Фото: 24smi.org
Практики о будущем ICO в Беларуси
Декрет президента о ПВТ и регулировании блокчейн-технологии в Беларуси широко обсуждается в кругах специалистов сферы IT, юриспруденции и экономики. На одном из митапов, посвященных Декрету № 8 «О развитии цифровой экономики», эксперты обсудили будущее ICO в нашей стране.
Адвокат и управляющий партнер адвокатского бюро «Лев, Шерстнев и партнеры» Борис Лев, Анна Шкирятова, адвокат адвокатского бюро «Лев, Шерстнев и партнеры» и Яна Лавринович, финансовый директор компании «Парк высокой бухгалтерии», рассказали о возможностях для проведения ICO и об особенностях бухучета.
Ориентация на юрлицо
Борис Лев:
Новый Декрет не предусмотрел такое понятие, как ICO, но он предусмотрел возможность проведения ICO, используя иную терминологию. Хочу отметить, что Декрет очень либеральный: он предусмотрел всё то, что нам бы хотелось и во многом даже больше. Это очень смелый шаг нашего законодателя.
Анна Шкирятова:
Поскольку мы уже имеем опыт участия в проведении ICO, в Декрете нас интересовала именно эта тема. ICO – это процесс публичного привлечения денежных средств путем выпуска токенов. Декрет ПВТ 2.0 дает нам понятие токена и приравнивает его фактически к криптовалюте.
Декрет предусматривает, что выпуск и размещение токенов на территории Республики Беларусь могут осуществлять юридические лица резиденты ПВТ. Юридические лица, которые желают провести ICO на территории Беларуси, должны будут заключить договор на оказание услуги с резидентом ПВТ и провести ICO только через резидента. Что касается индивидуальных предпринимателей: ИП, если они не являются резидентами ПВТ, участвовать в ICO, как лица, которые готовы создать и разместить токены, не могут. Индивидуальные предприниматели, не являющиеся резидентами ПВТ, могут участвовать и организовать свое ICO только путем заключения договора на оказание услуг с резидентом ПВТ.
Для проведения ICO на территории Республики Беларусь резиденту ПВТ необходимо добавить в свой код деятельности код размещения и выпуска токенов или оказания услуг в данной сфере. Юридические лица, которые не являются резидентом ПВТ и хотят самостоятельно провести свое ICO, должны стать резидентом ПВТ со своим проектом. Проект должен быть основан на технологии блокчейн.
Согласно пункта 3 главы 2 Положения о ПВТ, резидентом может стать юрлицо, если оно вышло с деятельностью по проектированию, разработке, обслуживанию, реализации и эксплуатации программных и программно-аппаратных средств на основе или с использованием реестра блоков транзакций. Либо для участия в проведении непосредственно ICO вам необходимо стать резидентом ПВТ, но заявиться как организация по оказанию услуги консультирования. Следует также отметить, что это могут быть исключительно юридические лица. Индивидуальные предприниматели не могут заявиться с таким видом деятельности в ПВТ.
Те, кто проводил ICO или интересовался, знают, что основными документами по проведению ICO является whitepaper и дисклеймер – это отказ от обязательств, которые готовят юристы. Одной из особенностей по проведению ICO является необходимость обязательного заключения юристов по проекту, который выходит на создание и размещение токенов. Для чего это необходимо? В whitepaper и всех прилагающихся к нему документах закладываются обязательства. Декрет 8 говорит о том, что лица, которые участвуют в ICO, несут обязательства перед владельцами токенов. Те лица, которые принимают участие в выпуске токенов и проведении ICO, часто хотят избежать своих обязательств. И данное заключение юристов говорит о том, что они выбирают тот вид существующих гражданско-правовых обязательств, которые схожи по Гражданскому кодексу и которые исполнимы в дальнейшем. Например, в whitepaper прописываются обязательства, но не всегда эти обязательства четко прописаны как в Гражданском кодексе. Юрист «причесывает» ваш whitepaper и дает заключение: данные токены ближе, допустим, к договору займа или к договору хранения. Это важно при судебных спорах, которые могут возникнуть. Тогда суд будет руководствоваться именно этим заключением и будет применять те нормы права, которые близки к данному виду токенов.
Фото: verline.ru
Какие бывают токены
Анна Шкирятова:
Стоит разобраться в видах токенов. Их несколько: токены без обязательств, с обязательствами и комбинированные. Токены без обязательств – это, например, токены сети Ripple и Ethereum.
