– Стоят пенсионерки, перекладывают деньги с одного вклада на другой, и не понимают, наивные, что государство их всё равно обманет! – такое громкое заявление услышал корреспондент Myfin.by от случайного попутчика, вместе с которым волею судьбы ему пришлось добираться на работу промозглым утром.
Павел Владимирович – индивидуальный предприниматель, таксист и просто душа человек. Своих пассажиров в дороге он развлекает разговорами о трудной судьбе белорусов и не менее трудной судьбе белорусского рубля, о погоде и о политике (конечно же, курсовой).
Как оказалось, Павел Владимирович – просто кладезь полезной информации.
– Доллар после Чемпионата по хоккею будет 15 тысяч! Мне говорили знакомые банковские работники.
Робкие возражения пресекаются на корню:
– Точно вам говорю, 15 тысяч будет доллар! Это же банковские работники мне говорили, у них есть доступ к информации.
Недавно Павел Владимирович зашел в банк оплатить налоги и был немало раздосадован. Очередь в кассу вроде была небольшой, но стоять в ней пришлось долго. А все потому, что впередистоящие клиенты осуществляли довольно длительные операции по депозитам.
– Что такое 20% по вкладам при нашей девальвации? – возмущался Павел Владимирович. – Все равно ведь в минусе останешься! Но наш народ этого не понимает!
За вкладчиков почему-то стало обидно. Ставки по рублевым депозитам в Беларуси в настоящий момент достигают 38-40% годовых, то есть в два раза превышают уровень, озвученный нашим случайным знакомым. Девальвационные процессы действительно имеют место, но достаточно ли они масштабны для того, чтобы рублевые вклады перестали приносить доход?
Если ничего не изменится
С осени прошлого года курс доллара в Беларуси вырос примерно на 1 000 рублей – с 8 990 на 1 сентября 2013 года до 9 980 на 1 мая 2014. Его динамика представлена на графике ниже.
Ежемесячно американская валюта прибавляла в цене от 100 до 180 белорусских рублей.
Месяц | Изменение курса доллара |
| Сентябрь 2013 | + 100 рублей |
| Октябрь 2013 | + 140 рублей |
| Ноябрь 2013 | + 110 рублей |
| Декабрь 2013 | + 180 рублей |
| Январь 2014 | + 120 рублей |
| Февраль 2014 | + 130 рублей |
| Март 2014 | + 110 рублей |
| Апрель 2014 | + 100 рублей |
При этом пиковый рост традиционно пришелся на последний месяц года – декабрь, когда девальвационные ожидания белорусов особенно сильны и спрос на доллары ощутимо возрастает. Не будем голословными и приведем конкретные цифры: в декабре 2013 года население приобрело иностранной валюты на 475 млн долларов больше, чем продало. Для сравнения – в апреле 2014 года аналогичный показатель составил всего 58 млн долларов.
Путем элементарных арифметических действий получим, что в среднем курс доллара каждый месяц прибавлял в цене 120 рублей. Если предположить, что данный тренд будет сохраняться и в будущем, то курс доллара будет меняться следующим образом:
| 1 мая 2014 | 9 980 |
| 1 июня 2014 | 10 100 |
| 1 июля 2014 | 10 220 |
| 1 августа 2014 | 10 340 |
| 1 сентября 2014 | 10 460 |
| 1 октября 2014 | 10 580 |
| 1 ноября 2014 | 10 700 |
| 1 декабря 2014 | 10 820 |
| 1 января 2015 | 10 940 |
| 1 февраля 2015 | 11 060 |
| 1 марта 2015 | 11 180 |
| 1 апреля 2015 | 11 300 |
| 1 мая 2015 | 11 420 |
А сейчас мы выясним, какая ставка по депозиту защитит ваши сбережения при заданных темпах роста курса доллара.
Предположим у нас было 99 800 000 рублей. Или ровно 10 000 долларов по курсу Национального банка на 1 мая 2014 года. При росте курса доллара на 120 рублей в месяц рублевый депозит должен приносить нам не менее 1 200 000 рублей ежемесячно. В противном случае девальвация начнет съедать основную часть нашего вклада.
14,5% годовых – та процентная ставка, которая обеспечит нам необходимый уровень дохода даже без учета капитализации процентов. Так что доходность на уровне 20% годовых, озвученная Павлом Владимировичем, не только защитит от девальвации, но и принесет доход.
