Крупнейший корпоративный инвестор в биткоин ― разработчик софта Microstrategy, основанный еще 80-ых. Акции компании выросли на 600% спустя 8 месяцев после покупки BTC. Какие крупные компании тоже доверяют цифровой валюте?
Решение инвестировать в криптовалюту принял 56–летний основатель и директор Microstrategy Майкл Сэйлор. В начале пандемии в компании освободилось около 400 рабочих мест и рекламный бюджет ― около $550 млн. Эти средства они решили вложить в покупку биткоина (около 38,5 тыс BTC) в августе 2020 года. Спустя восемь месяцев его стоимость превысила отметку в $60 тыс. Так предприниматель заработал дополнительное состояние в $5 млрд для Microstrategy.
Теперь Microstrategy является первым в списке инвесторов по капитализации биткоина среди публичных компаний. На момент выхода материала они владеют 130 тыс. BTC, что составляет примерно 0,6% от всей эмиссии. Сэйлор пообещал, что не будет продавать «валюту будущего». Правда, сейчас компания несет убытки из-за снижения курса биткоина, однако продолжает придерживаться выбранной стратегии.
В мире достаточно других крупных компаний, приобретающий в свой портфель по 30-40 тыс. BTC в год. Несмотря на высокую волатильность актива, они продолжают развивать это направление инвестиций.
Кто еще вкладывается в криптовалюту
Tesla
Побить рекорд Microstrategy решил Илон Маск. В феврале 2021 Tesla купила рекордное количество биткоинов на сумму $1,5 млрд. После такой сделки сразу же увеличилась и стоимость самой криптовалюты: с $41,95 тыс. до $44 тыс, а потом и до $50 тыс. Стоит отметить, что возможный рост связан еще и с обещанием Маска добавить биткоины в список способов оплаты автомобилей компании. Новшество проработало недолго и уже в мае компания остановила оплату в биткоинах, сославшись на неэкологичный способ добычи криптовалюты.
Интересно, что спустя месяц после покупки 42 200 BTC Маск продал примерно 10% от всей криптовалюты по курсу около $60 тыс (это почти вдвое больше стоимости при закупке). А в июне 2022 года продал 29 160 BTC с просадкой в курсе на $2 тыс.
Tesla официально инвестирует в биткоин, в обеспеченные золотом ETF, Ethereum и Dogecoin. Сейчас Tesla занимает 3-е место по данным BitcoinTreasures. В их распоряжении ― 9720 BTC.
Block
Block (в прошлом Square) на протяжении длительного времени переводит часть своих активов в биткоины. Компания принадлежит основателю Twitter Джеку Дорси, известному криптоактивисту. Block разрабатывает децентрализованную биржу и развивает проект по «озеленению» биткоина, то есть снижению негативного влияния майнинга на окружающую среду.
Последняя крупная криптопокупка Block состоялась в феврале 2021 года. Несмотря на высокую цену криптовалюты ― $51 326, они потратились почти на $170 млн и стали четвертыми по капитализации BTC в мире. Сейчас в их распоряжении 8027 биткоинов. Это 5% от общей суммы всех резервов Block.
Galaxy Digital Holdings Ltd.
Криптобанк эпатажного инвестора и предпринимателя Майка Новограца имеет в портфеле 4000 биткоинов, по данным BitcoinTreasures. Однако это не основной его криптоактив. Компания является первой в мире по корпоративной капитализации Ethereum. В апреле 2022 года на счете Galaxy Digital было почти 99 тыс. ETH. По мнению руководства, стоимость этих активов увеличится вдвое к середине 2023 года и обгонит по капитализации биткоин. А пока криптобанк активно скупает конкурентов.
Marathon Digital Holdings
Увеличивает свои инвестиционные активы в крипто и известная майнинговая компания. Marathon Digital планируют стать монополистами в своей сфере на рынке Северной Америки и активно набивает инвестиционный портфель. Их доходы напрямую зависят от курса биткоина ― чем он ниже, тем его “добыча” становится менее прибыльной, поэтому руководство компании выработало новую стратегию.