Токены с обязательствами: токены-акции – несут права на долю в компании, токены-сертификаты – удостоверяют право владельца на материальный актив. Существуют кредитные токены, которые удостоверяют выданный эмитенту займ: эмитент, принимая средства от клиента, выпускает токен, фиксирующий право требования владельца на возмещение в будущем. Примеры: Steem Dollar (SD) – владельцы получают фиксированный доход 10% годовых, который выплачивается в SD. KLJN (коли он) – ежемесячно начисляются продуктовые токены, размер начислений составляет не менее 10% за финансовый год.
Лицензионные токены предоставляют владельцу часть дохода от использования программного продукта. Правоотношения схожи с лицензионным договором, в котором Гражданским кодексом предусмотрена возможность принадлежности исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности нескольким лицам совместно. Пример: управляющий токен BIOQuid.
Существует комбинированный вид токенов, которые, я думаю, будут создаваться в большинстве случаев в Беларуси. Законодатель предусмотрел, что токен не является акцией на территории РБ и, соответственно, дал возможность включить гораздо больше обязательств по данному токену. Комбинированные токены могут нести в себе гораздо больше видов обязательств, подкрепленных Гражданским кодексом. Они могут в себе сочетать и договор займа, и договор хранения, и лицензионный договор.
Например, ZRcoin сочетает три свойства: опцион на акции, сертификат и кредитное обязательство. Владельцы могут погасить его в любой момент, вернув вложенные средства с учетом роста его стоимости, обменять на диоксид циркония (базовый актив) или обменять на акции компании, производящей данный материал.
Что касается токенов-акций: токен, выпущенный в РБ, не является акцией. Для чего это сделано? Когда выходит ICO мы пытаемся пресечь участие инвесторов-граждан США, поскольку регуляторы могут признать наш токен акциями, и у нас могут возникнуть последствия за размещение данного токена. Мы становимся незащищенными перед законодателями США, поэтому данная норма была внесена в Декрет. Но по моему мнению, это всё равно не защищает нас. Если мы в наш токен, чтобы привлечь инвестора, включим такие основания, как получение дивидендов, как часть доли в бизнесе, распределение прибыли и так далее, то всё равно будут проявляться признаки акций. Чтобы избежать данного условия и всё-таки сделать токен более применимым для разных стран, я полагаю, в whitepaper необходимо прописывать, что ICO происходит с учетом законодательства Республики Беларусь, регулируется исключительно законодательством РБ, токен не является акцией и не должен содержать каких-либо признаков акции.
Если мы хотим, чтобы можно было производить обратный выкуп токенов, мы должны будем прописать и сравнить токен с каким-либо другим правоотношением, например, договором займа или с договором хранения, но ни в коем случае не касаться акций. Тогда этот токен может быть куплен непосредственно гражданами США.
Бухучет и криптовалюты
Яна Лавринович:
Есть только три варианта того, что мы можем сделать в правовом поле с криптовалютой: создать криптовалюту, купить и продать. Когда мы создаем криптовалюту возникает некий внереализационный доход. Токены – это активы, которые мы будем отражать на кратковременных финансовых вложениях. Второй вариант – мы можем приобрести у кого-то токены и третий вариант – продать, это обычная реализация.
Декрет дает все преференции для членов ПВТ. Хочу сказать, что дивиденды теперь будут выводиться под 9%, а не под 13%. Что касается ФСЗН, тут все остается, как и было. Облегчится бухгалтерский учет для членов ПВТ: не надо будет переводить на русский или белорусский язык свои документы, можно будет использовать факсимильную печать, можно будет делать один только первичный бухгалтерский учетный документ на однообразные виды деятельности. Все, что вы будете делать вне того правого поля, будет облагаться налогами как обычно.
Все, что касается обмена и продажи токенов, пока не будет выводиться в фиатные деньги, налогообложению подлежать не будет. У юридических лиц, как только они будут выводить деньги, это будет подлежать налогообложению. Если мы резиденты Парка, налогообложения нет. У нас как не было прибыли, так ее и не будет, как не было НДС, так и не будет, налог на землю и налог на недвижимость у нас отсутствует, если мы имеем эти объекты в пределах границ ПВТ.
Для всех остальных остается полное налогообложение, поэтому непонятно будет, если мы с вами юридические лица и будем работать через резидентов ПВТ, что будет именно у нас происходить в бухгалтерском учете. Если коснуться МСФО, то у нас идут огромные противоречия с белорусским бухгалтерским учетом и поэтому пока не понятно как это трактовать. Но сейчас мы точно знаем, что у нас появились активы. До подписания Декрета 8 мы дискутировали о том, что такое криптовалюта с точки зрения бухучета: нематериальные активы или ценные бумаги. Мы исследовали ситуацию в мире, однако сейчас Декрет полностью расставил все точки над «и». И самое важное, что он имеет силу на тех, кто майнил криптовалюту до его принятия. Для индивидуальных предпринимателей майнинг не является предпринимательской деятельностью.