Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
За период 18.05 – 23.05.2020 на биржевом рынке БВФБ было заключено 150 сделок c облигациями, из них:
- 88 с государственными облигациями (59% от общего количества);
- 3 с облигациями Национального банка РБ (2%);
- 20 с облигациями остальных банков РБ (13%);
- 39 с корпоративными облигациями (26%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 31 | 3.86 | ЮФЛ |
| ВГДО 269 | 1000 | USD | 5 | 15.05.2025 | 31 | 4.97 | ЮФЛ |
| ВГДО 205 | 1000 | USD | 6.9 | 11.11.2020 | 7 | 1.13 | ЮЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Айгенис ЗАО Оп6 | 1000 | USD | 4.8 | 02.05.2024 | 9 | 5.14 | ЮФЛ |
| ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 7 | 6.89 | ЮФЛ |
| ООО "Открытая линия" Оп2 | 1000 | BYN | 12 | 21.05.2021 | 6 | 15.14 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7 | 31.12.2024 | 7 | 7.12 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9 | 31.12.2024 | 4 | 9.54 | ЮЛ |
| Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп26 | 100 | BYN | 8 | 31.10.2020 | 4 | 7.55 | ЮЛ |
ТОП 3 государственных бумаг по количеству сделок в рассматриваемом периоде возглавляют ВГДО 254 и ВГДО 269, номиналом в евро и долларах соответственно. На второй и третьей позициях расположились долларовые ВГДО 205.
ТОП 3 корпоративных бумаг по количеству сделок возглавили облигации Айгенис ЗАО. На второй и третьей позиции расположились бумаги ООО "Хлебозавод №10" и ООО "Открытая линия" соответственно. Валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларами США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 120.43 млн.рублей, из них :
- 106.14 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (88% от объема);
- 0.81 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (1%);
- 11.27 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (9%);
- 2.21 млн.рублей с корпоративными облигациями (2%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 254 | 1000 | EUR | 4.95 | 28.11.2025 | 34.86 | 3.86 | ЮФЛ |
| ВГДО 265 | 1000 | USD | 3.7 | 22.03.2024 | 20.98 | 8.43 | ЮФЛ |
| ВГДО 205 | 1000 | USD | 6.9 | 22.05.2025 | 11.45 | 1.13 | ЮЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Айгенис ЗАО Оп6 | 1000 | USD | 4.8 | 02.05.2024 | 1.11 | 5.14 | ЮФЛ |
| ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" Оп29 | 1000 | BYN | 15 | 31.08.2023 | 0.29 | 14.9 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 0.25 | 5.69 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Технобанк ОАО О19 | 100 | BYN | 22.07.2020 | 4.39 | 9.51 | ЮЛ | |
| Банк развития Республики Беларусь ОАО Оп26 | 100 | BYN | 8 | 31.10.2020 | 3.9 | 7.55 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7 | 31.12.2024 | 1.82 | 7.12 | ЮЛ |
Наибольшая активность в рассматриваемом периоде наблюдалась в государственном сегменте.
ТОП 3 государственных облигаций по объему сделок возглавляют облигации в евро ВГДО 254. На второй и третьей позиции расположились ВГДО 265 и ВГДО 205, номинированные в долларах США.
ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок возглавили облигации ЗАО Айгенис, номиналом в долларах США. На второй позиции расположились бумаги ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" и ООО "Европейское аграрное агентство",номинированные в белорусских рублях и долларах США соответственно
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок на этот раз возглавили облигации Технобанк ОАО. Валютная структура рейтинга традиционно представлена белорусским рублем.
* без учета сделок РЕПО
** среднее арифметическое взвешенное значение доходности к погашению
*** Данные бумаги могут приобретать … : ЮЛ – только юридические лица; ФЛ – только физические лица; ЮФЛ – все