Декабрьский отчет регулятора о состоянии дел с Чистыми Иностранными Активами позволил прочувствовать потери от набега населения на обменники, так сказать, во сколько обошелся стране банкет. И нужно иметь в виду, что не одни физики поучаствовали в данном процессе, юрики тоже внесли свою лепту, как минимум интересом к валюте (и возможным торможением процесса возврата выручки).
Прежняя мрачная традиция ежемесячно снижать ЧИА на значительную сумму (в октябре попрощались с $268,3 млн, в ноябре проводили взглядом $274,9 млн) получила яркое продолжение: за декабрь ЧИА прохудились на $ 1 млрд 817,2 млн. И вновь не обошлось без влияния восточного геополитического ветра: без полета соседского червонца к 80 рублям за доллар вряд ли был бы такой валютный ажиотаж у нас. Так что имеем то, что имеем, и относительно неплохие данные по внешней торговле ноября ситуацию не скрашивают.
Изменения за вторую половину 2014 года таковы (все в млн $):
| 01.янв.14 | июль | август | сентябрь | октябрь | ноябрь | декабрь | 01.янв.14 | за год | |
| ЧИА | 5 316,60 | 19,4 | 78,3 | -487,4 | -268,3 | -274,9 | 1817,2 | 2827,5 | -2489,1 |
| Требования | 6 616,10 | -39,8 | 108,7 | -90,9 | -356,2 | -457,3 | 713,4 | 5021,5 | -1594,6 |
| Монетарное золото | 1 674,60 | -142,2 | -0,7 | -82,7 | 14,6 | 24,7 | 68,1 | 1593,2 | -81,4 |
| Инвалюта | 82 | 7,9 | 2,3 | -6,8 | -7,1 | 2,3 | 52,8 | 140,7 | 58,7 |
| Депозиты | 4 199,40 | 408,9 | 553,6 | 340,7 | -361,1 | -499,5 | -848 | 2951,7 | -1247,7 |
| ЦБ | 33,4 | -3,4 | -17,8 | 7,5 | -2,8 | 15,4 | -0,4 | 321 | 287,6 |
| Кредиты | 626,4 | -313,7 | -423,9 | -349,5 | 0 | 0,1 | 0,2 | 0,3 | -626,1 |
| Другое | 0,2 | 2,7 | -4,8 | -0,1 | 0,1 | -0,2 | 13,8 | 14,5 | 14,3 |
| Обязательства | 1 299,50 | -59,2 | 30,4 | 396,4 | -87,9 | -182,4 | 1103,8 | 2194 | 894,5 |
| Депозиты | 797 | -62,4 | 27,8 | 380,3 | -105,7 | -158 | 409,7 | 972,8 | 175,7 |
| Кредиты | 499,8 | -8,5 | 1,2 | 2,1 | 1,6 | 1,6 | 697,3 | 1203,9 | 704,1 |
| Другое | 2,7 | 11,7 | 1,4 | 14,1 | 16,2 | -26,1 | -3,2 | 17,3 | 14,7 |
За декабрь ЧИА регулятора снизились на 39,12% или на рекордные $ 1 млрд 817,2 млн после разогревающего усыхания ноября (на 5,59% или на $ 274,9 млн) при нужде выплатить $ 1 млрд 121,1 млнпо внешним обязательствам месяца. С учетом текущего подхода снижение с начала года составила величину $ 2 млрд 489,1 млн, (или 46,82% от уровня на начало года), теперь в заначке всего $ 2 млрд 827,5 млн. Декабрьскими темпами можем выйти в ноль за пару месяцев. Пока никакого поступления крупных средств не предвидится (интеграционные проекты вроде идут), о внешнем кредитовании также идут разговоры, но денег больше не становится. Кредит на $250 млн от Всемирного банка на дорожку положение не лечит, так как целевой и весьма мал.
Тенденция прошлого месяца, когда главную скрипку в снижении ЧИА сыграло опережающее сокращение наших Требований над сокращением наших Обязательств,получила достойное продолжение, но с отличием: долги регулятора значительно увеличились.
После чувствительного (на 7,39%) снижения наших денежек в чужих закуточках (Требованияснизились на $ 457,3 млн) декабрь творчески развил практику чистки валютных закромов. Ушло дополнительно $ 713,4 млн, что составляет уже 12,44% от предыдущей величины. С учетом данного подхода с начала года на $ 1 млрд 594,6 млн (или 24,102%) стало легче управлять деньгами регулятора. Правда специалисты еще могут ломать себе голову над оставшимися $ 5 млрд 021,5 млн, но если процесс и в январе получит продолжение, кого-то сократят за ненужностью.
Но не все печально. С октября наращивает свое участие в ЧИА Монетарное золото. После ноябрьской переоценки активов на $ 24,7 млн (+1,65% к прежней стоимости) за декабрь оно прибавило еще $ 68,1 млн (уже на 4,47%).
