В кризисные периоды даже самые устойчивые и надежные компании не застрахованы от потрясений. Одно из них связано с неисполнением обязательств контрагентами. Это грозит экспортерам непоступлением выручки и потерей денег, что само по себе неприятно: возникает просроченная дебиторская задолженность, которая со временем может перерасти в проблемную, невозвратную, а в дальнейшем станет убытком.
Непоступление денег также означает, что предприятие не завершило вовремя внешнеторговую сделку, а следовательно – нарушает валютное законодательство, не обеспечив репатриацию валютной выручки. Какие есть решения, рассуждали белорусские банкиры на Конгрессе по международным расчетам, который прошел в Минске.
Часто решение проблем с контрагентом – процесс длительный и с неопределенным исходом. Можно попытаться найти альтернативные способы расчетов, например в виде перевода долга, уступки требования и т. п. Но не для каждой сделки можно сформировать такой конструктор. Наконец, можно подать иск в суд. Но все эти варианты, особенно судебный процесс, затянутся надолго и обойдутся дорого. К тому же даже если вы выиграли спор, то исполнение судебного решения может занять много времени, например в случае неплатежеспособности контрагента.
Чтобы избежать таких трудностей, существует такой инструмент, как банковская гарантия. Она означает, что банк принимает на себя независимое обязательство осуществить платеж в случае неисполнительности контрагента, рассказала начальник управления международного торгового и структурного финансирования ОАО «Белгазпромбанк» Нина Ахременко.
Эксперт объясняет: банковская гарантия также означает, что риск переносится с контрагента на банк, выдавший банковскую гарантию. Здесь же возникает вопрос: а что, допустим, риск банка ниже, чем риск контрагента? Она не освобождает контрагента от исполнения своих обязательств, но служит дополнительным обязательством по исполнению контракта. Если компания-принципал предоставляет контрагенту банковскую гарантию в обеспечение своих обязательств, она посылает сигнал о своей надежности, подкрепленной поручительством банка. Это облегчает выход на рынок, заключение новых договоров без излишне жестких условий в виде значительных авансов.
Кроме того, банковская гарантия мотивирует саму компанию-принципала добросовестно исполнять свои обязательства, поскольку в противном случае дело не ограничится переговорами с контрагентом. Придется возместить банку гарантийную сумму с риском испортить себе кредитную историю.
Наиболее популярные виды – это тендерная гарантия, гарантия исполнения контракта, возврата аванса или кредита, платежная гарантия и гарантия на гарантийный период. Также могут обеспечиваться иные обязательства, вытекающие из других договорных отношений либо возникающие в силу закона, – таможенная, налоговая, судебная гарантии.
Хотя основная функция банковской гарантии – это защита рисков и исполнение обязательств, зачастую бывают и другие мотивы. Например, заказчик требует обеспечения при проведении торгов в виде денежных средств или банковской гарантии.
– Если объем сделки невелик, то заморозка небольшой суммы, скажем, до 5%, не очень чувствительна. Но если сумма контракта достаточно большая, то размер замороженных на период проведения торгов средств может быть для компании некомфортным. А при участии в нескольких тендерах одновременно суммарный объем таких средств зачастую оказывается критичным. Альтернативой в подобных случаях служит банковская гарантия. Она может на определенный период заменить предоставление денежных средств, что гораздо выгоднее и дешевле. Это универсальный инструмент, который при грамотном использовании может не только предоставить защиту от рисков, но и улучшить управление денежными потоками, повысить прибыль компании.
Спрос на микрогарантии и микроаккредитивы
Ранее предприятия при закупке нового оборудования за рубежом или реализации различных инвестпроектов могли получить финансирование за рубежом, в том числе с участием иностранных экспортных агентств. Это было достаточно привлекательно по стоимости. Сейчас таких возможностей меньше, отмечает директор внешнеэкономического департамента ОАО «Белинвестбанк» Елена Болсун.
По ее словам, сейчас банк больше работает с Россией, используя ее ресурсы для инвестпроектов на выгодных условиях. Аккредитивами и гарантиями традиционно всегда больше пользовались крупные предприятия, которые видели потенциальные риски при работе на новых рынках, с новыми клиентами, при заключении новых контрактов. Сейчас фокус сместился и в сторону малого и среднего бизнеса. Наблюдается рост спроса на микрогарантии и микроаккредитивы. При этом компании больше всего интересует скорость, чтобы обойтись без долгого и мучительного рассмотрения пакетов документов. Чаще всего требуются небольшие суммы, и очень важно, чтобы комиссия банка не превышала сумму гарантии. Исходя из таких запросов «Белинвестбанк» разработал продукт «Микрогарантия».
