Считалка Myfin.by. Стоит ли делать вклад в рублях, и когда девальвация станет действительно опасной?

С начала 2014 года курс доллара вырос уже более чем на 1000 рублей – с 9 520 на 1 января до 10 540 на 23 сентября. Его динамика представлена на графике.

При этом ежемесячно курс доллара стабильно вырастал на 100-130 рублей. Сентябрь в этом плане может стать исключением – прирост на уровне 110 рублей мы имеем уже сегодня, а до конца месяца еще есть время. При этом только за минувшую неделю курс американской валюты вырос на 50 рублей – по сравнению с предыдущими месяцами темпы ну просто небывалые. Пока не совсем понятно, случайность это, или Нацбанк все же решил ослабить поводок и слегка ускорить обесценение рубля.

*изменение с 1 по 23 сентября

На фоне набившей оскомину плавной девальвации происходит планомерное снижение ставок по рублевым вкладам. Доходность едва ли достигает 30%, а в большинстве банков «гуляет» вокруг отметки 25% годовых. И те, кому есть что терять, в очередной раз задаются непростым вопросом: стоит ли продолжать сберегать в рублях?

Безопасная ставка

Для начала посмотрим, какая ставка по вкладу обеспечит сохранность сбережений при различных темпах роста курса доллара.

Предположим, у нас было 105 400 000 рублей. Или ровно 10 000 долларов по курсу Национального банка на 23 сентября 2014 года. При росте курса доллара на 120 рублей в месяц рублевый депозит должен приносить нам не менее 1 200 000 рублей ежемесячно. В противном случае девальвация начнет съедать основную часть нашего вклада.

13,67% годовых – та процентная ставка, которая обеспечит нам необходимый уровень дохода даже без учета капитализации процентов.

Если же курс доллара будет прирастать на 150 рублей в месяц, то «безопасная» ставка по рублевому вкладу составит 17,09% годовых, а если девальвация разгонится до 200 рублей в месяц, то доходности на уровне 22,78% годовых будет достаточно для того, чтобы покрыть убытки.

Ставки приведены без учета капитализации. Если проценты будут ежемесячно капитализироваться, то основная «безопасная» ставка может быть еще немного ниже. Подробный расклад по ставкам и темпам девальвации приведен в таблице.

Таким образом, сегодняшние ставки по рублевым вкладам способны выдерживать рост курса доллара на 250-270 рублей в месяц без негативных последствий для вкладчика, а при нынешних темпах девальвации – даже приносить неплохой доход.

Реальный профит от «белок»

Теперь произведем расчет по депозиту на 3 месяца – как раз к Новому году его срок истечет – под фиксированную ставку 30% годовых (реальное предложение на сегодняшний день). При размещении 105 400 000 рублей на указанных условиях на выходе получим 7 905 000 рублей дохода (без учета капитализации процентов).

Если курс доллара будет расти не быстрее, чем по 150 рублей в месяц, наши сбережения вместе с доходом составят минимум 10 310 долларов (расчет по курсу 10 990). Если темпы девальвации сохранятся на уровне 110-120 рублей в месяц, сбережения будут эквивалентны уже порядка 10 390 долларов. Профит вполне ощутимый – 310-390 долларов за три месяца. На эти деньги можно будет купить новогодние подарки родным или порадовать чем-то себя любимого.

К слову, если сразу приобрести 10 000 долларов и разместить их на 3 месяца на валютном депозите, скажем, под 5% годовых, то доход составит 125 долларов без учета капитализации. То есть в 2-3 раза меньше, чем по рублевому вкладу даже с учетом «плавной девальвации».

Предельный курс доллара

Если предположить, что темпы обесценения белорусского рубля все-таки ускорятся, то картина меняется. А ускорятся они или нет – пока непонятно. Вернее, в сентябре-то они совершенно точно ускорились, но не слишком значительно и неизвестно, какие тенденции будут наблюдаться в октябре.