Дата | Предполагаемый курс доллара | Сумма белорусских рублей, необходимая для приобретения 10 000 долларов | Срок вклада, месяцев | Необходимая сумма дохода по вкладу | Ставка по вкладу, которая обеспечит необходимый доход |
| 1 июня 2014 | 10 100 | 101 000 000 | 1 | 1 200 000 | 14,5% |
| 1 июля 2014 | 10 220 | 102 200 000 | 2 | 2 400 000 | 14,5% |
| 1 августа 2014 | 10 340 | 103 400 000 | 3 | 3 600 000 | 14,5% |
| 1 сентября 2014 | 10 460 | 104 600 000 | 4 | 4 800 000 | 14,5% |
| 1 октября 2014 | 10 580 | 105 800 000 | 5 | 6 000 000 | 14,5% |
| 1 ноября 2014 | 10 700 | 107 000 000 | 6 | 7 200 000 | 14,5% |
| 1 декабря 2014 | 10 820 | 108 200 000 | 7 | 8 400 000 | 14,5% |
| 1 января 2015 | 10 940 | 109 400 000 | 8 | 9 600 000 | 14,5% |
| 1 февраля 2015 | 11 060 | 110 600 000 | 9 | 10 800 000 | 14,5% |
| 1 марта 2015 | 11 180 | 111 800 000 | 10 | 12 000 000 | 14,5% |
| 1 апреля 2015 | 11 300 | 113 000 000 | 11 | 13 200 000 | 14,5% |
| 1 мая 2015 | 11 420 | 114 200 000 | 12 | 14 400 000 | 14,5% |
Как уже упоминалось, ставки по вкладам в Беларуси сейчас гораздо выше. Если разместить наши сбережения под 40% годовых на 3 месяца (такое предложение действительно существует на рынке), то доход будет весьма ощутимым.
12 мая курс доллара в Беларуси достиг уже 10 000 рублей, поэтому округлим сумму наших сбережений до 100 млн. При ставке по вкладу 40% годовых и росте курса доллара на 120 рублей в месяц, депозит на 3 месяца принесет нам 618 долларов дохода без капитализации процентов. Подробный расчет представлен в таблице ниже.
Дата | Доход по вкладу, руб | Общая сумма сбережений, руб | Предполагаемый курс доллара | Сумма сбережений в долларах |
| 12 июня | 3 333 333 | 103 333 333 | 10 120 | 10 211 |
| 12 июля | 3 333 333 | 106 666 667 | 10 240 | 10 417 |
| 12 августа | 3 333 333 | 110 000 000 | 10 360 | 10 618 |
Если сразу приобрести 10 000 долларов и разместить их на 3 месяца на валютном депозите, скажем, под 5,5% годовых, то доход составит 137,5 долларов без учета капитализации. То есть в 4,5 раза меньше, чем по рублевому вкладу даже с учетом «плавной девальвации».
Если девальвация не ускорится, и доллар будет дорожать в среднем на 120 рублей в месяц:
|
Еще 66 сценариев
Если предположить, что темпы обесценения белорусского рубля все-таки ускорятся, то картина меняется. Например, если курс доллара будет прирастать не по 120, а по 200 рублей в месяц, «безопасная» ставка по вкладу должна составлять не менее 24% годовых, если по 300 рублей в месяц – то депозит в белорусских рублях должен обеспечивать доходность не ниже 36% годовых.
В таблице ниже наглядно представлена информация о предельной отметке курса доллара, миновав которую, плавная девальвация начнет плавно поедать ваш вклад. На этот показатель значительное влияние оказывают два фактора:
- ставка по рублевому вкладу
- срок вклада
Соотнесите процентную ставку из левой вертикальной оси таблицы со сроком вклада из верхней горизонтальной оси и узнайте, при каком курсе доллара основная часть вашего вклада начнет обесцениваться.
