Редомициляция компании: какие риски возникают при смене юрисдикции

О чем речь?

Редомициляция – это процедура смены страны регистрации компании без её ликвидации. Компания сохраняет юридическую личность, активы, обязательства и корпоративную историю – меняется лишь «прописка». По сути, редомициляция аналогична смене юридического адреса компании – однако меняется не только город и адрес, но и страна нахождения.

Но за кажущейся простотой скрываются нюансы.

Допустимость механизма

Редомициляция из одной страны в другую требует соблюдения определенных условий. В частности, необходимо, чтобы обе юрисдикции – страна выезда и страна въезда – допускали такую процедуру. Однако, таких стран немного. В частности, правила редомициляции имеются в таких странах как ОАЭ, Катар, Бухрейн, Грузия, Армения, Сейшелы. Некоторые страны допускают редомициляцию, но только в рамках специальных зон, как например, острова Дружный (Калининградская область) и Русский (Владивосток) в России, Международный финансовый центр «Астана» в Казахстане.

В случае же недопустимости таких механизмов по местному законодательству приходится прибегать к «квази-редомициляции». То есть в таком случае компания в изначальной юрисдикции закрывается, а в новой стране открывается новое лицо, на которое тем или иным образом передаются активы со старой компании. Обычно, это более сложный процесс, приводящий к более высокой налоговой нагрузке при передаче активов.

Особенности бизнеса компании

Стоит отметить, что даже если страна выезда и страна въезда допускают редомициляцию, сам бизнес компании может помешать этому. Так, например, перевод холдинговой компании в офшорную юрисдикцию, такую как Сейшелы, или в юрисдикцию с ограниченной сетью соглашений об избежании двойного налогообложения нецелесообразен: подобный шаг неизбежно повлияет на совокупную налоговую нагрузку компании применительно к различным видам операций после смены юрисдикции.

Или, например, компания может заниматься специфической деятельностью (например, оптовой торговлей тем или иным сырьем), что может потребовать соблюдения специфических лицензионных требований в стране, куда компания переезжает.

Требования акционеров, работников и третьих лиц

Отметим, что большинство стран, которые допускают выезд компаний, содержат ряд законодательных требований, направленных на защиту интересов акционеров, работников, кредиторов редомицилируемой компании. Это вполне обоснованно, так как в отличие от смены юридического адреса в пределах страны, редомициляция может создать абсолютно иные условия для тех или иных лиц, связанных с компанией.

Например, в новой юрисдикции миноритарные акционеры смогут влиять на меньший объем корпоративных решений, чем это было до редомициляции, работники смогут претендовать на меньший объем компенсаций по локальному законодательству новой страны, взыскание долгов кредиторами может быть значительно осложнено. Поэтому, в большинстве стран, предусматривающих редомициляцию, включая страны ЕС, установлены определенные механизмы для защиты интересов вышеназванных групп.

Таким образом, планируя редомициляцию, компания, ее менеджмент и одобряющее такой переезд большинство акционеров, должны быть готовыми к финансовым потерям, связанным с погашением требований вышеназванных заинтересованных лиц.

Налоговые последствия в стране выезда

Редомициляция компании влияет не только на её отношения с кредиторами, работниками и миноритарными акционерами, но также и на налогообложение компании в стране выезда. В большинстве случаев это приводит к тому, что компания должна пройти налоговую проверку и уплатить все причитающиеся налоговые платежи до того, как покинет страну своей изначальной регистрации и переедет в новую юрисдикцию. Более того, в ряде стран, в частности в государствах ЕС существует обязанность уплатить налог с разницы между рыночной и балансовой стоимостью переносимых активов, если редомициляция производится в целях агрессивной оптимизации налоговой нагрузки.

Иными словами, если компания владеет определённым активом и осуществляет редомициляцию в другую страну, чтобы снизить налоги, это может привести к требованиям налоговых органов в стране «исхода».

Налоговые последствия в стране въезда и вопрос «сабстанса»

Часто переезд компании из одной страны в другую – особенно когда речь идёт о холдинговых структурах, которые владеют разветвлённой сетью дочерних организаций в других странах, – может приводить к необходимости более тщательного налогового планирования, юридических последствий и созданию «сабстанса» в стране, куда произошёл переезд. Соблюдение условия о «сабстансе» после редомициляции необходимо, поскольку большинство соглашений об избежании двойного налогообложения предусматривают оговорку о том, что пониженные ставки по ним могут применяться только тогда, когда получатель дохода является фактическим владельцем соответствующего дохода.

Например, если компания из Кипра владеет белорусской дочерней организацией и при этом редомицилируется в ОАЭ, то для того, чтобы применять пониженные ставки в рамках договоров об избежании двойного налогообложения между Беларусью и ОАЭ недостаточно только выполнить формальные процедуры и получить сертификат перерегистрации (продолжения правового статуса) в ОАЭ.

Только что переехавшая компания-«пустышка» в ОАЭ с флекси-деском в качестве адреса, одним директором, основной доход которой составляют дивиденды/проценты/роялти от дочерних и аффилированных структур, не вправе претендовать на пониженные ставки налога на доходы иностранных организаций по доходам от белорусской дочерней компании.

С другой стороны, если такая компания обзаведется статусом фактического владельца дохода, то есть сформирует «сабстанс» в ОАЭ, льготные ставки по соглашению могут применяться без ограничений. Но для этого, согласно белорусским налоговым нормам, материнская компания после редомициляции в ОАЭ должна осуществлять предпринимательскую деятельность в той или иной форме, иметь штат сотрудников и набор имущества, достаточный для выполнения такой деятельности, офис и иные площади для осуществления деятельности, уплачивать корпоративные налоги, не быть просто транзитным звеном средств от дочерней белорусской компании на конечных бенефициаров и т.д.

Помимо этого, планируя переезд, стоит учитывать правила о контролируемых иностранных компаниях (КИК) в стране, куда состоится редомициляция. Например, холдинг с несколькими дочерними структурами, переезжает в юрисдикцию, принявшую регулирование в сфере контроля за КИК.

В результате холдинг может подпадать под налогообложение по следующему механизму: например, его дочерняя компания сформировала прибыль в размере 100 долларов, однако эта прибыль не была распределена как дивиденды на холдинг, который обосновался в новой стране после редомициляции. Вместе с тем налоговые органы этой страны «въезда» могут облагать эти 100 долларов нераспределённой прибыли, рассматривая их в качестве прямого налогооблагаемого дохода у холдинга.

Вывод

Редомициляция — эффективный инструмент международного структурирования бизнеса, однако она требует комплексной подготовки. Перед принятием решения необходимо учитывать:

• допустимость процедуры;
• корпоративные риски;
• налоговые последствия;
• требования к сабстансу;
• влияние на дочерние структуры.

При правильной подготовке редомициляция может повысить эффективность международной структуры. При формальном подходе она способна привести к дополнительным налоговым и юридическим рискам.

Есть смысл консультироваться у опытных юристов.

0

0

0

0

0