На современном фондовом рынке представлено огромное количество ценных бумаг, из-за чего даже опытным инвесторам бывает сложно выбрать подходящий инструмент для вложений. Ошибочный выбор может помешать сформировать достаточный капитал для комфортной старости.
Вместо того чтобы сосредотачиваться на конкретных акциях, разумнее задуматься о пропорциях различных активов – акций, облигаций и других инструментов. Это и есть суть диверсификации активов. В этой статье аналитик ООО «Финап24» Вадим Мазур рассказывает о пяти важных принципах, которые необходимо учитывать при формировании диверсифицированного портфеля.
Основные моменты:
- диверсификация активов помогает снизить риски за счет их распределения между разными финансовыми инструментами;
- соотношение риск-доходность – фундамент диверсификации;
- не полагайтесь исключительно на готовые схемы и шаблоны;
- учитывайте свои личные цели и задачи;
- помните о важности сложных процентов и необходимости заставлять деньги работать на вас.
Что такое диверсификация активов?
Диверсификация – это стратегия инвестирования, направленная на снижение рисков за счет распределения средств между различными видами активов: валютой, облигациями, акциями, недвижимостью и производными финансовыми инструментами. Каждый тип актива обладает своим уровнем риска и доходности, что влияет на его поведение в течение срока инвестирования.
Например, в то время как один класс активов растет в цене, другой может оставаться стабильным или даже снижаться. Критики утверждают, что диверсификация приводит к среднему уровню доходности, однако для большинства инвесторов это лучший способ защититься от потерь при вложениях в один конкретный класс активов.
Нет универсальной формулы для определения оптимальной структуры портфеля. Если бы она существовала – ее описание не уместилось бы в одну статью. Однако выделим пять основных тезисов, которые считаем наиболее важными при построении диверсифицированного портфеля.
Риск и доходность
Соотношение риск-доходность – основа диверсификации. Конечно, все хотят получать максимальную прибыль, но просто покупать активы с высокой потенциальной доходностью (например, акции или производные инструменты) не всегда разумно.
Исторические кризисы 1929 года, 1987-го или 2008-го показывают: вложения только в акции могут быть очень рискованными. Успешный инвестор умеет оценить баланс между риском и доходностью.
Если у вас высокая толерантность к рискам – можете больше вкладывать в акции. Но если вы не готовы видеть падение стоимости своих вложений – лучше снизить их долю в портфеле.
Готовые схемы и решения
Готовые инвестиционные модели и рекомендации могут быть полезны для начинающих, однако не стоит слепо им доверять. Например, популярное правило «от 100 минус ваш возраст» предполагает инвестировать в акции столько процентов своего капитала, сколько вам лет (или чуть больше/меньше).
Такие формулы упрощают планирование, но не учитывают индивидуальные обстоятельства: наличие семьи, цели на пенсии или особенности финансового положения. Они служат отправной точкой для формирования базового плана, который затем можно адаптировать под свои нужды.
Учитывайте свои цели
Каждый инвестор преследует свои задачи: накопить на пенсию, купить недвижимость или автомобиль, оплатить обучение детей или просто сохранить капитал. Четкое определение целей помогает выбрать правильное соотношение активов.
Например: если через 20 лет планируете приобрести квартиру у моря – краткосрочные колебания рынка вас не должны тревожить. А если через 5 лет вашему ребенку нужно поступить в университет – стоит обратить внимание на инструменты с фиксированной доходностью.
Время работает за вас
Начинайте просто
Стартовать можно с простого определения соотношения между акциями и облигациями в портфеле. В дальнейшем важно учитывать виды выбранных активов: акции компаний с разной капитализацией (малой, средней или большой) и облигации с разным сроком обращения (краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные).
Вывод
Нет универсальной формулы для построения идеального диверсифицированного портфеля – каждый инвестор уникален. Важно помнить: никогда не поздно начать инвестировать или пересмотреть свою стратегию по мере изменения целей и обстоятельств.
Диверсификация должна быть постоянным процессом: регулярно корректируйте структуру портфеля в соответствии с текущими задачами и рыночной ситуацией. Главное – действовать осознанно и систематически!
