Фундаментальный анализ рынка Forex за 17–21 июня 2013 года
Вся прошедшая неделя прошла под знаком укрепления американского доллара против остальных валют, что стало возможным после заседания Федерального резерва в среду и речи председателя Бернанке. Как стало известно, Комитет по открытым рынкам действительно планирует начать сокращение количественного смягчения (правда, со второй половины года) и закончить его к середине будущего года. Естественно, выход из стимулирования будет весьма медленным и с обязательной привязкой к ситуации на рынке труда и в производстве. Однако, участники рынка сразу же отреагировали на хорошие новости покупками американского доллара. В результате он подорожал против всех валют, и к концу недели индекс USDx прибавил 1,5%, а золото подешевело до уровня 2010 года (ниже 1290 долларов за унцию).
Европейская валюта после конференции Бернанке подешевела на 150 пунктов, и еще больше потеряла к концу недели. Все это произошло на фоне хороших новостей насчет делового оптимизма, однако участникам, видимо, было уже не до этого. Примерно то же самое творилось и с британским фунтом. В начале недели пара GBP/USD даже немного укреплялась, как, впрочем, и евро, но после публикации протоколов FOMC резко пошла вниз. К вечеру пятницы фунт котировался вблизи 1,5450, на более чем 1,5% ниже, чем неделей ранее.
Пожалуй, больше всех из валют пострадал австралийский доллар. Произошло это по нескольким причинам:
• неопределенные протоколы заседания Банка Австралии;
• замедляющаяся экономика Китая, в связи с чем участники ждут дальнейшего смягчения денежной политики Австралии;
• общее укрепление «американца».
Таким образом, пара AUD/USD потеряла около 3,5%, достигнув 0,9165.
Японская йена ожидаемо потеряла относительно доллара, поэтому пара USD/JPY двинулась вверх к отметке 98.
На минувшей неделе мы предлагали вам обратить внимание на следующие новости:
• Протоколы заседания комитета денежно-кредитной политики Австралии (18.06) — падение пары AUD/USD на 30 пунктов за 30 минут.
• ИПЦ Британии (18.06) — чуть лучше ожиданий, почти без реакции на рынке.
• Индекс экономических настроений Германии (18.06) — чуть лучше ожиданий, почти без реакции на рынке.
• Протокол заседания комитета денежно-кредитной политики Британии (19.06) — падение пары GBP/USD на 45 пунктов за 30 минут.
• Объявление ставки и публикация протоколов FOMC в США (19.06) — падение пары EUR/USD на 140 пунктов за 1 час.
• Квартальный ВВП Новой Зеландии (20.06) — хуже ожиданий, падение пары NZD/USD на 30 пунктов за 5 минут.
• Индекс PMI Германии (20.06) — почти без изменений.
• Розничные продажи в Британии (20.06) — лучше ожиданий, рост пары GBP/USD на 50 пунктов за 30 минут.
• ИПЦ Канады (21.06) — хуже ожиданий, рост пары USD/CAD на 90 пунктов за 30 минут.
Прогноз на следующую неделю, 24–28 июня 2013 года
Основное внимание инвесторов вновь будет приковано к США, макроэкономические данные которых будут косвенно указывать на сворачивание программы количественного смягчения. На этом фоне волатильность в период выхода других новостей, таких, как индекс делового оптимизма в Еврозоне или инфляции в Британии, будет не такой высокой, как обычно. Касательно пары USD/JPY, то здесь нужно отметить следующую картину: американский регулятор собирается хоть чуть-чуть, но ужесточить денежную политику, а банк Японии напротив, только разворачивает ее смягчение. Естественно, по паре USD/JPY стоит ожидать рост.
Из наиболее значимых новостей, которые будут выходит в течение недели, мы бы выделили:
• Заказы на товары длительного пользования и первичный рынок недвижимости в США (25.06).
• Ежеквартальный ВВП США (26.06).
• Безработица Германии (27.06).
• Квартальный ВВП Британии (27.06).
• ИПЦ Германии (28.06).
• Месячный ВВП Канады (28.06).
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD — прогноз на рост с целью 1,35 откладывается, теперь ждем завершения падения, поддержка - 1,3050 и психологический уровень - 1,3. Вероятна коррекция к более высоким уровням - 1,32-1,3250.
GBP/USD — движение вверх к 1,5850 откладывается, теперь паре важно удержать поддержку 1,5270, прежде, чем возобновить рост к 1,5560.
AUD/USD — как и ожидалось, пара продолжила падение к отметке 0,9, и на данный момент поддержка на 0,9150. Нужно следить за общим поведением доллара. Возможна коррекция пары к 0,9370.
USD/JPY — покупки к уровням выше 100 снова актуальны.