Ставка по вкладу | Предельный курс доллара через 1 месяц | Предельный курс доллара через 2 месяца | Предельный курс доллара через 3 месяца | Предельный курс доллара через 4 месяца | Предельный курс доллара через 5 месяцев | Предельный курс доллара через 6 месяцев |
40% | 10 333 | 10 667 | 11 000 | 11 333 | 11 667 | 12 000 |
39% | 10 325 | 10 650 | 10 975 | 11 300 | 11 625 | 11 950 |
38% | 10 317 | 10 633 | 10 950 | 11 267 | 11 583 | 11 900 |
37% | 10 308 | 10 617 | 10 925 | 11 233 | 11 542 | 11 850 |
36% | 10 300 | 10 600 | 10 900 | 11 200 | 11 500 | 11 800 |
35% | 10 292 | 10 583 | 10 875 | 11 167 | 11 458 | 11 750 |
34% | 10 283 | 10 567 | 10 850 | 11 133 | 11 417 | 11 700 |
33% | 10 275 | 10 550 | 10 825 | 11 100 | 11 375 | 11 650 |
32% | 10 267 | 10 533 | 10 800 | 11 067 | 11 333 | 11 600 |
31% | 10 258 | 10 517 | 10 775 | 11 033 | 11 292 | 11 550 |
30% | 10 250 | 10 500 | 10 750 | 11 000 | 11 250 | 11 500 |
Из таблицы видно, что, к примеру, в случае, если депозит открыт на 3 месяца под 38% годовых, то по истечении срока вклада курс доллара не должен превышать 10 950 рублей. В противном случае пострадает основная часть ваших сбережений. Если вы сделаете вклад, скажем, на 2 месяца под 36%, «опасным» будет любой курс доллара, превышающий 10 600 рублей.
Обратите внимание, что в расчетах возможна небольшая погрешность, во-первых, за счет того, что курсы банков немного отличаются от курса доллара Национального банка Беларуси, на который мы опирались при расчетах (по состоянию на 12 мая 2014 года – 10 000 рублей за доллар).
Кроме того, банки продают валюту дороже, чем покупают. Эта маржа при расчетах не учитывалась, поэтому если вы будете активно «перегонять» сбережения из валюты в валюту, возможны некоторые потери.
Третий фактор, который не учитывался при расчетах – возможная капитализация процентов, которая со своей стороны увеличивает эффективную ставку по вкладу.
Поэтому можно считать, что негативный фактор в виде тонкостей курсообразования и позитивный фактор в виде капитализации процентов уравновешивают друг друга и расчет, хоть и не является абсолютной истиной в каждом конкретном случае, все же характеризуется высокой точностью.
Будьте внимательны и осторожны
Безусловно, к вопросу о том, как лучше распорядиться своими сбережениями, нужно подходить серьёзно и внимательно.
Не стоит воспринимать эту статью как призыв срочно продать всё своё движимое и недвижимое имущество и разместить вырученные средства на рублевом депозите.
Не стоит вносить все свободные деньги на рублевый вклад с плавающей ставкой сроком на 3 года без возможности частичного изъятия средств без потери процентов. Это было бы опрометчивым решением.
Но также не стоит забывать о том, что высокие ставки по депозитам в белорусских рублях дают возможность неплохо заработать, если подойти к делу с умом.
В завершение – несколько простых советов.
Выбирайте депозиты с фиксированной ставкой. Если доходность по вашему вкладу будет плавающей – очень велика вероятность того, что в будущем ставка снизится, а значит, все ваши предварительные тщательные расчеты потеряют смысл. Фиксированная ставка гарантированно обеспечит изначально заявленный уровень дохода.
Не увлекайтесь слишком «длинными» вкладами. Прогнозировать ситуацию на годы вперед гораздо сложнее, чем на месяц-другой. А досрочное расторжение договора с банком зачастую чревато потерей всех начисленных процентов. В сложившейся ситуации наиболее оптимально для заработка на рублях подходят краткосрочные вклады сроком до 3 месяцев.
В качестве альтернативы традиционным вкладам можно рассматривать сберегательные карты. Из явных преимуществ – деньги всегда под рукой, расходные операции – без потери процентов. Из недостатков – ставки обычно плавающие и сильно зависят от суммы на счете. Если по депозиту вы можете получать одинаково высокую доходность и на 1 млн рублей, и на 100 млн, то сберкарты (если рассматривать их исключительно как инструмент для получения дохода!) больше подходят для крупных сумм. И не забудьте предварительно уточнить информацию о лимитах по карте.
Если навязчивая идея единовременной девальвации до 15-20-25 тысяч за доллар не дает вам покоя, держите руку на пульсе и следите за новостями. Благодаря интернету любому человеку доступно огромное количество информации: всегда можно без труда найти официальные заявления по интересующей вас теме, мнения независимых экспертов, оценки разнообразных международных организаций и многое другое. Повышайте свою финансовую грамотность и не верьте пустым слухам и сплетням. И тогда ваши деньги скажут вам спасибо :)
Автор: Жанна КУЛАКОВА