– Для производства часто необходимо иметь средства на покупку оборудования. Это могут быть заемные средства от банка, но далеко не всегда это выгодно бизнесу, потому что процентная ставка, как правило, довольно велика. Альтернатива – аванс от своего контрагента. При этом последний может потребовать для обеспечения возврата перечисленного аванса банковскую гарантию. Производитель, выполнив это условие, получает средства для выполнения заказа, объяснила Елена Болсун.
Также эксперт отметила, что как аккредитив, так и гарантия являются в первую очередь платежным обязательством банка. Поэтому на этапе заключения контракта при структурировании сделок по выпуску гарантии необходимо учитывать возможные санкционные ограничения, которые могут существовать в отношении любого из участников. Если сделка сорвется по такой причине, банку придется платить, иначе это будет ударом по репутации.
Аккредитивы и гарантии иногда являются достаточно сложно структурированными сделками, для совершения которых требуется время. Причем не только для организации процесса, но часто и чтобы успеть убедить всех участников, что аккредитив действительно лучше предоплаты. При этом бывает, что, пока согласовывали сделку, банк-нерезидент перестал работать с Беларусью. Такие ситуации случаются, и нужно учитывать эти риски, предупредила Елена Болсун.
Плюсы и минусы гарантий
У любого инструмента есть как плюсы, так и минусы, признает начальник управления международного торгового и структурного финансирования ОАО «Белгазпромбанк» Нина Ахременко. Но минусы обычно обнаруживаются только в случае неправильного подхода к получению, составлению и использованию гарантии.
Например, может выясниться, что банк-гарант неприемлем для бенефициара, которого устраивают только финансовые учреждения, включенные в топ-список определенной страны. Так прописано в его корпоративных правилах. Либо этот банк не соответствует требованиям законодательства. Скажем, при госзакупках гарантии могут выдавать только банки, включенные в специальный реестр.
Имеются свои требования к содержанию. В международной практике есть хорошее выражение – bad practice, то есть плохое составление текста гарантии, напомнила Ахременко.
Например, необходимо, чтобы гарантия защищала от неисполнения всех платежных обязательств по контракту, но оказывается, что по ней можно получить возмещение только по оплате за товар. Однако бенефициар изначально хотел, чтобы предусматривалось возмещение и по оплате процентов по коммерческому кредиту или что-то еще.
Когда гарантия не закрывает риски
Нина Ахременко советует обратить внимание еще на одну проблему. Некоторые компании включают в контракт как неотъемлемую его часть текст банковской гарантии, который стороны согласовывают между собой с помощью своих юристов. При этом делается оговорка, что текст такой гарантии не может быть изменен.
Таким образом, предполагается, что и банк выдаст гарантию исключительно по этой форме. Но иногда специалисты банка обнаруживают, что такая банковская гарантия заведомо неисполнима и не закрывает риски клиента. Разумеется, если выпустить такую гарантию, то потом неизбежно возникнут претензии.
В некоторых странах заявляют, что у них форма гарантии утверждена чуть ли не министром. В подобных случаях клиенту порой на пальцах приходится объяснять, чем ему грозит выдача такой гарантии.
Поэтому включение гарантии в контракт в качестве его неотъемлемой части – очень плохая практика, предупреждает Ахременко. Обязательно на этапе согласования контракта необходимо все-таки обратиться в банк, чтобы он дал свои предложения и замечания.
Белорусские предприятия порой сталкиваются с проблемами выбора валюты исполнения гарантии при экспорте. Такой вариант, как российский рубль, не всегда устраивает иностранных партнеров.
По этому поводу банкир напомнила, что гарантия – это инструмент для переноса риска и обязательство банка. Если банк неизвестен, не пользуется доверием или есть сомнения в его платежеспособности, то гарантия не обеспечивает надлежащую защиту от риска. С другой стороны, если контрагент настроен на банковскую гарантию, он и сам может повести себя недобросовестно, обращаясь в банк. Это те риски, которые помогает закрывать обслуживающий банк. Он может выдать обязательство, которое служит вашим контрагентом, или поможет составить условия гарантии так, чтобы она не допускала дополнительных претензий недобросовестного контрагента.
При этом бенефициару нужно лишь указать факт неисполнения обязательств и пояснить, в чем именно состоит это неисполнение. Если гарантия предусматривает представление подтверждающих документов (отгрузочные документы, акты выполненных работ), то они прилагаются к требованию. Никаких иных доказательств неисполнения обязательств со стороны контрагента не требуется, поскольку гарантия – это независимое обязательство от основного контракта. Поэтому если принципал будет предъявлять какие-то возражения, например какой-то акт закрывает не первый, а второй авансовый платеж и т. п., то банк в этих спорах не участвует. Он руководствуется исключительно условиями гарантии.
Весь пакет направляется в банк-гарант, который обязан в течение 5 рабочих дней рассмотреть его и вынести решение. По истечении этого срока, если требования соответствуют условиям гарантии, банк осуществляет платеж.