская трехвалютная корзина в текущем году дешевела 3 раза, дорожала 7 раз (в том числе в отчетном месяце), и 1 раз (в марте) ее стоимость почти не изменилась. При этом откровенные потери, при учете в этой корзине, Br-вкладчики несли только лишь в августе. В 3-х месяцах (включая отчетный ноябрь) процент удорожания валютной корзины за месяц был меньше процентов по срочным Br-депозитам, а еще в 3-х - сопоставим с ними. Так что «корзинную» месячную прибыль Br-вкладчики получали в этом году 7 раз, «выходили в ноль» 3 раза, были в убытке 1 раз.
С начала года (относительно рыночного курса в самом конце 2014-го) доллар в Беларуси подорожал на 24,8% (29,9% годовых), евро - на 8,8% (10,6% годовых), Rr-рубль - на 8,4% (10,1% годовых), бивалютная корзина выросла в цене на 16,5% (19,9% годовых), трехвалютная - на 13,2% (15,9% годовых).
При этом те, кто с самого начала года использовал для сбережений срочный Br-вклад, за 11 месяцев прирастил объем своих Br-рублей на 34,2% (исходя из средних по стране процентных ставок по всем текущим срочным депозитам в национальной валюте для физических лиц, с учетом ежемесячной капитализации процентов), что означает среднюю доходность в 37,4% годовых. То есть остался «в плюсе» в любом инвалютном или корзинном учете, несмотря на августовскую девальвацию.
Долларовые же депозитчики прирастили за 11 месяцев Br-эквивалент своих сбережений, размещенных с начала года на $-депозитах для физических лиц, на 31,0% (исходя из средних по стране ставок по всем текущим срочным $-депозитам с учетом ежемесячной капитализации процентов, плюс/минус процент роста/падения курса доллара), или 33,8% годовых средней Br-доходности, то есть немного меньше, чем Br-депозитчики.
«Нулевые» курсы, при которых Br-вкладчики выйдут без потерь в конце декабря в нужном им эквиваленте будет следующие: по доллару - 18500 Br/$, по евро - 19570 Br/€, по Rr-рублю - 276,9 Br/Rr, по бивалютной корзине - 19025 Br/$*€, по нацбанковской трехвалютной - 3503 Br/$*€*Rr.
Автор: Максим СЕРЕДА