Опытным инвесторам уже неинтересен депозитный рынок белорусских банков. Они предпочитают инвестировать в зарубежные активы, в том числе акции, индексы и драгоценные металлы. Об этом заявил сегодня во время онлайн-конференции «5 лет работы регулируемого рынка Форекс в Беларуси» председатель правления БСБ Банка Сергей Дубков.
Лизинг за форексом не угнался
Он отметил, что если в 2018 году в банковской сфере говорили о том, что взаимодействие банков и форекс-компаний позволяет заявлять о тесной интеграции и взаимном интересе, то в 2019 году накопленные противоречия, различные бизнес-интересы убрали из отношений «букетно-конфетный период», а в 2020 году эти противоречия достигли такого накала, что можно было говорить о том, что два сегмента окончательно разошлись. В этом есть плюсы и минусы.
«Плюс в том, что форекс-рынок стал самодостаточным и не нуждался в постоянном локомотиве, как рынок лизинга, так и не сумевший перейти в эту стадию. С другой стороны, этот факт говорит о том, что по методологическому сопровождению, по рыночной дисциплине форекс-компании начали существенно опережать банки. В том числе из-за более либерального, рыночного регулирования», – заявил председатель Сергей Дубков.
Рынок депозитов неинтересен активным инвесторам
Продолжая рассматривать взаимоотношения банков и форекс-компаний сквозь призму семейных отношений, он подчеркнул, что 2020-й год можно охарактеризовать как «открытый брак, когда участники выбирают себе временных или постоянных партнеров, исходя из своих конкретных бизнес-интересов».
Дубков отметил также, что текущая санитарная ситуация выдвинула вперед вопрос традиционных инвестиционных каналов, что активно видят банки.
«В БСБ-банке порядка 94% юридических лиц активные пользователи инвестиционных каналов. Стоит отметить ограниченность рынка, на котором физлица могут применить свое желание, инициативу и денежные средства, потому что рынок депозитов не интересен подавляющему большинству активных инвесторов», – заявил банкир.
По его словам, рынок доверительного управления показывает хорошие темпы развития. Но на этом рынке присутствует половина банков страны и на нем четко обозначилась тройка лидеров. Сергей Дубков подчеркнул, что банки занимают активную позицию, спрос на услуги форекс-компаний достаточно велик, так как валютные пары «перестали играть главную роль при операциях на рынке форекс, то конкуренция за максимально близкую клиентскую базу пропала».
Офшор офшору рознь
Председатель правления БСБ Банка заявил, что одним из главным вопросов во взаимодействии банков и форекс-компаний является регистрация и проведение платежей в юрисдикциях, которые, согласно законодательству, относятся к офшорным зонам.
«Банки сталкиваются с тем, что есть список офшорных зон, утвержденный указом, и которого банки придерживаются в жестком порядке. Но он не актуализировался более 5 лет. Надеюсь, Нацбанк актуализирует его и список будет соответствовать аналогичному перечню, действующему в Евросоюзе, где списки актуализируются до 4 раз в год», – сказал Дубков.
Он добавил, что банки безусловно выполняют требования Нацбанка, но должны учитывать как интересы клиентов, так и требования банков-корреспондентов.
«Учитывая то, что Нацбанк постоянно усиливает контроль в этом сегменте, это вызов для всех», – отметил он.
Второй фактор, по словам Дубкова, сдерживающий развитие рынка форекс – неурегулированные отношения с международными платежными системами и претензии со стороны Центробанка РФ относительно международных платежей.
Взрывной рост продолжается
Что касается итогов года, которые подвел на онлайн-конференции начальник главного управления регулирования некредитных финансовых организаций и инвестиционных операций Национального банка Дмитрий Набздоров, то рынок форекс в Беларуси продолжает взрывной рост – в 2020 году он снова, как и годом ранее, увеличился в два раза.
Несмотря на то, что число субъектов рынка выросло ненамного – с 16 до 19-ти, количество операций удвоилось и приблизилось к 8 млн. Общий размер операций клиентов компаний рынка достиг $139,2 млрд и вырос в три раза!
При этом доля клиентов-нерезидентов выросла с 71% до 82%.
Падение наблюдалось лишь в статистике операций с положительным итогом – с 65% до 62%. «Эта величина сопоставима со среднеевропейскими показателями, и составляет более 60%», – прокомментировал цифры Дмитрий Набздоров, курирующий в Нацбанке этот сегмент финансового рынка.
Форекс-компании могут исчезнуть
Он отметил, что Нацбанк выступил инициатором переименования форекс-компаний в инвестиционные компании по примеру стран Евросоюза. Причина – изменившаяся структура сделок. Если в 2017 году операции с валютными парами составляли 84% сделок, то в прошлом году лишь 35%.
«Мы видим интерес к драгоценным металлам, ценным бумагам, нефти и так далее. Еще более интересен срез по сумме операций – в 2017 году 89% составляли сделки по валютным парам, и название форекс-компания было актуально, то в 2020-м валютные сделки составили всего лишь 18% рынка. Эта ситуация полностью соответствует мировым трендам – фокус внимания розничных инвесторов склоняется к другим базовым активам.
Поэтому Нацбанк в 2021 году предлагает расширить перечень базовых активов до лучших международных передовых практик. Чтобы клиенты-нерезиденты, находящиеся в любой точке мира, приходя на белорусский рынок видели знакомый для себя перечень базовых активов», – заявил Набздоров.
Он рассказал, что ведется работа над новым указом, «Рынок форекс 2.0», работа на финишной прямой, но есть несколько нюансов, которые пока не нашли поддержки со стороны других госорганов. В частности, идея о переименовании.
«Пришло время назвать белорусские форекс-компании, как и в Европе, инвестиционными компаниями. Это будет создавать правильное понимание иностранными инвесторами, которые создадут здесь белорусские форекс-компании, и иностранными клиентами, в какую плоскость они обращаются. Для нас этот вопрос является принципиальным», – заявил представитель регулятора.
Что ждет рынок Форекс в 2021 году?
«Если инициатива Нацбанка о расширении перечня финансовых инструментов будет поддержана, думаю, что рынок повторит динамику года ушедшего, и в 2021 году удвоится как по количеству клиентов, так и по объему совершаемых операций. Число субъектов может увеличиться на 2-3 компании», – дал прогноз Дмитрий Набздоров.
«Размер привлеченных денежных средств составил в 2020 году более $110 миллионов. Эта цифра может вырасти в 2 раза, а если будут учтены предложения участников рынка форекс, рост может быть и большим. И он был бы таковым, если бы найдена поддержка со стороны других госорганов», – добавил председатель правления Ассоциации развития финансового рынка (АРФИН) Алексей Сидоров.