Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 01.06 – 06.06.2020 на биржевом рынке БВФБ было заключено 203 сделки c облигациями, из них:
- 116 с государственными облигациями (57% от общего количества);
- 0 с облигациями Национального банка РБ (0%);
- 32 с облигациями остальных банков РБ (16%);
- 55 с корпоративными облигациями (27%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3.9 | 20.09.2030 | 30 | 7.78 | ЮЛ |
| ВГДО 265 | 1000 | USD | 3.7 | 12.01.2027 | 28 | 6.05 | ЮФЛ |
| ВГДО 269 | 1000 | USD | 5 | 15.05.2025 | 25 | 4.97 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ООО "АРЛЕКС" Оп1 | 1000 | USD | 7.5 | 27.05.2025 | 28 | 7.5 | ЮФЛ |
| ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 9 | 6.99 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 4 | 5.03 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 8 | 01.07.2021 | 9 | 8.45 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7 | 31.12.2024 | 7 | 6.99 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9 | 31.12.2024 | 4 | 8.99 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 171. Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок возглавили облигации ООО "АРЛЕКС". Все бумаги этого рейтинга номинированы также в долларах США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 171.84 млн.рублей, из них :
- 90.49 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (52% от объема);
- 0.0 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (0%);
- 80.4 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (46%);
- 0.95 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 258 | 1000 | USD | 4.6 | 22.03.2024 | 40 | 7 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3.9 | 20.09.2030 | 8.75 | 7.78 | ЮЛ |
| ВГДО 265 | 1000 | USD | 3.7 | 12.01.2027 | 7.93 | 6.05 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ООО "АРЛЕКС" Оп1 | 1000 | USD | 7.5 | 27.05.2025 | 0.64 | 7.5 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 0.17 | 5.03 | ЮФЛ |
| ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 0.07 | 6.99 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп103 | 1000 | BYN | 9.5 | 03.12.2026 | 30.15 | 8.85 | ЮФЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 8 | 01.07.2021 | 18.31 | 8.45 | ЮЛ |
| Белгазпромбанк ОАО О48 | 10000 | BYN | 13.01.2025 | 13.49 | 9.18 | ЮФЛ |
Наибольшая активность в рассматриваемом периоде наблюдалась в государственном и банковском сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок с большим отрывом возглавляют долларовые ВГДО 258. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 171 и ВГДО 265, номинированные также в долларах США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ООО "АРЛЕКС". Валютная структура рейтинга представлена только долларом США.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации БПС-Сбербанк ОАО. Валютная структура рейтинга традиционно представлена белорусским рублем.
* без учета сделок РЕПО
** среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
*** Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все