Поэтому в таблице ниже наглядно представлена информация о предельной отметке курса доллара, миновав которую, плавная девальвация начнет плавно поедать ваш вклад. На этот показатель значительное влияние оказывают два фактора:

• ставка по рублевому вкладу
• срок вклада

Соотнесите процентную ставку из левой вертикальной оси таблицы со сроком вклада из верхней горизонтальной оси и узнайте, при каком курсе доллара (на день окончания срока вклада) основная часть вашего вклада начнет обесцениваться.

Из таблицы видно, что, к примеру, в случае, если депозит открыт на 3 месяца под 30% годовых, то по истечении срока вклада курс доллара не должен превышать 11 331 рублей. В противном случае пострадает основная часть ваших сбережений. Если вы сделаете вклад, скажем, на 2 месяца под 26%, «опасным» будет любой курс доллара, превышающий 10 997 рублей.

Обратите внимание, что в расчетах возможна небольшая погрешность, во-первых, за счет того, что курсы банков немного отличаются от курса доллара Национального банка Беларуси, на который мы опирались при расчетах (по состоянию на 23 сентября 2014 года – 10 540 рублей за доллар). Кроме того, банки продают валюту дороже, чем покупают. Эта маржа при расчетах не учитывалась, поэтому если вы будете активно «перегонять» сбережения из валюты в валюту, возможны некоторые потери. С другой стороны, если вы будете менять валюту не в первом попавшемся банке, а в банке с лучшим курсом, эти потери можно свети к нулю, а в отдельных случаях – даже перевести в небольшой бонус.

Еще один фактор, который не учитывался при расчетах – возможная капитализация процентов, которая со своей стороны увеличивает эффективную ставку по вкладу.

Негативный фактор в виде тонкостей курсообразования и позитивный фактор в виде капитализации процентов могут уравновесить друг друга, а приведенный расчет, хоть и не претендует на истину в последней инстанции для каждого конкретного случая, все же дает довольно объективную картину ситуации на рынке.

Не рубите с плеча

Безусловно, к вопросу о том, как лучше распорядиться своими сбережениями, нужно подходить серьёзно и внимательно.

Не стоит в срочном порядке избавляться от всех свои активов и размещать вырученные средства на рублевом депозите.

Не стоит вносить все свободные деньги на рублевый вклад с плавающей ставкой сроком на 3 года без возможности частичного изъятия средств без потери процентов. Это было бы неправильным решением. Высокие ставки по депозитам в белорусских рублях дают возможность неплохо заработать, только если подойти к делу с умом.

В завершение – несколько простых советов.

Выбирайте депозиты с фиксированной ставкой. Если доходность по вашему вкладу будет плавающей – очень велика вероятность того, что в будущем ставка снизится, а значит, все ваши предварительные тщательные расчеты потеряют смысл. Фиксированная ставка гарантированно обеспечит изначально заявленный уровень дохода.

Не увлекайтесь слишком «длинными» вкладами. Прогнозировать ситуацию на годы вперед гораздо сложнее, чем на месяц-другой. А досрочное расторжение договора с банком зачастую чревато потерей всех начисленных процентов. В сложившейся ситуации наиболее оптимально для заработка на рублях подходят краткосрочные вклады сроком до 3 месяцев.

В качестве альтернативы традиционным вкладам можно рассматривать сберегательные карты. Из явных преимуществ – деньги всегда под рукой, расходные операции – без потери процентов. Из недостатков – ставки обычно плавающие и сильно зависят от суммы на счете. Если по депозиту вы можете получать одинаково высокую доходность и на 1 млн рублей, и на 100 млн, то сберкарты (если рассматривать их исключительно как инструмент для получения дохода) больше подходят для крупных сумм.

Подходите к решению своих финансовых вопросов взвешенно и вдумчиво, и тогда никакая плавная девальвация вам будет нипочем!

Оцените статью:

0Нравится

0Смешно

0Удивлен

0Грустно

0Возмутительно