Если вы работаете с российскими контрагентами, риски часто возникают «по дороге» – на этапе платежа, комплаенс‑проверки или логистики. Банк может остановить перевод, запросить документы, задержать зачисление или вовсе заморозить операцию, а компания в итоге получает кассовый разрыв, сорванные сроки и дополнительные расходы. Юрист компании «Экономические споры» Сергей Бразайтыс рассказал, где именно бизнес теряет деньги и управляемость при расчетах и поставках.
С чем сталкивается бизнес при работе с контрагентами?
Управление валютными и санкционными рисками при работе с контрагентами из Российской Федерации в последние годы стало одной из ключевых задач для руководителей и собственников бизнеса в Республике Беларусь.
– Речь идет не только о компаниях, непосредственно вовлеченных во внешнеэкономическую деятельность, но и о субъектах, которые формально работают на внутреннем рынке, однако зависят от импортных поставок, расчетов в иностранной валюте либо логистических цепочек с участием российских контрагентов, – поясняет юрист.
Санкционное давление в отношении Российской Федерации, а также вторичные ограничения, применяемые иностранными финансовыми институтами, сформировали устойчивую зону повышенного риска для трансграничных расчетов.
На практике это выражается в отказах банков от проведения платежей, задержках зачисления средств, запросах дополнительных подтверждающих документов и, в отдельных случаях, блокировке счетов до выяснения экономического смысла операции.
При этом такие меры нередко применяются автоматически, без учета реального характера сделки и правового статуса белорусской стороны.
Одной из наиболее чувствительных проблем остается выбор валюты расчетов и юрисдикции банка-посредника.
– Использование традиционных резервных валют связано с повышенным риском комплаенс-блокировок со стороны зарубежных корреспондентских банков, – добавляет Сергей Бразайтыс.
Даже при отсутствии прямых санкционных ограничений в отношении белорусской компании сам факт участия российского контрагента может рассматриваться как триггер для приостановки операции.
В результате бизнес сталкивается с кассовыми разрывами, нарушением сроков исполнения обязательств и дополнительными издержками на сопровождение платежей.
Концентрация ликвидности в одной валюте и логистические риски
Отдельного внимания требует вопрос хранения денежных средств. Концентрация ликвидности в одной валюте или в одном банке повышает уязвимость компании к внезапным регуляторным или санкционным изменениям.
На практике всё чаще используется диверсификация валютных остатков и распределение счетов между несколькими финансовыми учреждениями, включая банки, не зависящие от западной корреспондентской инфраструктуры. Однако такие решения требуют предварительной оценки правовых, налоговых и операционных последствий.
Логистические риски также остаются существенным фактором. Поставки через третьи страны, которые в ряде случаев рассматриваются как способ снижения санкционного давления, на практике сопровождаются дополнительными проверками, изменением маршрутов, увеличением сроков доставки и ростом стоимости.
– Известны случаи, когда товары задерживались или возвращались отправителю в связи с изменением транзитных правил либо отказом обслуживающих компаний работать с определенными категориями грузов. Для белорусских компаний это означает необходимость закладывать в договоры расширенные условия о сроках, форс-мажоре и перераспределении рисков, – продолжает юрист.
Значение предварительного правового и комплаенс-анализа
С точки зрения корпоративного управления особую значимость приобретает роль директора и иных лиц, принимающих управленческие решения.
Выбор контрагента, структуры сделки и платежной модели в условиях санкционной неопределенности может иметь не только экономические, но и правовые последствия. В случае возникновения убытков либо претензий со стороны собственников нередко оценивается, была ли проявлена должная осмотрительность и приняты ли разумные меры по управлению рисками.
В связи с этим возрастает значение предварительного правового и комплаенс-анализа. Он включает проверку контрагента, анализ цепочки платежей, оценку применимого санкционного регулирования, а также моделирование возможных сценариев блокировки или задержки исполнения обязательств.
По словам юриста, такой подход не устраняет риски полностью, но позволяет существенно снизить вероятность критических последствий для бизнеса.
Взгляд юриста на будущее: что стоит учесть бизнесу
Прогнозируя дальнейшее развитие ситуации, можно отметить, что санкционная и валютная нестабильность, вероятнее всего, сохранится в среднесрочной перспективе.
– Это означает, что управление валютными и санкционными рисками должно рассматриваться не как разовая мера, а как постоянный элемент системы корпоративного и финансового управления, – считает юрист.
Компании, которые уже сегодня выстраивают гибкие расчетные модели и уделяют внимание правовой стороне внешнеэкономических связей, получают конкурентное преимущество за счет большей устойчивости к внешним ограничениям.
В условиях продолжающихся изменений ключевым ресурсом для бизнеса остается своевременная правовая оценка и адаптация договорных и финансовых механизмов к текущей регуляторной среде. Именно это позволяет минимизировать потери и сохранить управляемость бизнеса.
Таким образом, управление валютными и санкционными рисками требует системного подхода и постоянного мониторинга изменения регуляторной среды. Компании должны учитывать, что стабильность валютных и торговых операций зависит не только от выбранных стратегий, но и от осознанного выбора контрагентов, структуры сделок и платежных моделей. Подходы к диверсификации валютных остатков и распределению финансовых активов между разными учреждениями, а также правовой анализ могут помочь смягчить последствия санкционного давления. В условиях неопределенности важно развивать гибкие механизмы и адаптировать договорные условия, что создаст дополнительные конкурентные преимущества и устойчивость перед лицом внешних вызовов.
