Основатель и бессменный управляющий хеджевого фонда Third Point LLC Дэниэл Лёб — известная фигура в современном инвестиционном мире. Чем только не прославился этот талантливый финансист: и успешным управлением капиталом в $13 миллиардов, и резкими, а порой и ругательными открытыми письмами брокерам с Уолл-Стрит, и роскошным пентхаусом в центре Манхэттена за $45 миллионов, и ярой поддержкой Барака Обамы…
У одних стиль жизни и работы Дэниэла вызывает восхищение, у других — неодобрение, а вот журналисты, в первую очередь жёлтых изданий, готовы кланяться ему в ноги, ведь бесконечные скандалы и разборки с компаниями дают им обильную пищу для взрывных статей в периодических изданиях. Впрочем, такая слава нисколько не мешает Лёбу быть одним из наиболее дорогих и успешных инвесторов на планете.
Будущий инвестор Дэниэл Лёб родился в 1962 году в Санта-Монике, Калифорния. Родители Дэниэла были обеспеченными людьми: отец работал в адвокатской фирме, а затем консультантом в совете города Санта-Моника, мать имела диплом историка, ну а бабушка Рут Хандлер — автор знаменитой во всём мире детской куклы Барби.
Санта-Моника с ее прекрасными пляжами, заставила Дэниэла рано пристраститься к серфингу, любовь к которому он питает и сегодня. Это прямо отражается в названии его компании. Third Point — не что иное, как название одной из самых больших волн на сленге калифорнийских серферов.
Характер Дэниэла был задиристым с самого раннего возраста, когда он ещё не был знаком с инвестированием в валютный рынок Forex и фондовые площадки. Как рассказывают друзья Лёба, в 12 лет он неплохо повздорил со школьными хулиганами, которые пообещали разобраться с ним при удобном случае. После этого Дэниэл не стал, как многие, учиться драться, а воспользовался денежным ресурсом и нанял за 25 центов в день телохранителя — одноклассника-здоровяка Роберта Шварца. Теперь Лёб мог говорить, что угодно и кому угодно: Шварц отлично справлялся со своей работой.
Окончив школу, два года Дэниэл учился в Университете Беркли в Калифорнии, но в 1984 году перевёлся в Колумбийский университет Нью-Йорка,где проходил обучение биржевой торговле. Игра на фондовом рынке уже в студенческие годы принесла Лёбу около 120 тыс. долларов, но естественно, этого было мало, и он решил вложить весь заработанный капитал в акции компании Puritan-Bennett Inc., занимавшейся выпуском медицинских респираторов. Вложение оказалось крайне неудачным: продукция компании привела к нескольким смертям пациентов и она разорилась, а Дэниэл потерял весь свой капитал, а также 7 тысяч, которые взял взаймы у отца.
После окончания университета Дэниэл некоторое время работал в инвестфонде Warburg Pincus LLC, среди руководителей которой был старый приятель его отца Джон Фогельштайн (John Vogelstein). Тот характеризует Лёба как очень «амбициозного» и инициативного паренька с жаждой наживы. Казалось бы, в фонде у Дэниэла были большие перспективы, но сотрудничество оказалось недолгим. В 1987 году Лёб покидает Warburg Pincus и уходит … нет, вовсе не в другой инвестиционный фонд, а в звукозаписывающую компанию Island Records — ту самую, которая позже раскрутила U2 и The Cranberries. Правда в то время она в основном занималась регги-музыкой. Лёбу пришлось вести в Island Records важные дела, в частности — улаживать дело о наследстве умершего в 1981 году Боба Марли. И именно Лёб первым увидел, что звукозаписывающая компания имеет реальную стоимость. Вскоре это увидел и реальный инвестор: в 1989 компания PolyGram NV заплатила за Island Records $272 млн.
После работы с Island Records Лёб пробовал себя в ряде инвестиционных структур, и наконец, ушел в Citicorp — торговать «мусорными» облигациями. Однако по-настоящему он стал известен только в Third Point, который открыл в 1995 году.
Начало собственного бизнеса также оказалось не таким простым: рассчитывая привлечь средства в размере $10 миллионов, Лёб собрал лишь треть этой суммы за счёт друзей и родственников, поэтому три года инвестор работал в одиночку, не нанимая помощников.
Один из излюбленных стилей инвестирования Дэниэла Лёба заключается в публикации открытых писем, разоблачающих недобросовестных топ-менеджеров различных компаний. Логика финансиста была довольно простой: если его публика воспримет его разоблачения, то они обязательно приведут к обвалу акций компании, и это даст возможность фонду Third Point вначале сыграть на понижении, а затем купить бумаги по крайне выгодной стоимости. За много лет таким образом были «атакованы» самые разные по масштабу фирмы: Agribrands International, Star Gas, Yahoo и др.
