Многие технические индикаторы, которые сегодня имеют огромную популярность, были созданы относительно давно. Возьмем к примеру ATR, RSI, полосы Боллинджера, Parabolic SAR, Stochastic и др. - они возникли задолго до рождения рынка Форекс. Однако они чрезвычайно распространены, что объясняется простотой построения самих индикаторов и фундаментальностью торговых идей, которые в них заложены.
В статье рассмотрим еще один популярный и старый индикатор ADX - Индекс среднего направленного движения. Вместе с RSI, ATR и другими он был предложен в замечательной книге Уэллса Уайлдера (Welles Wilder) "Новые концепции технических торговых систем".
Рис. 1. Общий вид индикатора ADX.
Индикатор разработан, чтобы решать следующие задачи:
- Давать информацию о направлении тренда.
- Показывать силу тренда, либо отделять трендовые ситуации от флэтовых.
Направление и сила движения - два важных момента для трейдера в принятии торгового решения.
Из чего состоит индикатор и как строится
Индикатор выдает 3 точки, соединяемые линиями:
- Индекс положительного направленного движения +DI (зеленая линия на изображениях).
- Индекс отрицательного направленного движения -DI (красная линия).
- Индекс среднего направленного движения ADX (синяя линия).
Рис. 2. Линии и уровни индикатора ADX.
В окно индикатора обычно добавляют уровень "25", который помогает фильтровать флэтовые рынки, где нет сильных направленных движений.
Построение индикатора начинается с вычисления направленного движения - Directional Movement. +DM и -DM. После чего на основе этих значений будет создан индекс.
+DM показывает разницу между ценами High двух последних баров.
-DM показывает разницу между ценами Low двух последних баров.
Рис. 3. Как получить +DM и -DM.
В случае с так называемыми "внешними барами", которые ценами High и Low выходят за пределы предыдущего бара, учитывается наибольшее из значений +DM и -DM.
Рис. 4. Выбор DM на внешних барах.
Если попадается внутренний бар, то DM равен нулю.
Полное построение ADX происходит в 12 этапов. В целях ознакомления с индикатором в данной статье эти этапы будут опущены. Из важных моментов в построении индикатора выделим следующие:
- Вычисляется разница (DM) между максимальными ценами соседних баров, которая входит в основу DMI и ADX.
- Индекс DI создается на основе DM и True Range (см. также Average True Range - ATR).
- Индекс ADX показывает чистое направленное движение (усредненное) и учитывает суммы индексов DI.
Узнать подробно о каждом этапе построения можно из книги У.Уайлдера "Новые концепции технических торговых систем" и потренироваться в электронных таблицах Excel, чтобы глубоко понять, почему та или иная линия растет или снижается.
Сигналы индикатора ADX
Как утверждает сам автор индикатора, концепция направленного движения заняла большинство времени с момента ее изучения до облачения в конкретную математическую формулу.
Благодаря этой формуле трейдер получает данные о направлении движения и о силе тренда.
Индикатор ADX способен классифицировать рынок как "трендовый" либо как "флэтовый".
- Если значения индикатора ADX ниже уровня "25" и продолжают снижаться, мы наблюдаем флэтовый рынок.
- Если значения ADX выше уровня "25" и продолжают расти, мы наблюдаем трендовый рынок, который набирает силу.
Рис. 5. ADX делит рынки на трендовые и флэтовые.
Трейдер может устанавливать значение уровня по своему усмотрению.
Кроме классификации рынков ADX указывает направление тренда. Например, красная линия выше зеленой обозначает нисходящий тренд. А изменение его силы отображается синей линией.
И наоборот - зеленая линия выше красной обозначает восходящий тренд.
При создании торговых систем индикатор ADX используют для поиска сильных трендовых рынков, а точки входа и выхода определяют с помощью, например, осцилляторов (см. Stochastic) либо параболической системы SAR.