«Резкого единовременного снижения ликвидности банковской системы не ожидается». Нацбанк одобрил концепцию цифрового рубля
Правление Нацбанка Беларуси одобрило концепцию цифрового белорусского рубля (ЦБР), где в том числе описаны этапы реализации проекта, и приняло решение о начале разработки платформы этого вида национальной валюты.
Как отметили в Нацбанке, цифровой белорусский рубль (ЦБР) является законным платежным средством, выполняющим все функции денег и имеющее одинаковую ценность с наличным и безналичным белорусским рублем. При этом операции с использованием цифрового белорусского рубля собираются отнести к безналичным расчетам.
Основа
В концепции указано, что реализация проекта ЦБР предполагает децентрализованную инфраструктуру, которая представляет собой распределенный реестр. Для реализации реестра предлагается использовать технологию блокчейн.
Проанализировав существующие исследования и пилотные проекты зарубежных центральных банков по технической реализации цифровых валют, в Нацбанке Беларуси пришли к выводу, что предпочтение отдается в основном децентрализованной, а также смешанной инфраструктуре.
Для ЦБР выбрана гибридная модель, которая предполагает доступность ЦБР для физических и юридических лиц при участии банков и иных финансовых организаций, использующих свою инфраструктуру для обслуживания клиентов. При этом для каждого клиента будет открываться только один цифровой счет на платформе ЦБР – к каждому из них может быть назначено несколько публичных ключей к отдельным кошелькам, через которые владелец распоряжается своими средствами.
Планируется реализовать смарт-контракты, офлайн-платежи и анонимные транзакции на платформе ЦБР.
Этапы реализации
В Концепции цифрового белорусского рубля содержится подробная информацию об основных этапах внедрения ЦБР. Так, в дорожной карте ЦБР указано, что в 2024 году будет разработана платформа ЦБР, будут подготовлены функциональные и технические требования к ней, а также начат ее аудит платформы (завершить его собираются в 2025 году).
Кроме того, на нынешний год запланирован старт сертификации криптографических алгоритмов и средств защиты информации, разработка демоверсии кроссчейн-моста и тестирование трансграничных платежей на его демоверсии.
Будут подготовлены изменения в законодательство, проведено исследование экономических аспектов трансграничных платежей и разработана концепция трансграничного взаимодействия и использования ЦБР в трансграничных расчетах.
На 2025 год запланированы разработка и тестирование кроссчейн-моста, а также начало внедрения платформы ЦБР – речь о B2B-платежах с реальной стоимостью, включая трансграничные платежи, смарт-контракты. Помимо этого, за следующий год должна быть изменена законодательная база, проведено исследование способов реализации анонимности и офлайн-платежей, Исследование прочих экономических и технологических аспектов внедрения ЦБР.
Завершить внедрение платформы ЦБР и кроссчейн-моста хотят в 2026 году. Тогда функционал платформы ЦБР будет доработан – в него добавят C2С-, C2B-, B2C-, G2C-, С2G- платежи, анонимность, офлайн-платежи, а также полноценный функционал смарт-контрактов.
Плюсы и возможные минусы
Регулятор предполагает, что из-за внедрения ЦБР может произойти отток средств с банковских счетов, но уверен, что банки по-прежнему смогут привлекать достаточный объем фондирования в среднесрочной перспективе
Одно из основных негативных влияний, которое ЦБР может оказать на финансовую стабильность в стране, связано с риском оттока ликвидности. При этом в Нацбанке не ожидают резкого единовременного снижения ликвидности всей банковской системы.
При этом в документе указано, что при условии обеспечения возможности конверсии ЦБР в цифровых валютах центральных банков иных государств с низкими издержками, должна повыситься волатильность на финансовом рынке Беларуси. Одновременно с этим конкуренция между цифровыми валютами будет стимулировать повышение монетарной дисциплины, что послужит большей привлекательности ЦБР.
«Основные положительные последствия выпуска ЦБР для финансовой системы и финансовой стабильности заключаются в создании дополнительной платежной инфраструктуры, уменьшении транзакционных издержек, а также в эффективности использования инновационных платежных инструментов для банков», – говорится в концепции.
Среди технологических рисков реализации проекта внедрения ЦБР в документе названы возможная нехватка производительности блокчейн-платформы, а также проблемы с производительностью, конфиденциальностью, реализацией офлайн-режима и кибератаками. Кроме того, инфраструктура финансовых и торгово-сервисных организаций может оказаться не готова к внедрению ЦБР – для снижения такой опасности к минимуму проект будут воплощать в жизнь поэтапно.