В сентябре Br-рубль подешевел, но процент прироста курсов основных валют, а также стоимостей валютных корзин, оказался меньше, чем процент по срочным рублевым депозитам для физлиц, благодаря чему Br-депозитчики в этом месяце немного заработали в инвалютном эквиваленте после сильнейших августовских убытков.
Долларовые же вкладчики утроили свои небольшие проценты по вкладам 16,5%-ным (годовых) ростом курса доллара, и это дало около 21% годовых прироста Br-эквивалента при 28% годовых (в среднем) по срочным Br-вкладам, то есть немного меньше, но спокойней.
Получается, что в сентябре заработали все, кто использовал банковские депозиты: Br-вкладчики заработали в $-эквиваленте, для $-вкладчиков добавилось заметное курсовое приращение Br-эквивалентов их сбережений.
| $ | € | $*€ | Rr | $*€*Rr |
Курс на начало месяца | 17452 | 19558 | 18475 | 261,36 | 3363,9 |
Курс на конец месяца | 17688 | 19845 | 18735 | 268,89 | 3431,1 |
Изменение за месяц, +/- Br | +236 | +287 | +260 | +7,53 | +67,1 |
Изменение за месяц, % | +1,35 | +1,47 | +1,41 | +2,88 | +2,00 |
% годовых | +16,5 | +17,9 | +17,2 | +35,1 | +24,3 |
Сентябрь начался с довольно резкого роста курсов доллара и евро: скорость их удорожания в первой половине месяца в 1,5-2 раза превышала скорость наращивания процентных доходов на срочных Br-рублевых депозитах (держатели таких вкладов несли инвалютные убытки).
- потребительские кредиты
- кредиты на авто
- бизнес-кредиты
- кредиты на жилье
- вклады
- займы
- продукты РКО
- кредитные карты
- расчетные карты
- услуги лизинга новых авто
- услуги лизинга авто с пробегом
- услуги лизинга авто для бизнеса
Rr-рубль сначала, наоборот, в первой половине месяца подешевел, затем, во второй половине месяца, на фоне укрепления у себя дома стал быстро дорожать в Беларуси. Когда как доллар и евро — дешеветь, восстановив небольшой рост только в конце месяца.
Укрепление Br-рубля на 3-й неделе сентября хорошо видно на графике динамики стоимости валютных корзин. Это укрепление не только «отбило» все инвалютные потери Br-вкладчиков, которые они понесли в первой половине месяца, но и вывело их на общую за три недели прибыль (до 20% годовых по евро-долларовой корзине). Немного подпортила им лишь последняя неделя.
Разновекторные движения курсов доллара и евро с одной стороны и Rr-рубля с другой объясняются взаимными их отношениями внутри нацбанковской трехвалютной корзины. А то, что Br-рубль в сентябре больше ориентировался именно на нее, видно по наименьшему коэффициенту колебания стоимости этой валютной корзины (среднее отклонение в процентах от среднемесячной стоимости): чем он меньше, тем больше привязка Br-рубля.
И вообще колебания курсов валют и стоимостей валютных корзин в сентябре были одними из самых незначительных в этом году. А по доллару и Rr-рублю — наименьшими месячными колебаниями за девять месяцев.
Так, в феврале-марте видна привязка к нацбанковской корзине со значительными колебаниями курсов находящихся в ней валют; в июле заметно удерживался именно курс доллара, который «выстрелил» в августе, когда Br-рубль «увязался» за Rr-рублем, что видно по наименьшему коэффициенту колебания курса Rr-рубля в том девальвационном месяце.
| $ | € | $*€ | Rr | $*€*Rr |
Январь | 1,436 | 0,975 | 0,824 | 2,865 | 0,942 |
Февраль | 1,424 | 1,432 | 1,428 | 2,064 | 0,286 |
Март | 1,215 | 1,835 | 1,267 | 1,242 | 0,418 |
Апрель | 0,877 | 1,614 | 1,192 | 3,391 | 0,888 |
Май | 1,066 | 0,595 | 0,628 | 1,145 | 0,567 |
Июнь | 0,818 | 1,412 | 1,089 | 1,146 | 0,983 |
Июль | 0,646 | 1,058 | 0,833 | 2,191 | 1,355 |
Август | 4,461 | 5,721 | 5,083 | 1,738 | 3,566 |
Сентябрь | 0,589 | 0,693 | 0,574 | 1,094 | 0,518 |
с начала года | 4,881 | 5,592 | 5,005 | 6,399 | 3,814 |
Сколько и чем наторговали в сентябре на БВФБ
За 22 торговые сессии на БВФБ было продано иностранной валюты на $876,5 млн в эквиваленте.
| $ | € | Rr | проч. | Всего |
млн единиц | 414,2 | 194,2 | 16163 | - | - |
$ млн | 414,2 | 218,3 | 242,5 | 1,46 | 876,5 |
средний за сессию, $млн | 18,83 | 9,92 | 11,02 | 0,066 | 39,84 |
Объемы торгов за сессию колебались в пределах $30-60 млн (среднее значение — $40 млн), причем в период укрепления Br-рубля объемы были наименьшие в отчетном месяце.
