Как правильно инвестировать, или Еще немного о яйцах и корзинах
Вопрос о том, как рационально распорядиться своим капиталом, всегда волновал и будет волновать тех, кому есть что терять. В ходе круглого стола в Минске 29 мая Леонид Матвеев, ведущий аналитик инвестиционного департамента Alpari, рассказал об уникальных продуктах, которые с одной стороны позволяют сберечь капитал, с другой – неплохо заработать.
Речь идет о структурированных продуктах, которые пришли к нам с запада и пока что не набрали большой популярности в странах СНГ.
– Главным критерием создания финансовых планов является надежность и защищенность инвестиций. В первую очередь нужно сохранить, а по возможности – приумножить, – считает Л. Матвеев.
Структурированный продукт по сути представляет собой финансовую стратегию, когда первоначальная сумма инвестиций делится на рисковую и безрисковую часть.
Один из самых популярных безрисковых активов является банковский вклад, или, к примеру, облигация. Перед тем, как определить сумму средств, которые будут направлены в безрисковый актив, необходимо произвести некоторые расчеты. По истечении определенного промежутка времени безрисковый актив должен обеспечить инвестору все 100% его первоначального капитала. Остальные деньги будут направлены в рисковые активы, которые могут принести доходность, превышающую доходность по безрисковому активу.
Проще будет рассмотреть конкретный пример. У инвестора есть 10 000 долларов. Известно, что при инвестировании в какой-либо безрисковый актив суммы в 9 000 долларов, он получит 1 000 долларов дохода. То есть на выходе в любом случае получатся те же 10 000, которые у инвестора были изначально.
Таким образом, остается свободная 1 000 долларов, которую инвестор направит в рисковые активы. При самом худшем раскладе он ничего не заработает, но уж точно не потеряет свой первоначальный капитал.
– Структурный продукт позволяет убрать риск за счет безрисковой части портфеля, и, вместе с тем, получать доходность, – подчеркнул Л. Матвеев. – Преимущество финансовой «подушки безопасности» заключается в том, что клиент, инвестируя, хоть и рискует не получить прибыль от изменения стоимости, тем не менее в любом случае возвращает свои средства в полном объеме.
Помимо структурных продуктов, Alpari предоставляет клиентам возможность залогового финансирования. А это, в свою очередь, позволяет застраховаться от изменения курсовой стоимости. Это называется хеджирование.
Хеджирование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. |
Также нужно понимать, что любые инвестиции связаны с риском, даже когда мы говорим о безрисковом активе.
– Существует ли какие-то продукты, безрисковые вообще как таковые? На мой взгляд – таких инструментов нет. Есть инструменты более агрессивные и менее агрессивные. Например, облигации казначейства США – это практически безрисковый инструмент, который признается во всем мире. Однако существует ли вероятность дефолта в США? Конечно, существует, – пояснил Л. Матвеев.
В любом случае, на банковских депозитов свет клином не сошелся. Существует огромное количество разнообразных инструментов, которые позволяют и сохранить, и приумножить. Главное – подойти к делу с умом. Успешных вам инвестиций!