Приобретая акции какой-либо компании, он, как правило, покупает сразу крупный пакет, который дает ему возможность активно вмешиваться в процессы управления, а иногда даже и занять пост в совете директоров. И тогда начинается настоящий кошмар для корпорации и ее менеджеров. Особенно – в тех случаях, если глава Third Point полагает, что компания зарабатывает недостаточно. Лёб, обладая острым языком и язвительностью, не стесняясь «прикладывает» руководителей компаний — как на собраниях акционеров, так и в своих знаменитых открытых письмах.
Однако надо иметь в виду, что критикуя руководство компаний, Дэниэл Лёб ни в коей мере не является благородным «белым рыцарем». Вываливая на публику корпоративное грязное белье, глава Third Point в первую очередь добивается выгоды для себя и своего фонда.
Безусловно, есть инвесторы, которых подход Лёба и его публичность отпугивают. По их словам, «теневая» работа куда более эффективна, а подобные Лёбу гиперактивные акционеры только отвлекают руководство компаний от их основной работы. Однако, несмотря на эти опасения, Third Point зарабатывает миллионы. С 1995 года, когда Лёб возглавил фонд, он в среднем обеспечивает своим вкладчикам 28,9% прибыли в год (по другим данным — 23%). Убытки были зафиксированы только один раз — в 2002 году, когда фонд потерял 7%.
Как и большинство фондов, Third Point берет 2% средств вкладчика в качестве платы за управление и оставляет себе 20% прибыли. Львиную долю прибыли Лёб забирает себе. В 2005 году его компенсация в Third Point LLC составила $150 млн., а в 2006 году аппетиты выросли еще больше — до $200 млн.
Впрочем, заработки Лёба вовсе не кажутся чрезмерными, если знать, что Third Point по-прежнему крайне мал. В нем, кроме исполнительного директора, числятся всего лишь от двух до шести партнеров и пара аналитиков. Лёб сам торгует на бирже: в его кабинете стоят три экрана, за которыми он постоянно наблюдает. Исходя из вышеописанного, он очень любит сравнивать себя с супергероем-одиночкой: «Я вроде Рэмбо на бирже», — смеясь, говорит Лёб.
Надо заметить, что заработанные миллионы у инвестбанкира не залеживались. Заработав $150 млн., в том же 2005 году Лёб немедленно приобрел за $45 млн. роскошный пентхаус с видом на Центральный парк на 39-м этаже здания на 15 Central Park West в Нью-Йорке — в дополнение к роскошному особняку в Хэмптоне
Другая статья расходов Дэниэла Лёба — коллекция современного искусства. Глава Third Point не просто коллекционирует современное искусство, но и успешно на нем зарабатывает. Продажа картины художника Мартина Киппенбергера вообще стала самой успешной финансовой операцией Лёба: в 2005 году он получил на сделке 500% чистой прибыли.
В 2004 году Лёб, который до этого вел крайне разгульную жизнь, постоянно устраивая тусовки и меняя подружек одну за другой, неожиданно женился на Маргарет Дэвидсон Мюнцер — представительнице хорошей еврейской семьи на 10 лет моложе его. Маргарет, также дочь адвоката, получила степень по социологии в Нью-Йоркском университете и была инструктором по йоге — с помощью нее пара и познакомилась.
Среди любимых игрушек Лёба — карликовый пинчер по кличке Бигги и самолет Gulfstream IV. Причем вместо реального названия компании, которое топ-менеджеры обычно любят писать на борту таких мужских игрушек, он приказал украсить фюзеляж надписью Big Dog Aviation LLC («Авиакомпания «Большая Собака») — в честь любимого пинчера.
Основные советы, которые Дэниэл Лёб даёт начинающим трейдерам и инвесторам, следующие:
- Убедитесь, что у вас есть уверенность. Инвестирование — это вид бизнеса, где нужно принимать риски и генерировать доход. Если у вас нет здорового принятия риска, то вы не сможете добиться успеха.
- Изгоните страх. Волатильные условия торговли на Форекс и рынке ценных бумаг приводят в страх всех участников рынка, и если вы поборете его – вы обыграете остальных трейдеров.
- Не используйте большое кредитное плечо, чтобы не вылететь в трубу. Иногда лучше сознательно уменьшить потенциальную прибыль, чтобы сократить риски.