После того, как в июне текущего года запустили внебиржевой рынок — торговый оборот на БВФБ резко сократился. Сентябрьские объемы торгов на БВФБ — как раз на этом самом низком уровне.
Доля $-доллара в общем объеме сентябрьских торгов на БВФБ — меньше половины. В панические периоды, когда население массово переводит белорусские рубли в валюту, доля $-доллара резко увеличивается из-за популярности этой валюты у населения при «бегстве из рубля». В обычные же дни спрос на валюту определяется исключительно хозяйственно-экономическими потребностями.
Сентябрьская валютная структура — обычная для стабильных периодов.
Сентябрь — 5-й месяц в текущем году, когда Br-депозитчики получали долларовую прибыль от своих срочных Br-вкладов: в четырех из пяти месяцев доллар дешевел, а в одном (именно в отчетном) его удорожание было меньше, чем рост процентов на срочных Br-депозитах. В 4-х же месяцах были $-потери, в которых наибольшие прибыли были у валютных депозитчиков.
По евро ситуация выдалась несколько лучше для тех, кто предпочитает учет своих доходов и сбережений в евровом исчислении: в 6-и месяцах из 9-и Br-депозиты генерировали за месяц €-прибыль, в одном месяце (в мае) рост курса евро был сопоставим с процентной ставкой, и только в 2-х месяцах был получен €-убыток, правда, в августе настолько значительный, что «срезал» весь €-доход за несколько предыдущих месяцев.
В 3-х месяцах из 9-ти Rr-рубль в Беларуси дешевел, в 6-и — дорожал.
Бивалютная корзина из доллара и евро, исключающая взаимные колебания этих двух основных иностранных валют в Беларуси, а потому являющаяся часто мерилом инвалютной доходности рублевых депозитов, приросла за сентябрь на 10 процентных пунктов меньше, чем набежало процентов по срочным Br-вкладам.
В текущем году инвалютную, по такому виду ее учета, прибыль Br-вкладчики имели в 5-и месяцах (в том числе в январе, если считать по движению реального рыночного курса, а не официального). В 4-х месяцах были инвалютные убытки, главный из которых, конечно же, августовский.
Нацбанковская трехвалютная корзина в текущем году месячно подорожала в 6-й раз (еще 2 раза дешевела, а в одном месяце (в марте) ее стоимость почти не изменилась). Сентябрьский прирост ее стоимости — 4-й по величине в этом году. При этом откровенные потери, при учете в этой корзине, Br-вкладчики несли только в августе. В 3-х месяцах процент удорожания валютной корзины за месяц был сопоставим с процентом по срочным Br-депозитам.
С начала года (относительно рыночного курса в самом конце 2014-го) доллар в Беларуси подорожал на 22,0% (29,4% годовых), евро — на 12,8% (17,1% годовых), Rr-рубль — на 7,6% (10,1% годовых), бивалютная корзина выросла в цене на 17,3%(21,3% годовых), трехвалютная — на 13,3% (17,8% годовых).
При этом те, кто с самого начала года использовал для сбережений срочный Br-вклад, за 9 месяцев прирастил объем своих Br-рублей на 28,5%, или 38% годовых (исходя из средних по стране ставок по всем текущим депозитам в национальной валюте для физических лиц, с учетом ежемесячной капитализации процентов). То есть остался «в плюсе», несмотря на августовскую девальвацию.
Долларовые же депозичтики прирастили за 9 месяцев Br-эквивалент своих сбережений, размещенных с начала года на $-депозитах для физических лиц, на 27,1% или 36,2% годовых (также исходя из средних по стране ставок по всем $-депозитам с учетом ежемесячной капитализации процентов, плюс процент роста курса доллара), то есть немного меньше, чем Br-депозитчики. И именно из-за более медленной сентябрьской динамики курса доллара.
«Нулевые» курсы, при которых Br-вкладчики выйдут без потерь в потребном ими эквиваленте в конце октября, будут следующие: по доллару — 18110 Br/$, по евро — 20315 Br/€, по Rr-рублю — 275,3 Br/Rr, по бивалютной корзине — 19180 Br/$*€, по нацбанковской трехвалютной — 3515 Br/$*€*Rr.
Автор: Максим СЕРЕДА