В отчете о ЗВР Золото по методологии МВФ увеличило стоимость побольше – на $ 74,1 млн, частично за счет перевода в официальный статус 987 кгиз национального определения. Но даже с учетом данного возврата золотишко с начало года уценили на $ 81,4 млн (на 4,86% от новогоднего уровня). Правда что-то ушло в неофициальный статус. В ЧИА сейчас фигурирует золотых ценностей на $ 1 млрд 593,2 млн, (31,73% всех требований регулятора).
Статья Депозиты (она же главный транжира ноября с потерей $ 499,6 млн или 11,62% прежней заначки) продолжила славную традицию трат с ускорением. В декабре на неотложные нужды затыкания валютных дыр ушло дополнительно $ 848,0 млн (это уже 22,32% от сбережений на начало месяца). С учетом данного кутежа (без поддержки со стороны внутреннего валютного рынка, которому стало нужно очень много валюты), по статье с начала года имеем снижение на $ 1 млрд 247,7 млн (или на 29,71%) до величины в $ 2 млрд 961,7 млн. А в августе и сентябре сюда даже что-то приходило, вполне весомое..
После сентябрьского выхода в ноль по статье Кредиты за три месяца сумели найти нужных заемщиков и в декабре удвоили кредитование. Правда милость нашего регулятора оказалась беспредельной: и вместо $ 0,1 млн ему теперь должны уже $ 0,3 млн. Статья ничем помочь не сможет, сокращение средств с начала года здесь просто чудовищно – ушло $ 626,1 млн. Но не судьба, самим нужнее.
Над статьей Ценные бумагив декабре нависла угроза урезания лимитов. После ноябрьской переоценки увесистой стопки зарубежных бумаг на $ 15,4 млн нашлись не очень актуальные – и пришлось уценить пакет на $ 0,4 млн с урезанием стоимости на 0,11%. Всего же после занимательной процедуры перекладывания/уценки раритетов с начала года порфельчик потяжелел на $ 287,6 млн до $ 321,0 млн.
И пока его особо не трогали, несмотря на сложности с валютой.
За декабрь возникла острая нужна в продукции зарубежных печатников. После скромного ноябрьского пополнения подвалов на $ 23,1 млн по статье Инвалютыприбило (прилетело Боингами) $ 52,8 млн. Это очень значительное колебание ценностей – обычно хватало $ 80..90 млн, сейчас довели до $ 140,7 млн (с начала года прибилось $ 58,7 млн). И похоже этого не достаточно, по крайней мере банки бы не отказались взять что-то под потребности..
Что касается наших Обязательств
В трудные времена набега вкладчиков на обменники регулятор не остался без поддержки внешнего мира (не даром, конечно). Правда пришлось забыть о прежней практике скромного сокращения долга нерезидентам и основательно залезть в кабалу. После скромного ноябрьского бегства в более хлебные места $ 182,4 млн (или 14,33 из ранее доверенного) на уютные счета регулятора заглянули гасить возникший ажиотаж $ 1 млрд 103,8 млн (сразу 101,24% от предыдущего уровня). Чужие добрые финансовые структуры доверили попользоваться $ 2 млрд 194,0 млн (в течение года и главным образом за счет декабря прибилось $ 894,5 млн – это +68,83% к новогодней поддержки).
Стабильным спонсором и резкого наплыва и периодического бегства средств является статья Депозиты. Осознав ноябрьскую ошибку поспешного увода $ 158,0 млн (21,91% прежнего доверия) в более привлекательные места вернулось по призыву уже $ 409,7 млн (сразу +72,77% к оставшейся сумме). Деньги чужие и вольны уйти. По всей вероятности прибились по настоятельной просьбе банков-партнеров и с учетом привлекательных предложений. Доверие нашему регулятору с начала года выросло на 22,05% или на $ 175,7 млн до $ 972,8 млн. Не исключено, что при необходимости могут прибиться еще больше, вопрос в цене предложения и в возможности вернуть с вознаграждением.
По статье Кредиты – резкое оживление. Вместо традиционной приписки $ 1,6 млн к прежнему долгу неожиданно засветилась сумма в $ 697,3 млн к (сразу +137,64% к прежней величине). Вопрос в условиях и в сроке возврата полученного кредита. Всего кредитование нашего регулятора с начала года выросло на $ 704,18 млн (или на +140,88%) до $ 1 млрд 203,9 млн). А когда-то была тишь да гладь по данной статье.
Похоже декабрьская паника обошлась для регулятору почти в $ 2 млрд:
$ 848,0 (уход Депозитов) + $ 409,7 (прием чужих Депозитов) + $ 697,3 (Кредит) = $ 1955,0 млн.
И эта цифра заставляет задуматься…
Автор: RIORAN