Прошедшая неделя продолжила нисходящие движения по большинству валютных пар против американского доллара. Судя по всему, уверенный рост, который достиг своего пика на фоне разрешения американского бюджетного кризиса, подошёл к концу, и теперь мы становимся свидетелями зарождения нового витка роста курса доллара США. Немаловажную роль в этом росте сыграли вышедшие в среду протоколы заседания Федерального комитета по монетарной политике, в ходе которых вновь звучали слова о сокращении программы количественного смягчения уже в этом году (и это при том, что неделю назад после выхода несельскохозяйственной занятости большинство аналитиков поставили крест на сворачивании QE3 не то что в этом году, но и в ближайших несколько месяцев. Таким образом, индекс доллара USDx вырос практически на 2%, до уровня середины сентября.
Европейская валюта снизилась относительно доллара на 310 пунктов или более чем 2,2%, даже близко не подойдя к психологической отметке 1,4. О причинах такой сильной распродажи пары EUR/USD можно только догадываться, так как по крайней мере в первые дни недели все данные по Штатам выходили стабильно слабыми, а по Еврозоне – либо нейтральными, либо с повышением (как например, безработица Германии). В четверг по Германии выходили розничные продажи, которые сократились на 0,4% при ожиданиях роста в те же 0,4%. Это ещё более ускорило падение евро, и к вечеру пятницы пара торговалась вблизи отметки 1,35.
Примерно столько же потерял и британский фунт, который котировался вечером пятницы на 1,5950 против 1,6175 неделей ранее. Практически никаких данных по Британии на неделе не выходило, так что инвесторы видимо закрывали длинные позиции, пока пара GBP/USD была возле трёхлетнего сопротивления 1,6280. В пятницу вдобавок ещё вышли слабые цифры по индексу PMI, что стало одним из первых серьёзных релизов за последние недели, который вышел с понижением.
Несколько медленнее двигались тихоокеанские валюты в паре с американским долларом. Так, пара AUD/USD потеряла около 140 пунктов (1,5%), пробив тем самым линию восходящего тренда и начав новый цикл снижения. Новостей по валюте практически не выходило, поэтому движение было медленным, но уверенным.
Пара USD/JPY набрала около 1,5% и на данный момент находится вблизи 98,75. Конечно, учитывая риторику ФРС, а также общее укрепление американской валюты против конкурентов, движение могло бы быть и более ощутимым, но слабоватые данные по Штатам (в частности – розничные продажи и предварительная занятость ADP) не способствовали быстрому росту доллара.
В предыдущем прогнозе мы предлагали обратить внимание на некоторые новости, по которым произошли следующие движения:
• розничные продажи США (29.10) – хуже ожиданий, практически без реакции на рынке;
• Заявление FOMC о ставке и количественном смягчении в США (30.10) – рост пары USD/JPY на 50 пунктов за 30 минут на фоне комментариев;
• Заявление о ставке в Новой Зеландии (30.10) – рост NZD/USD на 40 пунктов за 15 минут на комментариях;
• ВВП Канады (31.10) – лучше ожиданий, практически без реакции на рынке;
• Индекс производственной активности США (1.11) – лучше ожиданий, почти без реакции на рынке.
Прогноз на следующую неделю, 4 – 8 ноября 2013 года
Первая неделя месяца традиционно весьма богата на макроэкономическую статистику, а также на заседания регулирующих финансовых органов. Естественно, основным событием для инвестором будет выход данных по занятости в Соединённых Штатах, который в прошлый раз вышел с понижением. Несмотря на это, в ходе заседания FOMC прозвучала решимость в сворачивании QE3, и хорошие Nonfarm Payrolls придадут Федрезерву уверенности в этой проблеме. Также стоит обратить внимание и на ВВП США, который будет опубликован в четверг.
По Еврозоне основным событием, без сомнений, станет заседание ЕЦБ и последующее выступление Марио Драги, который во-первых, озвучит ход голосования по уровню процентной ставки, а во-вторых, внесёт ясность в текущее положение дел в финансовой системе стран-участниц валютного союза.
Примерный набор важнейших новостей на следующую неделю выглядит следующим образом:
• Объявление о ставке в Австралии (05.11);
• Индекс активности в сфере услуг Британии (05.11);
• Занятость в Новой Зеландии (06.11);
• Промышленное производство Британии (06.11);
• Занятость в Австралии (07.11);
• Объявление ставки в Британии (07.11);
• Объявление ставки в Еврозоне и пресс-конференция ЕЦБ (07.11);
• Занятость в несельскохозяйственном секторе США (08.11).
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD – пара находится на линии восходящего тренда. Если в ближайшие дни движение вверх продолжится, то целью будет 1,4. Если же поддержка 1,3420 будет пробита, то мы увидим начало нового снижения как минимум к 1,3;
GBP/USD – восходящее движение завершилось, на данный момент пара находится на сильной поддержке 1,59. При её пробое начнёт работать фигура «двойная вершина» с целью 1,56, а если пара пойдёт вверх, то это будет начало бокового тренда с целью 1,6220;
AUD/USD – тренд был сломлен и началось снижение к 0,93. Естественно, всё это будет зависеть от динамики доллара к конкурентам;
USD/JPY – продолжается восходящее движение к 100.
Обзор подготовил аналитик «ForexLine» Павел Бондарович