Кредитно-депозитная сага: июль в местном измерении
Общеизвестно, что банки являются посредниками между теми, у кого есть деньги (вкладчики) и теми, кому эти деньги в данный момент особенно нужны (кредитополучатели). И кое-какую выгоду с этого имеют, выплачивая проценты на вклады за счет процентов и комиссий за кредиты. Специфика обитания на местных болотах такова, что удовольствие и сберегать и кредитоваться представляется и в местных фантиках и в уважаемой твердой валюте (с разной долей свободы). А средства из одного измерения (местного) вполне вольны перетекать в соседнее (валютное) и наоборот.
Регулятор обычно дает цифры в разрезе четырех крупных категорий:
- государственный сектор;
- частный сектор;
- население;
- небанковские финансовые организации.
Рассмотрение, кто кого кормит и за счет чего живет, начнем с долгов.
Изменение кредитного портфеля в национальной валюте | ||||||||||||
Отчетная дата | Госсектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Частный сектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Население, млрд BYR | Прирост / снижение | Небанковские фин. организации, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего в млн USD | Прирост / снижение |
1 января 2014 | 48 831,4 | 676,3 | 25 757,2 | -514,4 | 53 140,8 | 1 317,3 | 1 385,8 | -80,3 | 129 115,2 | 1 398,9 | 13 562,52 | -111,6 |
1 июня 2014 | 51 220,1 | 508,0 | 27 012,6 | -29,6 | 56 010,2 | 705,8 | 1 293,9 | -29,6 | 135 536,8 | 1 154,6 | 13 432,78 | -32,4 |
1 июля 2014 | 51 397,1 | 177,0 | 27 160,7 | 148,1 | 56 674,9 | 664,7 | 656,2 | -637,7 | 135 888,9 | 352,1 | 13 322,44 | -110,3 |
1 августа 2014 | 52 988,8 | 1 591,7 | 27 580,8 | 420,1 | 57 297,4 | 622,5 | 633,1 | -23,1 | 138 500,1 | 2 611,2 | 13 394,59 | 72,2 |
за год | +4 157,4 | +1 823,6 | +4 156,6 | -752,7 | +9 384,9 | -167,9 | ||||||
Несмотря на требования дружественного фонда ограничить кредитную экспансию она никак не желает ограничиваться. За семь месяцев текущего года кредитная кабала увеличилась на 7,27% или героическими усилиями освоили 9 трлн 384,9 млрд BYR (без малого треть прироста пришлось на июль). Однако в любимом заокеанском измерении дышать стало легче на $167,9 млн (неспешный рост курса вместе с новыми порциями долга уточнил общую стоимость кредитного портфеля с $13 млрд 362,52 млн до $13 млрд 394,59 млн (так что бери – не хочу).
При этом лидерство по потреблению денег удерживает наш кормилец – госсектор. В июне он устроил себе разгрузочный месяц и смог переварить только 177,0 млрд BYR, но в июле отыгрался на славу, сразу скушал 1591,7 млрд BYR.
«Частник» смог переварить вдвое меньше (но и задолженность на начало года была меньше примерно в два раза). Частный сектор, как известно, глобально ограничен в своих возможностях в плане участия в госпрограммах с льготирование процентных платежей. А значит он более осторожный и мобильный: если нет надежды не прогореть, зря долги наращивать не будет. После майского застоя он показывает неплохой аппетит и получает ресурсы в должной мере.
Прежний лидер потребления денег – население кредитуется нынче по справкам о доходах, а лишние ресурсы получать особо не спешит. Так что интерес к кредитованию физические лица снизили (несмотря на то, что стоимость кредитной иголочки неуклонно снижается).
Наш маломощный небанковский сектор в июне решил особо не заморачиваться и выплатил половину своих весьма скромных долгов. И наращивать их особо не торопится. Он и в прошлом году брал кредиты не особо активно, являясь спонсором банковской системы.
Изменение депозитного портфеля в национальной валюте | ||||||||||||
Отчетная дата | Госсектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Частный сектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Население, млрд BYR | Прирост / снижение | Небанковские фин. организации, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего в млн USD | Прирост / снижение |
1 января 2014 | 10 405,2 | 2 423,9 | 18 758,9 | 1 882,4 | 33 017,9 | -823,9 | 3 027,3 | -1 245,3 | 65209,3 | 2 237,1 | 6849,72 | 107,5 |
1 июня 2014 | 8 416,1 | 92,4 | 17 899,1 | 1 727,3 | 39 719,3 | -762,4 | 3 598,9 | 35,6 | 69633,4 | 1 092,9 | 6901,23 | 33,4 |
1 июля 2014 | 9 061,1 | 645,0 | 19 779,4 | 1 880,3 | 41 385,7 | 1 666,4 | 3 326,8 | -272,1 | 73553,0 | 3 919,6 | 7211,08 | 309,8 |
1 августа 2014 | 9 460,2 | 399,1 | 18 806,0 | -973,4 | 42 733,7 | 1 348,0 | 3 345,0 | 18,2 | 74344,9 | 791,9 | 7190,03 | -21,0 |
за год | -945,0 |
| 47,1 | 9715,8 | 317,7 | 9135,6 | 340,3 | |||||
Как ни странно, за семь месяцев депозиты в местной валюте распухли на 14,80% с начала года, а кредиты всего лишь на 7,27% (особенности разной базы отсчета). В абсолютной же величине общая копилка пополнилась на 9 трлн 135,6 млрд BYR (при этом на долю июля пришлось совсем ничего). По заокеанским меркам мы стали богаче на 340,3 млрд BYR (рост за год с $6 млрд 849,72 млн до $7 млрд 190,03 млн). Ежемесячное прибавление сотки к ценнику доллара не сильно сказалось на итоговом показателе.
