Всегда интересно знать, какие инвестиции оправдывают себя и приносят выгоду. Мы с интересом изучаем прогнозы, но редко сверяем ожидания и реальные доходы. В этой статье попытаемся разобраться на примере золота и биткоина, что стоило покупать год назад, а именно в мае 2024 года, и расскажем, почему все случилось так, как случилось.
Биткоин: от халвинга до рекордов
В течение года биткоин рос, но неравномерно по нескольким разным причинам.
Первым толчком к росту был халвинг в апреле 2024 года. В рамках этого мероприятия вознаграждение за создание новых биткоинов уменьшилось в 2 раза. Так бывает каждые 4 года, и, как и в прошлых случаях, сработал ожидаемый алгоритм:
- Падение прибыли от майнинга уменьшило предложение новых монет.
- Падение предложения вызвало дефицит.
- Дефицит стимулировал рост цены биткоина.
Так (даже еще сильнее) биткоин рос и после прошлых халвингов. Повторилось это в мае и летом 2024 года. Произошло три скачка курса, к сентябрю 2024-го биткоин торговался уже около $64 000.
Затем последовал «Трамп-фактор 2024». Когда предвыборные опросы показали, что Трамп явно вырывается вперед, традиционные фондовые рынки занервничали, а криптовалютные приободрились, потому как Трамп версии 2.0 – известный криптоэнтузиаст. Уже в сентябре биткоин тестировал отметку в $70 000.
Настоящий рывок произошел в ноябре 2024 года, после победы Трампа. Цена биткоина сразу подпрыгнула до $76 999, а к концу 2024 года преодолела отметку в $93 500. Это был уже не просто скачок, но очевидный тренд роста.
- потребительские кредиты
- кредиты на авто
- бизнес-кредиты
- кредиты на жилье
- вклады
- займы
- продукты РКО
- кредитные карты
- расчетные карты
- услуги лизинга новых авто
- услуги лизинга авто с пробегом
- услуги лизинга авто для бизнеса
В начале 2025 года, после небольшой коррекции, биткоин снова стал расти и в мае стабильно закрепился выше психологически важной отметки в $100 000.
Однако, кроме предсказуемых последствий халвинга и победы Трампа, у биткоина были и другие факторы роста: традиционные финансовые институты, биржи, рынки признали биткоин легитимным активом. Криптовалюта не получила статус обычных валют, она не стоит наравне с акциями, облигациями и другими материально обеспеченными активами, но биткоин теперь торгуется на биржах. Он стал доступнее для крупных инвесторов.
В январе 2024 года в США впервые разрешили специальные биржевые фонды (так называемые спотовые биткоин-ETF), которые напрямую покупают и хранят биткоин. Теперь крупные компании и фонды могут вкладываться в биткоин почти так же просто, как в акции или золото, – через обычную, солидную и понятную, фондовую биржу.
К середине 2024 года такие финансовые гиганты, как BlackRock и Fidelity, уже запустили свои биткоин-фонды. Специалисты заявляли: «Биткоин проявил хеджирующие свойства во время геополитической напряженности и обеспокоенности состоянием государственного долга и дефицитом бюджета США». В переводе с биржевого на общеупотребительный это значит, что биткоин стал убежищем для капиталов, и если раньше при нестабильности деньги вкладывали в золото, государственные облигации и некоторые особо надежные акции, то теперь еще и в биткоин.
Для биткоина сработал эффект FOMO – страх упущенной выгоды. По мере роста этой крипты все больше инвесторов включалось в гонку, опасаясь пропустить потенциальную прибыль. А потенциал роста биткоина как альтернативы традиционным убежищам велик – общий объем вложений в эту криптовалюту гораздо меньше инвестиций, например, в золото.
Золото: медленно и уверенно растет
Золото шло в том же направлении, но с другой скоростью и совсем по другим причинам. В мае 2024 года оно торговалось в диапазоне от $2300 до 2400 за унцию, то есть показывало относительную стабильность. 20 мая 2024 года золото достигло локального пика в $2435. Существенный скачок произошел к концу октября 2024 года, когда золото установило новый исторический максимум в $2786 за тройскую унцию. Рост продолжался и дальше: в апреле 2025 года зафиксирован абсолютный рекорд – $3500 за унцию.
Потом прошла коррекция примерно на 10 %. Но, несмотря на это снижение, общий годовой прирост составил порядка 35 %.
Золото в слитках на белорусском рынке показало меньшую доходность, но общая тенденция здесь также актуальна – цены слитков в банках зависят от мировых цен золота.
Теперь о ключевых факторах роста золота. В 2024–2025 годах золото активно покупали центральные банки, особенно из стран с развивающейся экономикой, чтобы диверсифицировать свои резервы и снизить зависимость от доллара США.
Сработала традиционная защитная функция – в периоды экономической неопределенности именно золото воспринимается как «тихая гавань».
Особой стабильности в мировой экономике не было и в прошлые годы. Но если Украина, Ближний Восток, Тайвань представлялись кому-то локальными проблемами, то с началом «тарифной войны» возврата к прошлому никто уже не ждет. Инвесторы ищут, куда вложить капиталы.
Только цифры
Отчетным периодом возьмем 1 год, то есть период с 14 мая 2024-го по 14 мая 2025 года.
Начальные и конечные цифры вышли такими:
Биткоин (BTC/USD):
- 14 мая 2024 г. – $61 580.
- 14 мая 2025 г. – $104 077.
- Рост +69 %.
Золото (USD за унцию, мировой рынок):
- 14 мая 2024 г. – $2357.
- 14 мая 2025 г. – $3185.
- Рост +35 %.
Золото в слитках по 100 грамм (цены в банках РБ):
- Май 2024 г.: Br 26 900.
- Май 2025 г.: Br 32 570.
- Рост: +21 %.
Сразу видно: доходность биткоина за год оказалась в 2 раза выше золота по мировым ценам и в 3 раза выгоднее вложений в слитки. Но для лучшего понимания посмотрим, как и почему менялись цены этих активов в течение года.
Про отличия золота и биткоина. Что в итоге?
Не рискнем советовать, во что инвестировать в 2025 году: в золото, биткоин или в фан-токены «Барселоны». Мы не знаем будущего, как никто достоверно не знал год назад всего написанного выше. Но расскажем кое-что достоверно известное о настоящем и прошлом.
Вот ключевые различия между золотом и биткоином:
Одновременный рост биткоина и золота сейчас выглядит не случайностью, а подтверждением проблем мировой экономики, когда денег по-прежнему слишком много, а гарантированно доходных активов и стабильности слишком мало.
Очевидно, правильным будет не вопрос: «Золото или биткоин?», а оптимальное сочетание выгод и рисков того и другого.
Как правило, золото советуют выбирать тем, кто не желает рисковать, планирует на десятилетия вперед и хочет застраховаться от кризисов.
Биткоин интересен тем, кто готов рискнуть ради большой прибыли, верит в технологии и инвестирует «лишние» деньги, потеря которых не будет трагедией.
В любом случае теперь даже консерваторам имеет смысл добавить 5-10 % биткоина в портфель, а рисковым инвесторам – хранить 20-30 % в золоте для баланса.
Мнения, представленные в этой статье, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов или валют.