Подводя инвестиционные итоги 2022-го, можно отметить, что этот год стал для инвесторов одним из самых непростых. На пике роста в итоге оказались фармацевтические и энергетические компании (на фоне быстрого роста цены на нефть). В то же время постоянной угрозой для инвесторов оставались непроверенные новости из соцсетей, высокая инфляция и геополитическая нестабильность. Подвели итоги года вместе с инвестиционной компанией Freedom24.
В целом 2022 год был годом защитных секторов экономики. Здравоохранение (Healthcare, XLV), сырьевые рынки (Staples, XLP), ЖКХ (Utilities, XLU) показали относительно более сильную динамику в сравнении с более широким рынком. Также отдельно можно выделить энергетический сектор XLE на фоне солидного роста нефти.
Лидеры роста
Constellation Energy (CEG) – поставщик электроэнергии, который в основном использует источники без выбросов, такие как солнечная, ветровая и ядерная энергия. Он также производит электроэнергию за счет природного газа. Компания поставляет энергию домам, предприятиям, правительствам и оптовым клиентам в США и производит почти 10% безуглеродной энергии по всей стране. Constellation сообщила о чистом убытке в размере $193 млн за третий квартал по сравнению с чистой прибылью в размере $633 млн в III квартале предыдущего года. Выручка выросла на 37% до $6,1 млрд.
Как одна из крупнейших экологически чистых энергетических компаний в США, Constellation Energy может извлечь выгоду из закона президента Байдена о снижении инфляции, подписанного 16 августа. Constellation и другие компании, занимающиеся экологически чистой энергетикой, могут получить миллиарды долларов в виде налоговых льгот, поддержки инфраструктуры и других льгот. Рост с начала года до пика в моменте составил 158%.
Occidental Petroleum (OXY) – занимается разведкой и добычей нефти и газа, а также производством нефтехимических продуктов. У компании также есть интересы в области энергетики среднего звена. Occidental сообщила о прибыли в размере $2,5 млрд при чистой выручке в размере $9,4 млрд за третий квартал 2022 года. Чистая прибыль увеличилась на 305%, а чистая выручка – на 38% по сравнению с прошлым годом. Рост с начала года до пика в моменте составил 168%.
ExxonMobil (XOM) – нефтегазовая продукция Exxon Mobil Corp. сыграла важную роль во многих значимых событиях в истории. Деятельность компании включает разведку и разработку нефтегазовых проектов на шести континентах. Подразделение по переработке перерабатывает и распределяет продукты, полученные из сырой нефти и другого сырья. Химическое подразделение производит нефтехимическую продукцию, которая используется в быту, в том числе упаковочную пленку, автомобильные детали и полиэфирное волокно. Подразделение по маркетингу природного газа и электроэнергии продает горюче-смазочные материалы компании на международном уровне под брендами Exxon, Esso и Mobil, в том числе на многих заправочных станциях.
Компания Exxon Mobil Corp. со штаб-квартирой в Ирвинге, штат Техас, была основана в 1870 году и является одной из 30 компаний, включенных в индекс Доу-Джонса. В этом году компания солидно нарастила добычу, что привело к росту выручки, а также недавно обнародовала обновление своего долгосрочного корпоративного плана, направленного на снижение выбросов СО2. В соответствии с этой стратегией компания будет инвестировать в капитальные проекты в среднем $20–25 миллиардов в год до 2027 года. Хотя общий уровень расходов не изменился по сравнению с прошлогодним прогнозом, компания планирует увеличить свои инвестиции в низкоуглеродные проекты до $17 миллиардов. Это позволит ExxonMobil удовлетворить мировые потребности в энергии, сократить выбросы и вознаградить акционеров. Рост с начала года составил 68%.
Eli Lilly (LLY) – одна из крупнейших фармацевтических компаний, специализирующаяся на неврологии, эндокринологии, раке и иммунологии. Ключевые продукты Lilly включают средство Verzenio для лечения рака; Jardiance, Trulicity, Humalog и Humulin при диабете; Taltz и Olumiant для иммунологии. Компания была основана Эли Лилли в мае 1876 года и имеет штаб-квартиру в Индианаполисе, штат Индиана. В 1923 году LLY выпустила на рынок «Илетин», первый коммерчески доступный инсулиновый продукт. LLY продолжает оставаться лидером в области лекарств от диабета со своим нынешним бестселлером Trulicity. Это была также первая компания, производившая и распространявшая вакцину против полиомиелита доктора Джонаса Солка. Prozac, Cymbalta, Zyprexa и многие другие препараты входят в огромный портфель лекарственных средств компании.