По вкладам расклад совсем иной.
Лидер по потреблению денег – госсектор – смотрится бедным родственником. Сколько ни давай кредиты, деньги на его счетах особо не задерживаются (хотя в последнее время удалось частично восполнить потери прошлых месяца – в целом проели почти триллион). В снижение средств есть веская причина: на начало года обычно готовят денежки поздравить руководство и работников за блестяще закрытый год (суммарно более 3 трлн обычно уходит за февраль, чтобы в декабре вновь вернуться на счета «горячих денег»). Это справедливо и для частника, который тоже не против тринадцатых «ЗРЯплат».
«Частник» семь месяцев прошел практически с нулевым результатом. Его счета очень неплохо пополнились за май и за июнь, а в июле видимо был консенсус отдохнуть и расслабиться, теряя сбережения.
Самым рачительным было население, которое на 29,45% увеличило количество местных денежных знаков на своих счетах (не зря банки завлекали весьма интересными предложениями, уводя с валютных грядок). Вот только динамика роста доверия весьма неоднозначная, пуглив нынче вкладчик и очень не любит урезания доходности. Но это не мешает быть безоговорочным донором банковской системы (а его надо холить и лелеять).
В подспорье (в донорстве на местных болотах) ходит небанковские финансовые организации. Доверие к рублям иногда у них пропадает (в июне усушка средств совпала с желанием крупно расплатиться). Но в целом денежки есть и сберегать не против. Вот только масштабы и возможности не велики (расти бы и расти без потрясений).
Это составные части. Если же сопоставить притоки и оттоки (долги и сбережения), то получится следующая картинка
Сальдо ресурсов и использования в национальной валюте | ||||||||||||
Отчетная дата | Госсектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Частный сектор, млрд BYR | Прирост / снижение | Население, млрд BYR | Прирост / снижение | Небанковские фин. организации, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего, млрд BYR | Прирост / снижение | Всего в млн USD | Прирост / снижение |
1 января 2014 | -38 426,2 | 1 747,6 | -6 998,3 | 2 396,8 | -20 122,9 | -2 141,2 | 1 641,5 | -1 165,0 | -63 905,9 | 838,2 | -6 712,8 | 219,1 |
1 июня 2014 | -42 804,0 | -415,6 | -9 113,5 | 1 756,9 | -16 290,9 | -1 468,2 | 2 305,0 | 65,2 | -65 903,4 | -61,7 | -6 531,6 | 65,8 |
1 июля 2014 | -42 336,0 | 468,0 | -7 381,3 | 1 732,2 | -15 289,2 | 1 001,7 | 2 670,6 | 365,6 | -62 335,9 | 3 567,5 | -6 111,4 | 420,2 |
1 августа 2014 | -43 528,6 | -1 192,6 | -8 774,8 | -1 393,5 | -14 563,7 | 725,5 | 2 711,9 | 41,3 | -64 155,2 | -1 819,3 | -6 204,6 | -93,2 |
за год | -5 102,4 | -1 776,5 | 5 559,2 | 1 070,4 | -249,3 | 508,2 | ||||||
Как видно, прирост кредитования на 9 трлн 384,9 млрд BYR привел к дефициту ресурсов всего на 249,3 млрд BYR. Иными словами кредитная экспансия была обеспечена исключительно внутренними ресурсами (главным образом за счет прироста средств населения). Рост сбережений в июне на 3 трлн 916,6 млрд BYR явился замечательным подспорьем выдать новые кредиты в июле на 2 трлн 611,2 млрд BYR и не убояться сокращения прироста ресурсов по случаю отпускного сезона. В заокеанском эквиваленте нехватка своих средств даже сократилась на $508,2 млн.
Бесспорным лидером по потреблению является госсектор. Ему не хватило 5,10 трлн BYR, чтобы вольготно себя чувствовать (не только набрал кредитов, но и частично скушал сбережения).
Примерно также поступал и «частник». Вот только дороговизна ресурсов для него и лучшая обеспеченность своими деньгами значительно повлияла на его прожорливость. В итоге он смог переварить 1,77 трлн BYR, практически не растратит сбережения на начало года.
Несмотря на желание жить в новых просторных домиках, заваленных самой модной техников на все случаи жизни и желательно в кредит, население сумело сберечь для себя и для того парня. Оно выступило главным донором банковской системы, принеся 5,56 трлн BYR под кредитование партнеров. Правда донором было не каждый месяц, иногда так накатывало желание пожить в кредит (или странное ожидание девальвации, просто накатит и все).
Более ровно прошел отрезок в семь месяцев небанковский финансовый сектор. Меньшая закредитованность и гораздо лучшая обеспеченность своими ресурсами плюс неплохие условия для вкладчиков в итоге позволили этому сектору и нарастить сбережения и облегчить свою кредитную кабалу. А в итоге для банков они принесли дополнительно 1,07 трлн BYR под кредитование партнеров.
Автор: RIORAN
Кредитно-депозитная сага. Часть 2: все держится на валютных вкладах населения