Как и ожидалось, прошедшая неделя прошла под знаком коррекции большинства валют к американскому доллару, правда, обусловлено это было не техническими уровнями, а вполне фундаментальными причинами. Масштабная распродажа «американца» началась в среду 10 июля, когда вначале вышли публикации протоколов FOMC, а затем выступил глава Федерального резерва Бернанке. Дело оказалось в большом разбросе мнений насчет сворачивания программы QE: около половины членов Федрезерва настаивают на том, что в этом году завершить стимулирование не получится. Как и ранее, официальные лица ждут восстановления рынка труда и сокращения безработицы хотя бы до 6,5%. Доллар потерял около 2-2,5% относительно большинства валют за несколько часов, хотя позже отыграл часть позиций.
В первой половине недели пара EUR/USD снизилась по причине того, что стало известно о законе, который Афины должны будут принять, чтобы продолжить получать помощь от стран еврозоны. Оптимизм инвесторов пошатнулся, поскольку ранее подобные инициативы реализовывались в Греции с большими проблемами. Тем не менее, пара реабилитировалась на выступлении Бернанке, после которого евро подрос на 300 пунктов относительно доллара и закрепился в районе 1,3, как и ожидалось ранее.
Под давление в начале недели попал и британский фунт, который ослабевал на неблагоприятных данных по промышленному производству Британии. Причем если общий показатель оказался нулевым против прогноза в 0,3%, то производство в обрабатывающем секторе и вовсе снизилось на 0,8% против прогноза роста 0,3%. Пара быстро дошла до минимума 1,4810, однако протоколы Федрезерва толкнули ее вверх, и GBP/USD дошла до уровня 1,52. На данный момент пара закрепилась вблизи 1,51.
Пытался продемонстрировать некоторый рост австралийский доллар, благо этому способствовали ИПЦ и торговый баланс Китая лучше ожидаемых, а также увеличившаяся занятость в самой Австралии. Тем не менее, хорошая коррекция AUD/USD получилась только на комментариях Бернанке, когда пара дошла до 0,93. После этого австралийская валюта вновь пошла вниз и даже сумела на несколько секунд пробить поддержку 0,9, уйдя до 0,8998.
Естественно, под давлением на фоне выступления Бернанке оказалась и пара USD/JPY. После открытия выше отметки 101 пара обвалилась до уровня 98,50, а затем скорректировалась в район 99,25.
На прошлой неделе мы предлагали вам обратить внимание на некоторые новости, по которым произошли следующие движения:
• Выступление Марио Драги (8.07) — без реакции на рынке.
• ИПЦ Китая (09.07) — лучше ожиданий, падение AUD/USD за 15 минут на 25 пунктов (ввиду негативных австралийских новостей), а затем рост к утру на 100 пунктов.
• Промышленное производство Британии (09.07) — хуже ожиданий, падение GBP/USD на 125 пунктов за 2 часа.
• Торговый баланс Китая (10.07) — лучше ожиданий, почти без реакции на AUD/USD.
• Публикация протоколов заседания FOMC (10.07) — рост EUR/USD на 100 пунктов с последующей коррекцией, а затем рост на 280 пунктов во время выступления Бернанке.
• Занятость в Австралии (11.07) — слабая реакция ввиду выхода противоречивых новостей: хорошая занятость и слабая безработица.
Прогноз на следующую неделю, 15–19 июля 2013 года
На этой неделе участники рынка должны определить, стоит ли рассматривать публикацию протоколов FOMC лишь как незначительный факт, приведший к коррекции доллара, либо начинается новый медвежий тренд по «американцу». Поскольку половина членов комитета высказалась за сокращение программы QE3 не ранее следующего года, а сам Бернанке говорил о конце нынешнего года, то, возможно, массовые покупки доллара действительно начались преждевременно. В любом случае, выходящие на этой неделе новости по розничным продажам, инфляции и рынку труда будут очень внимательно отслеживаться как краткосрочными, так и долгосрочными инвесторами. В целом, предстоящая неделя выглядит очень насыщенной различной статистикой из всех ключевых стран, поэтому ждать того, что она будет спокойной, не стоит. Из наиболее значимых новостей, которые будут выходит в течение недели, мы бы выделили:
• Розничные продажи в США (15.07).
• Квартальный ИПЦ Новой Зеландии (16.07).
• ИПЦ Британии (16.07).
• Индекс экономических настроений Германии (16.07).
• Базовый ИПЦ США (16.07).
• Безработица в Британии и заседание комитета по кредитной политике (17.07).
• Объявление ставки в Канаде (17.07).
• Выступление Бернанке (17.07).
• Розничные продажи в Британии (18.07).
• Выступление Бернанке (18.07).
• ИПЦ Канады (19.07).
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD — пара закрепилась в районе выше 1,3 и пока чувствует себя там довольно уверенно. Следует обратить внимание на сопротивление 1,31, поскольку при его уверенном прохождении евро может пойти вновь к 1,34.
GBP/USD — нисходящий тренд был сломлен, хотя в этом заслуга лишь американского доллара. Теперь логичным будет рост пары до 1,5375.
AUD/USD — уровень 0,9 стоит, хотя и не слишком уверенно. Вероятнее всего, пара так и будет колебаться между 0,9050 и 0,9250.
USD/JPY — покупки продолжаются, сопротивления на «круглых» отметках 102 и 103.