Высокие финансовые показатели Eli Lilly – это одна из причин, по которым в этом году компания опередила рынок. Производитель лекарств зафиксировал отличный (по отраслевым стандартам) рост выручки и прибыли. У компании есть список надежных методов лечения, которые способствовали росту ее доходов и прибыли. К ним относятся препараты для лечения диабета Trulicity, Jardiance и Humalog, противораковый препарат Verzenio и иммунодепрессант Taltz. Eli Lilly также извлекла выгоду из своей терапии антителами против COVID-19. Trulicity остается самым продаваемым препаратом, выручка от которого выросла на 20% в годовом исчислении до $1,7 млрд. Eli Lilly долгое время была одним из лидеров рынка лекарств от диабета. И с растущим числом больных диабетом, не говоря уже о новых методах лечения этого хронического заболевания, производитель лекарств, вероятно, останется одним из ведущих игроков на этом рынке. Рост с начала года составил более чем 50%.
Высокие цены на нефть и газ, вызванные стечением геополитических факторов, стали основной причиной того, что большая часть лидеров приходится на энергетическую отрасль.
Какие возможности у инвесторов откроются в 2023?
Социальные медиа расширили возможности нового поколения инвесторов, предоставив им доступ к информации, инструментам самообучения и обмену данными с другими пользователями способами, которых раньше не существовало. Но при всех преимуществах, которые они дают, калейдоскопическая линза социальных сетей в сочетании со страхом упустить возможность (FOMO) может привести к некоторым рискованным инвестиционным решениям.
Объявления известных лиц в социальных сетях теперь могут влиять на публичные рынки, включая криптовалюты. История с Gamestop, AMC и движением meme-stocks подтверждает данный тезис. Ситуация со значком Twitter Blue и фейк-аккаунтами крупных компаний также показала, насколько влияние социальных сетей выросло, если говорить об инвестициях на рынках. При этом Twitter извлек из данного случая урок и начал разделять пользователей по цвету значка, чтобы таких ситуаций больше не было.
Влияние социальных сетей в интернете на фондовый рынок – палка о двух концах. С одной стороны, его способность широко и свободно распространять информацию способствует снижению информационной асимметрии среди участников рынка, повышая эффективность фондового рынка и поддерживая стабильность. С другой стороны, распространение нерегулярной, односторонней или неподтвержденной информации имеет тенденцию влиять на цены акций, вводить в заблуждение инвесторов и может серьезно подорвать доверие участников рынка к прозрачности и достоверности рыночной информации. Информация в социальных сетях, включая слухи, стала важной частью внешней информации на фондовом рынке и даже на финансовом рынке в целом.
А вот как создать механизм предотвращения распространения фейковой информации с эффективным надзором – следующая задача для соцсетей. Социальные сети помогли демократизировать доступ к информации об инвестициях и расширили возможности среднего розничного инвестора. Ключом к извлечению выгоды из новых технологий и идей является то, что инвесторы вооружаются как можно большим количеством информации, чтобы сделать осознанный выбор. Более того, в случае реализации концепции метавселенных опыт взаимодействия может только усилиться – создавая дополнительные источники для получения важной информации, которые помогут более осознанно подойти к принятию инвестиционных решений.
При этом очень важно отметить необходимость самостоятельного анализа информации инвестором, будь то изучение компании или рынков в целом, а не опираться лишь на мнение большинства. Так как инвестирование – гораздо более широкое понятие, которое требует четкого понимания цели, фундаментальных факторов и собственной склонности к риску.
Самые интересные IPO
В 2022 году рост инфляции в мире, повышение ставок со стороны центральных банков и геополитическая нестабильность привели к сильной волатильности, что снизило количество сделок и размещений на фондовом рынке. Например, в США в 2022-м оказалось рекордно низкое количество размещений IPO за последние 25 лет.
Тем не менее мы увидели несколько интересных выходов на рынок. Mobileye Global Inc. – компания производит чипы и ПО для беспилотных автомобилей. Она была основана в 1999 году и на сегодняшний день сотрудничает с Audi, BMW, Volkswagen, GM и Ford для разработки передовых функций вождения и безопасности, таких как помощь водителю и удержание полосы движения с использованием камеры, чипов и программного обеспечения EyeQ. Компания на IPO разместила 41 млн акций по цене $21, объем размещения составил $861 млн. Сейчас акции Mobileye Global торгуются на 68,7% выше цены IPO.
Размещение Hygon Information Technology Co. Компания является китайским производителем компьютерных компонентов. Она привлекала 10,8 млрд юаней ($1,6 млрд) в Китае, при этом стоит отметить, что спрос превысил предложение в 2000 раз. В первый день акции выросли на 66,9%, а на сегодняшний день доходность по сравнению с началом размещения составляет 22,8%.
Это партнерский материал. Он подготовлен при поддержке компании Freedom24 – фондового брокера, предоставляющего резидентам Беларуси доступ к торговле акциями, фондами, опционами на акции американских компаний и IPO на лучших условиях в Европе.