На фоне снижающегося курса криптовалюты Marathon Digital покупают BTC. Начиная с 2020 года, компания тактически увеличивает резерв раз в 2-3 месяца и не продает биткоины даже с ростом курса. Сейчас они находятся на второй строчке в мире по объему капитализации BTC.
Coinbase
Стоит упомянуть и крупнейшую в мире криптовалютную биржу. Инвестируя в криптовалюту, криптобиржа также предлагает инструменты для институционалов, т.е. корпоративных клиентов. Сейчас их на бирже около 15 тысяч.
Летом прошлого года Coinbase объявила, что купит дополнительно криптовалюты на $500 млн и будет инвестировать около 10% от прибыли в цифровые активы. При этом распределение активов будет полностью дублировать совокупный кастодиальный баланс. Т.е. вложения компании распределятся пропорционально инвестиционным предпочтениям клиентов. По разным данным, у Coinbase 31 787 ETH и 4487 BTC
Какую еще выгоду бренды получают от криптоинвестиций
Кроме финансовой выгоды, покупка криптовалюты может дать ряд преимуществ для роста и развития компании.
Реклама
Объявление своей компании криптоинвестором часто служит инфоповодом. Покупка Tesla биткоинов на $1,5 млрд была хорошей рекламой бренда. Особенно если учесть, что Илон Маск показательно не придал значения этой покупке, назвав ее «авантюрой».
Альтернативный способ хранения активов
Для многих международных компаний из России, после объявления санкций в марте 2022 года, наличие криптовалюты в инвестиционном портфеле стало выходом. При помощи криптосчетов они могли продолжать пользоваться собственными средствами.
Внедрение новых технологий
Компаниям нравится быть на одной волне с трендами и развиваться, поэтому кроме того, чтобы пополнять криптовалютами инвестиционный портфель, они также вкладывают деньги в собственные проекты с цифровыми деньгами.
Такие примеры есть и в Беларуси. В 2020 году «Беларусбанк» подписал сотрудничество с криптовалютным обменником Whitebird, а также заключил соглашение с VISA на проведение P2P-транзакций на покупку и продажу криптовалюты. В результате держатели пластика VISA в Беларуси, Грузии, Украине и странах СНГ смогли напрямую покупать криптовалюту по своим карточкам.
Диверсификация рисков
Несмотря на то что криптовалюты очень волатильны, они выступают в качестве инструмента диверсификации рисков.
Дело в том, что биткоин и ряд других цифровых активов имеют ограниченную эмиссию, что не скажешь о фиатных валютах. В случае кризиса и инфляции довыпустить биткоин никто не сможет.
К 19 сентября 2022 года майнеры добыли более 91% от максимальной эмиссии BTC в 21 млн. биткоинов. Согласно специальной математической модели и системе распределения средств, на добычу оставшихся 9% уйдет примерно 100 лет.
Как белорусскому бизнесу легально инвестировать в криптовалюту
Криптовалюта может стать регулярным финансовым инструментом в руках умелого финансового директора или собственника. В том числе белорусской компании. В Беларуси с 2017 года криптовалюты регулируются законом. Однако по моим оценкам, не так много компаний осведомлены о том, что именно разрешено и каким образом это использовать в бизнесе.
Разрешено ли белорусской компании покупать криптовалюту?
Да, но только на площадках, которые зарегистрированы в ПВТ как операторы обмена криптовалют или операторы криптоплатформ. Пользоваться иностранными биржами вроде Binance не получится.
Что с налогами?
ИТ-компании-резиденты ПВТ освобождены от налога на прибыль по операциям с криптовалютами. А вот компании-нерезиденты обязаны уплатить налог с прибыли.
Но важно знать ― налог нужно платить только в момент обратного выхода в фиат.
Например, вы купили Ethereum за BYN по курсу 5000 BYN за 1 ETH. Обязательство по уплате налога возникнет только в случае обратной продажи ETH за BYN (или любую другую фиатную валюту).
Два основных документа, которые это подтверждают ― Декрет №8 и «Национальный стандарт бухгалтерского учета и отчетности «Цифровые знаки (токены)». В последнем подробно указано, как учитывать криптовалюты в зависимости от цели и способа их приобретения компанией.